财务报表分析若干问题探究

ＳＣｌＥＮＣＥ＆ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹ　ＪＮＦ０ＲＭＡＴｌＯＮ　学术论坛　财务报表分析若干问题探究　杜文昌　（贵州省桥梁工程总公司　５５０００１）　摘　要：财务报表就像是一个企业的一面镜子，如实反映企业的财务状况和企业经营成果，本文从财务报表分析的概念人手，对财务报表　上的粉饰等等问题进行分析，对深入了解企业起到一定帮助。　关键字：财务分析　偿债能力　分析主体　中图分类号：Ｆ２３　文献标识码：Ａ　财务报表分析是－－Ｉ＇］“艺术”，背后隐　部结构分析；（３）效率指标：是指某项经济活动　的平均水平，但是其经营活动产生的现金流　藏着企业的玄机。财务报表是企业所有经济　中费用与收入的比率，反映了投入与产出的　量净额却相对于经营利润水平贫乏，事后证　如将利润项目与各项成本费用的比率，　活动的综合反映，提供了企业管理层决策所　关系，需要的信息。认真解读与分析财务报表，能　可以得出成本利润率、销售利润率以及费用　明该公司系以其在天津的全资进出ｌＺｌ子公司　虚做海关报关单，然后在会计上虚增应收账　帮助我们剔除财务报表的“粉饰”，公允地　利润率等等。　评估企业的决策绩效。　２．２比较分析法　比较分析法是通过比较不同的数据，从　１．财务报表分析目的　而发现规律性的东西并找出预备比较对象差　财务分析是指财务分析者以企业有关会　别的一种分析法，用于比较的可以是绝对　计资料为依据，采用专门的方法，对企业生　数，也可以是相对数，其分类如下：　产经营成果和财务状况进行分析研究的一项　（１）纵向比较纵向比较法（又称静态分析）　管理活动或行为。财务分析主体是指与企业　就是对企业本年度的一张及以上的几张财务　有现存的和潜在的利益关系，并希望通过对　报表所采用的指标数字进行分析，这就要求　企业财务分析而获得企业财务信息的单位或　计算相关指标的数额与企业以前若干年度的　个人。一般来说企业财务分析的主体有企业　财务报表按时间顺序进行分析，因而要求会　经营者，企业投资者，企业债权人以及其他　计核算基础及计算方法不能轻易改变，否则　与企业经济利益有关系的单位或个人。由于　取得的指标就不代表企业的发展趋势，也不　企业财务分析主体的多元性，决定了企业财　利于报表分析者规划未来。（２）横向比较法横　务分析目标的多元性。　向比较法（又称动态分析）是指对前后两期财务　财务报表分析的目的是提供某一企业的　报表相同项目的比较分析，即将企业连续两　财务状况、经营状况和财务变化情况的信　年（或多年）的会计数据排列在一起，并增设　息，这种信息在许多报告使用者做经济决策　“绝对金额”和“百分率增长”两栏，编出比　时都是有用的；而财务报表分析依据报表使用　较财务报表，以揭示个财务报表项目所发生　者不同侧重点也各不相同，但总结起来，财　的绝对金额和百分率的变化情况。　务报表分析的作用是：总结过去、评价现　在、预测未来、做出决策；这是一个动态的　３．财务报表分析的注意事项　系统的过程。　要读懂财务报表，除了要有基本的财务　会计知识外，还应掌握以下方面注意事项：　２．财务报表分析方法　３．１研究企业财务指标的历史长期趋势，　２．１比率分析法　以辨别有无问题　比率分析法是指将财务报表相关项目的　一家连续赢利的公司业绩一般来讲要比　金额进行对比，得出一系列具有一定意义和　一家前３年亏损，本期却赢利丰厚的企业业　逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财　绩来得可靠。我们对国内上市公司的研究表　务状况、经营成果和现金流量的情况的一种　明：一家上市公司的业绩必须看满５年以上才　分析技巧；比率分析法有以下分类：　基本上能看清楚，如果以股东权益报酬率作　（１）相关比率：是以某个项目和其它有关但　为绩效指标来考核上市公司，那么会出现一　又不同的项目加以对比所得到的比率，反映　个规律，即上市公司上市当年的该项指标相　有关经济活动的相互关系，利用此种比率可　对干其上市前３年的平均水平下跌５０％以上，　以分析出企业的相关业务是否安排合理、营　以后的年份再也不可能恢复到上市前的水　运是否顺畅；（２）构成比率：又称结构比率，是　平。解释只有一个：企业上市前的报表“包　某项经济指标的各个组成部分与总体的比率，　装”得太厉害。比较企业的利润水平是否与　反映部分与总体的关系，其计算公式二某个　其现金流量水平一致有些企业在利润表上反　组成部分数值／总体数值，利用此指标，可　映了很高的经营利润水平，而在其经营活动　以分析部分与总体的关系；结构比率分析分析　产生的现金流量方面却表现贫乏，那么我们　又称垂直结构分析法或纵向分析法，旨在分　就应提出这样的问题：“利润为什么没有转化　析出部分相对于总体的相对重要及关键项目　为现金？利润的质量是否有问题？”银广夏　在总体中所占据的份量；其实质是财务报表内　在其被爆光前一年的赢利能力远远超过同业　ｌ　２　２　科技资讯ＳＣＩＥＮＣＥ＆ＴＥＣＨＮＯＩ　ＯＧＹ　ＩＮＦ　ＯＲＭＡＴＩＯＮ　款和销售收入的方式吹起利润的“气球”。　而这些子虚乌有的所谓应收账款是永远不可　能转化为经营的现金的，这也就难怪其经营　活动产生的现金流量如此贫乏。　３．２将企业与同业比较　将企业的业绩与同行业指标的标准进行　比较也许会给我们带来更深阔的企业画面：一　家企业与自己比较也许进步已经相当快了，　比如销售增长了２０％，但是放在整个行业的　水平上来看，可能就会得出不同的结论：如　果行业平均的销售增长水平是５０％，那么低　于此速度的、跑得慢的企业最终将败给自己　的竞争对手。　３．３小心报表中的“粉饰”　一财务报表中粉饰报表、制造泡沫的一些　手法，对企业决策绩效的评估容易产生偏差　甚至完全出错现象。　３．４不夸大财务报表的作用　对财务报表进行分析，有助于我们全面　地把握公司的财务情况和评估决策绩效，但　是也应清醒地认识到财务报表分析的局限性：　首先，企业的资产以及利润表中的产品　销售成本是按资产或存货获得时所支付的金　额记录的，因此资产和销售成本不是按资产　或存货现行价值反映的。在通货膨胀的情况　下，有可能引起资产报酬率或权益报酬率的　高估。另外，历史成本的原则还导致同业新　老企业比较的困难。　但是，这样的结论显然是有失公允的。解　决这一局限性的方法是在企业内部考核中采　用资产的现行价值来计量资产的价值，比如　两个企业的对比中，我们可以按固定资产重　新购建的成本——重置成本来替换其账面值。　其次，会计方法选择和会计估计的普遍　存在。财务会计准则和制度中常常允许对相　同的业务采取多个可选择的方法之一，即使　对同类固定资产都采用直线法折旧，不同企　业对资产的使用年限、使用年限未能够在市　场上可变卖的价值（残值）的估计也可能是不　一样的。克服这些问题的方法有：其一，在企　业集团内部的绩效考核之前，应该按行业统　一企业会计制度，尽可能地减少或甚至禁止　对同一类经济业务的不同会计处理方法。其　维普资讯 http://www.cqvip.com

Ｑ：　学术论坛　ＳＣＩＦＮＣｒ＆ＴｒＣＨＮ０Ｌ００Ｙ　ＩＮＦ０ＲＭ＾Ｔ１０Ｎ　电子商务技术的应用对我国现代企业管理的影响分析　张晓微　（山东工商学院经济学院　山东烟台　２６４００５）　摘要：概括了电子商务产生的背景和内涵，分析了电子商务对现代企业管理的各方面所产生的影响。通过对电子商务在企业管理中的应用模　式的讨论，认为电子商务在我国现代企业管理中具有广阔的应用前景。　关键词：电子商务　企业管理　技术　中图分类号：ＴＮ８　文献标识码：Ａ　随着科学技术、信息产业的迅猛发展，　知识经济和经济全球化揭开了２１世纪世界经　济的新纪元。信息网络广泛渗透到企业、政　府．教育、服务、娱乐等领域，触及个人　的［作和生活。以电子化、信息化为特征的　电子商务将渗入到现代企业管理的方方面　面其广泛和有效的应用将为现代企业改革　管理模式提供新的思路和自由发挥的空间。　１　电子商务的产生背景及内涵　电子商务是随着Ｉｎｔｅｒｎｅｔ发展而发展起　来的，在全球的发展是２０世纪９０年代以来的　事情，起初只表现为少数的大公司通过ＥＤＩ　（Ｅ］ｅｃｔｒｏｎｉｃ　Ｄａｔａ　Ｉｎｔｅｒｃｈａｎｇｅ）开展商务活　动，并没有形成规模经济的局面。１９９６年１　１　月，ＸＭＬ（可扩展标识语言：ｅＸｔｅｎｓｉｂｌｅ　Ｍａｒｋｕｐ　Ｌａｎｇｕａｇｅ）的问世以不可比拟的优　狭义的电子商务是主要利用ＷＥＢ以文本、声　音、图象的处理和传输在网上进行交易，称　作电子交易（Ｅ—Ｃ０ＭＭＥＲＣＥ），包括企　业对企业（Ｂ２Ｂ）、企业对消费者（Ｂ２Ｃ）、企业　对政府之间（Ｂ２Ｇ）的交易活动。广义的电子商　务包括基于ＷＥＢ的全部商业活动，称作电子　商业（Ｅ—ＢＵＳＩＮＥＳＳ），涉及内联网（Ｉｎｔｅｒｎｅｔ）　和Ｉｎｔｅｒｎｅｔ等领域。　作为经济和信息技术发展并相互作用的　必然产物，电子商务至今仍没有・个清晰统　一创新的意识，强调高效、敏捷，对市场变　化作出迅速反应，满足国际通行的对该产品　的功能和质量要求，才能够跨越技术壁垒，　的定义。各国政府、学者、企业界人士　都根据自己所处的地位和对电子商务的参与　程度，对电子商务加以解释和界定。　尽管　人们从不同的角度作出不同的阐释，但归纳　起来电子商务组成要素必须包括两方面：一　是电子方式，二是商务活动，即必须用电子　信息技术来进行商务活动，以提高商务活动　越性得到广泛关注，并快速应用于电子商务　的效率。这里的“电子商务”并不等于“商　的应用中。从１９９７年开始，电子商务发生了　务电子化”，不是简单的商务操作手段的替　质的飞跃，它真正超越大公司的应用范围而　换，更主要的是对传统的管理模式和经济结　形成了一个全球性的经济现象。随着互联网　构进行整合。因此，电子商务时代是整合经　的色速发展和电脑技术的口臻成熟，电子商　济，是知识经济，而非技术经济。　务应用成本降低，大量中小企业也开始使用　这一快捷方式。发达国家币ＩＪ用已有的优势，试　２电子商务技术对现代企业管理的影响　图在电子商务活动中谋求霸主地位；广大发　２．１电子商务促进企业管理思想的现代　展中国家则不甘落后，积极参与竞争，以求抓　化　住饥遇摆脱落后。正是在这种背景下，全球电　电子商务打破了地域、时间限制，改变　子商务如火如荼的展开。　了信息传递方式，加强了企业与客户及消费　什么是电子商务呢？电子商务指通过互　者的交流和沟通，使企业直接面对全球配置　联网实现企业、商户及消费者的网上购物、　资源，及时掌握市场的瞬息万变。在今天的　上交易及在线电子支付的一种不同于传统　相互影响的市场中，对经营者来说最现实的　商业运营的新型商业运营模式，利用前所未　问题不在于如何控制、制定和实施计划，而　有的网络方式将顾客、销售商、供应商和企　在于如何站在顾客的角度及时地倾听顾客的　业员工联系在一起，将有价值的信息传递给　希望、渴望和需求，并及时答复和迅速作出　需要的人们。电子商务有广义和挟义之分，　反应，满足顾客的需求。企业只有树立快速　消除合作障碍。此外，知识作为一种独特而　又无限的资源正成为决定企业竞争力的关键　要素，企业发展正从传统的依靠资本积累转　向知识的积累和更新，这也促使企业只有更　加重视知识在企业管理中的作用，才能在竞　争中生存和发展。因此说，电子商务超越了　产品、技术的范畴，成为新的管理模式的载　体，推动着管理思想的创新“Ｉ。　２．２电子商务推动企业管理组织运行的　效率化和效果化　传统的企业组织是在传统组织理论下形　成的金字塔式、自上而下控制的管理组织形　式。这种组织结构强调专业分工、顺序传　递、等级森严，有益于企业的规范化管理，　但层次一般多达７层，严重阻碍了企业决策　层与第一线的顺畅沟通，影响了企业的反应　速度和信息传达的准确性，在电子商务迅速　发展的信息时代显得臃肿且运行效率低下，　已经不能适应电子商务发展的需要。通用电　气的总裁在改造这个全球规模最大的企业时　提出：从我到一线员工不能超过４层。因此　说，电子商务正在使企业组织趋向结构扁平　化、决策分散化、运作虚拟化，以便管理　者作出更果断的决策。这也是提高运行效　率，参与激烈的市场竞争的必然结果。　２．３电子商务的应用有助于提升和创新　企业管理方式与方法　企业管理从传统管理到科学管理，再到　行为科学管理以及近代的管理丛林，企业管　理方式、方法不断出现新的突破。随着电子　商务的兴起与发展，许多传统的管理方式、　方法得到升级，新的管理方式、方法层出不　二，作为分析人员，应采用一些剔除由于会　【２】李良．谈谈财务报表分析．金融实物　出版社．２００３．２．　２００４．８．　计政策不一致对财务指标的影响。　【８］杨纪琬．怎样阅读会计报表．经济科学　总之，现行财务报表体系的编制，受到会　【３］陈选娟，李晓明．股份公司财务报告理　出版社．２００２．８．　计法规体系的影响和制约。我国会计准则体　解与分析．企业管理出版社．２００３．（第二版）　系尚未健全，会计制度本身也有待完善。为了　【４１谢志华．会计报表结构分析．经济管理　满足报表使用者不同的需要，现行会计报表　出版社．２００４．６．　体系的局限性必须加以改进。　【５］张新民．企业财务报表分析．中国对外　经济贸易出版社．２００２．３．　【６］孙航，卓敏．上市公司财务报表分析．　参考文献　【１］吴粒等．现代企业财务报表分析．东北　经济科学出版社．２００２．６．　【７１３￣ｌｔ祝余．如何读懂会计报表．经济科学　财大出版社．２００１年．　科技资讯ＳＣＩＥＮＣＥ＆［ＥＣＨＮＯＩ　ＯＯＹ　ＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮ　ｌ　２　３