高新技术企业营运资金管理分析

高新技术企业营运资金管理分析

作者：焦云

来源：《财会学习》2019年第02期

摘要：知识经济时代改变了人们的生产生活方式以及消费结构，高新技术产业逐步成为了国家核心产业。而一个企业的正常生产经营活动离不开资金的运营支持，对企业运营资金的管理关系到企业各个部门的正常运作，关系到企业盈利。当前，我国的高新技术企业的营运资金凸显出紧缺问题，给企业的生存与发展带来了危险。本文基于相关理论，当前高新技术企业营运资金管理的现状与问题，分析原因，同时提出优化营运资金管理的方案。 关键词：高新技术企业;营运资金;优化方案

随着21世纪的到来，电子信息、航天、生物等高新技术飞速发展，促进了世界产业结构升级，但当前高新企业仍存在许多问题，比如资金匮乏或管理不善、人才缺失、以及信息的利用率等。其中，由于高新技术企业自身所具有的高投入、高收益、高风险等特点，对营运资金的管理问题一直以来都是困扰高新技术企业可持续高速发展的主要原因之一，解决营运资金管理问题，是各大高新技术企业迫切需求。

一、高新技术企业营运资金管理的定义和特征分析 （一）营运资金的定义

营运资金的计算公式是：营运资金=流动资产-流动负债。表明，流动资产和流动负债的管理都是营运资金管理的重要组成部分。企业必须做好营运资金管理中风险与收益以及营运资金的投资和融资战略的评估，这对于高新技术企业来说也是如此。换言之，高新技术企业应当更加重视其营运资金的管理。

（二）营运资金筹措难度高、风险大

在高新技术企业发展的历程中，融资难问题是制约企业发展的最主要因素。对于我国商业银行来说，由于一些高新技术项目风险非常高，经过银行内部风险部门的风险评估，通常认为此类企业或项目风险太大，不愿意贷款给此类企业。事实上，高新技术企业高风险的特征往往伴随着高回报，只要解决资金投入问题，高新技术企业的成长是非常迅速的。但是，由于高新技术企业的自身特点，人力资源是第一生产力，通产为轻资产企业，通常无法满足金融机构的资产抵押或质押要求，很难获得银行的贷款。因此，与其他重资产企业相比，高新技术企业普遍存在融资难、风险大的问题[1]。 （三）多元化的营运资金筹资方法

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营运资金的筹集方法多种多样，有短期筹集的方式和长期筹集的方式。短期筹集的方式适用于营运资金周转周期短的项目，相反，营运资金周转时间长的项目则需要用长期筹集的方式。与普通企业不同，高新技术企业营运资金的周转周期是不确定的，资产流动和负债状况会受到多种因素的影响，因此营运资金的筹集方式也就比较灵活，短期筹集和长期筹集的方式都能应用。企业信用、票据贴现以及短期借贷和等各种筹集资金的方式都属于短期筹集方式，高新技术企业在筹集资金时，可优先考虑短期筹集的方式，如若短期筹集的资金无法满足企业发展的需要或者出现筹集困难时，可以考虑通过长期筹集的方式来筹集资金。此外，对于高新技术企业来说，其筹集资金的方式也不必拘泥于短期或者长期的方式，也可以将两种方式结合起来，综合使用。鉴于高新技术企业营运资金筹资方式的多元化，企业必须对自身经营状况正确把握，以便选择最适合的营运资金筹资模式[2]。 二、基于加强高新技术企业营运资金管理的措施 （一）营运资金管理的改革与创新

经济全球化是一把“双刃剑”，这对高新技术企业来说，既是机遇又是挑战。随着全球化的不断深入，高新技术企业若想抓住机遇，勇敢地迎接挑战，那么做好营运资金管理的改革与创新工作是非常重要的。具体而言，首先高新技术企业要为营运资金的管理提供强有力的支持，这就需要其不断完善企业内营运资金的管理模式。比如可采用现代营运资金管理方法——ABC管理法，该管理法由意大利经济学家帕累托首创。其次，在完善自身营运资金管理模式的基础上，学习西方发达国家先进的营运模式，紧跟时代步伐，锐意创新[3]。 （二）流动资产管理力度的加大

企业的盈利水平与企业流动资金的状况息息相关，根据企业资金流动速度与企业盈利的关系，在产品的总盈利额不变的情况下，流动资金的周转速度越快，企业的盈利也会随之增长。因此，可以毫不夸张地说，企业流动资金的周转速度影响甚至从某种程度上来说对企业的盈利水平有着决定性的作用。此外，企业若流动资金的周转速度缓慢，对企业的发展也是非常不利的。因此高新技术企业必须加大对流动资金的管理力度，确保流动资金的周转满足企业发展的需要，提高企业经营效益，从而确保企业能够实现长期发展。其次，加大流动资产中应收和存货管理力度。由于流动资金时不时就会出现资金不够的情况，因此流动资产中应收和存货也是企业重要的管理方向，高新技术企业必须建立科学可行的应收和存货管理制度，对货物的购买、使用进行严格登记，切实保障存货管理的科学合理。最后，加大应收账款的管理力度。在货物交易中，必须确保货款的回收，这就要求企业加强与客户的交流，对客户的信用有一个整体的把握，建立不同的应收账款模式，以满足不同信用客户的需求[4]。 （三）流动负债管理力度的加大

虽说高新技术企业筹集资金的模式具有多元化特点，但是对于高新技术企业来说，最常用的还是短期筹资的模式。鉴于短期筹资模式的多样化，高新技术企业必须对企业各项目有一个

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宏观的把握，因时因地制宜，采取最佳的短期筹资模式，最大限度地缩短短期借款占用的时间，降低筹资成本。具体而言，高新技术企业必须加大流动负债的管理力度，切实掌控借款的各个流程，保障筹集资金全部按照筹集目的使用，避免因为筹集资金使用不当加大企业的负债。因为高新技术企业普遍存在贷款难的现象，因此企业必须重视自身信用的积累，加大流动债务的管理力度，不断提升自身信用等级，为企业的可持续发展奠定良好的基础。 （四）全面提高公司的运营管理能力

无论是高新技术企业，还是普通企业，其营运资金的管理离不开专门的工作人员，企业员工的素质，对营运资金的管理有着决定性的作用。因此企业必须加大对员工的管理力度，全面提升员工的素质，进而提高公司整体的运营能力。具体而言，首先企业在招聘时，必须对应聘人员的专业素养、综合能力提出较高的要求，对于技术不过关，综合素质低下的应聘人员一律淘汰。其次，高新技术企业在对企业员工进行管理时，必须制定一套科学合理的激励机制，对于表现良好的工作人员予以奖励，对于工作考核不合格的人员予以处罚;用合理的奖罚模式，激励企业员工认真工作，不断提高专业素养和综合素质，并且吸引人才。最后要加大对企业员工的培训力度，不断提高其专业技能和综合素质，以达到全面提升公司的运营管理能力。具体而言，高新技术企业应当定期举办培训会，给员工提供学习的机会;高新技术企业还应当提供定期讲座，加强财务工作重要性的宣传，让企业员工以自身工作为荣，重视自己的工作。 三、结束语

高新技术企业只有根据自身发展阶段，结合自身实际筹资能力以及还贷能力，来选择最合适自身发展的营运资金筹集与持有政策，才有可能真正冲破营运资金管理的瓶颈，解决自身发展中资金的筹集问题，促进自身企业可持续发展。 参考文献：

[1]刘洋.中小商业企业营运资金管理问题分析[J].企业导报，2016 （1）：31-32.

[2]何峰.加强高新技术企业营运资金管理的思考[J].中国总会计师，2014 （10）：134-135. [3]徐玮应.我国上市公司营运资金政策与管理绩效的实证研究--以创业板上市公司为例[D].北京：北京化工大学，2015.

[4]费腾.营运资金管理与企业业绩关系的实证研究——以我国高科技上市公司为例[J].财务与金融，2015 （2）：79-85.