833-应用比率分析法对银行绩效作出评价

应用比率分析法对银行绩效作出评价

一、背景介绍

1、评价对象及基本情况：

商业银行FSB（Farmers’ State Bank）地处非金融中心地区，资产规模在1亿至2亿美元之间，是典型的中小银行，进行对比的同业水平是规模相近的小银行的平均水平。数据采样期间，1995年至1999年市场利率呈下降趋势。 2、FSB主要指标数据及同业水平：见表1

表1 FSB主要指标数据及同业水平 1999 1998 1997 1996 1995 一、盈利指标 FSB 同业 FSB 同业 FSB 同业 FSB 同业 FSB 同业 1.31 0.84 1.41 0.68 1.00 1.03 0.77 1.04 1.60 1.12 1.资产收益率 0.67 0.81 0.53 0.56 0.57 0.99 0. 65 1.04 1.17 1.12 2.营业利润率 0.30 0.58 0.33 0.64 0.34 0.64 0.28 0.60 0.28 0.55 3.非利息收入/平均资产 9.31 8.88 10.18 9.71 10.58 10.80 11.16 11.54 11.21 11.19 4.利息收入/平均资产 4.10 3.90 4.41 4.15 4.28 4.43 3.31 4.34 4.05 4.54 5.银行净利差收入率 二、流动性指标 40.24 5.41 34.15 7.93 43.75 1.05 37.32 0.22 26.07 1.20 6.易变负债/负债总额 15.25 143.50 4.51 149.44 2.47 126.12 31.96 120.96 32.72 114.86 7.短期资产/易变负债 43.74 48.70 44.54 48.95 48.78 52.16 49.68 52.83 49.67 50.86 8.贷款/平均资产 三、风险指标 -18.25 -6.25 9.利率敏感性缺口 0.29 1.17 2.33 1.73 1.73 1.39 1.17 0.85 0.34 0.87 10.贷款净损失率 2.44 3.02 2.56 3.11 1.83 2.86 3.08 2.47 2.06 1.99 11.低质量贷款比率 6.54 6.20 4.24 3.87 5.08 4.93 9.38 9.08 9.51 9.59 12.贷款损失保障倍数 13.贷款损失准备/贷款净损失 3.65 2.99 1.32 1.50 0.88 1.71 0.71 3.03 1.55 2.87 3.23 1.85 3.00 1.67 1.41 1.39 0.77 1.26 0.49 1.10 14.贷款损失准备/贷款 0.13 0.18 0.1 0.22 0.22 0.20 15.内部人员贷款 四、清偿力指标 8.42 8.85 8.73 8.82 8.07 8.74 7.76 8.60 7.52 8.54 16.核心资本充足率 12.08 3.51 2.77 4.01 1.88 5.43 -3.16 6.68 6.26 8.67 17.资产增长率 7.46 5.98 14.18 5.28 3.37 7.27 0.96 7.71 7.25 9.21 18.核心资本增长率 71.43 45.75 72.23 47.30 106.70 45.03 108.35 46.83 65.50 40.19 19.现金股本比例 二、思考题

对FSB盈利能力、流动性能力、风险和清偿能力进行分析。

三、案例分析

（1）盈利能力分析

表中指标1-5是主要盈利指标。从指标1看，除1996年外，FSB的资产收益率均高于或近似于同业平均水平。但由指标2看出，FSB的营业外净收益率明

显高于同业水平，这表明其真实营业盈利能力并未达到同业水平。指标3和4显示，FSB的非利息收入低于同业水平，且远低于其利息收入，因而分析重点放在净利差收入率上。指标5显示，FSB的净利差收入率高于同业水平。这种优势可能是FSB的贷款资产比重较高，或是FSB在利率敏感性资产、负债配置较成功。就1999年数据分析，指标8反映FSB的贷款资产比重低于同业水平，那么，净利差收入优势只能是因为FSB在利率敏感性资产、负债配置较成功。指标9证实了这点，FSB存在负的在利率敏感缺口，且规模较大。结合市场利率，可以得出结论，FSB的利差收入优势来自于不断下降的市场利率。但这同时隐含较大的利率风险，其未来盈利能力很大程度取决于利率走势，若利率上升，FSB的盈利能力受很大负面影响。 （2）流动性分析

指标6-8反映了FSB的流动性存在严重问题。指标7显示，FSB严重依靠易变负债作为资金来源。其过高的易变负债比例表明负债结构不合理，存在较大的不稳定流动性需求。指标7还显示，FSB的短期资产与易变负债的对应情况远未达到同业水平。银行短期资产是最可靠的流动性供给，FSB的该指标数据很低，表明其依靠出售资产应付负债方流动性需求的能力差。 （3）风险分析

指标9是利率风险指标，表明FSB存在负的在利率敏感缺口，且规模较大，风险程度大大超过同业水平，这与FSB过度依赖利率敏感性的易变负债有关。指标10-14是信用风险指标，指标10衡量银行贷款资产的整体质量，数据表明，FSB贷款资产的整体质量在1999年有很大提高，且优于同业水平。指标11也反映了相同情况。可见，近期FSB在控制贷款信用风险方面较为成功，贷款资产质量良好。指标12-14反映银行为可能发生的贷款损失所做的准备。数据显示，FSB的这三项指标在1999年均有提高，且高于同业水平，表明其抗信用风险能力提高。指标15表明，FSB的由内部交易引起的欺诈风险较低，类似于同业水平。

（4）清偿能力和安全性分析

指标16显示，FSB在5年里均低于同业水平，且在1999年有所下降，这与FSB在1999年资产规模增长过快有关。指标19表明，FSB在5年里股利分配超过了当年行业平均数，使得其内部资本积累未达到应有水平，降低了清偿能力。