租赁内含利率的案例
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发布时间：2022-04-23 10:03
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时间：2023-10-10 17:33
A公司与B公司签订了一份租赁合同，合同主要条款如下：(1)租赁标的物为不需要安装的生产设备。(2)起租日为2004年1月1日。(3)租赁期自2004年1月1日至2007年12月31日。(4)租赁期内，B公司每年末支付租金10万元。(5)租赁期满时，设备估计余值为5万元，其中B公司担保余值2万元，第三方担保余值1万元，未担保余值为2万元。(6)该设备在2004年1月1日的公允价值35万元。在洽谈租赁业务中A公司发生初始直接费用1.5万元，B公司发生初始直接费用1万元。2004年12月31日，甲公司对未担保余值进行定期审核时，发生减值1.5万元；2005年12月31日，未担保余值得以恢复1万元；2006年12月31日，未担保余值增值1万元；2007年12月31日租赁期满，A公司收回租赁设备。
(1)租赁开始日：10×PA(4，r)+2×PV(4，r)+1×PV(4，r)+2×PV(4，r)=35+1.5，用试算法和插值法求得出租人租赁内含利率r为8.34%。租赁开始日最低租赁收款额为43万元(10×4+2+1)；长期应收款为43万元；未担保余值为2万元；未实现融资收益8.5万元[(43+2)-(35+1.5)]。
(2)2004年分配未实现融资收益3.04万元(36.5×8.34%)，未实现融资收益余额5.46万元(8.5-3.04)；租赁投资净额减少额6.96万元(10-3.04)，租赁投资净额余额29.54万元(36.5-6.96)。
(3)2004年末未担保余值发生减值1.5万元，重新计算租赁内含利率。10×PA(4，r)+2×PV(4，r)+1×PV(4,r)+0.5×PV(4，r)=35+1.5，r为7.05%。按新租赁内含利率2004年末租赁投资净额余额为29.07万元[36.5-(10-36.5×7.05%)]；因未担保余值减少而应承担的资产损失额0.47万元(29.54-29.07)记入当期损益，未实现融资收益余额4.43万元[5.46-1.5+0.47)]。
(4)2005年分配未实现融资收益2.04万元(29.07×7.05%)，未实现融资收益余额2.39万元(4.43-2.04)，租赁投资净额减少额7,96万元(10-2.04)，租赁投资净额余额21.1万元(29.07-7.96)。
(5)2005年末未担保余值得以恢复1万元，重新计算租赁内含利率，10×PA(4，r)+2×PV(4，r)+1×PV(4，r)+1.5×PV(4，r)=35+1.5，r为7.92%。按新租赁内含利率2004年末租赁投资净额余额29.39万元[36.5-(10-36.5×7.92%)]，2005年末租赁投资净额余额21.72万元[29.39-(10-29.39×7.92%]。租赁投资净额恢复金额0.62万元(21.72-21.1)，恢复金额大于资产损失额0.47万元，只能恢复已经记入损益的0.47万元，未实现融资收益余额2.77万元[2.39+(1-0.62)]。
(6)2006年分配未实现融资收益1.72万元(21.72×7.92%)，未实现融资收益余额1.05万元(2.77-1.72)，租赁投资净额减少 额8.28万元(10-1.72)，租赁投资净额余额13.44万元(21.72-8.28)。
(7)2006年末未担保余值增值1万元不作任何处理。
(8)2007年分配未实现融资收益1.05万元，未实现融资收益余额为0(1.05-1.05)，租赁投资净额减少额8.95万元(10-1.05)，租赁投资净额余额4.5万元(13.45-8.95)。
