一、单项选择
1、下列属于资本市场的有（ ）。
卷三
A、同业拆借市场 B、股票市场
C、票据市场 D、大额可转让定期存单 2、下列（ ）不属于商业银行的交易存款。 A、支票存款 B、储蓄存款 C、NOWs D、CDs
3、中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券的调节方式是（ ） A、公开市场业务 B、贴现业务 C、证券投资业务 D、资产业务
4、商业银行向中央银行办理票据贴现业务时所使用的利率称作（ ） A、存款利率 B、贷款利率 C、再贴现利率 D、市场利率
5、著名国际金融专家特里芬提出的确定一国储备量的指标是各国的外汇储备应大致相当于一国( )个月的进口额 A．三 B．六 C．九 D．十 6、流动性偏好利率理论是指( )
A、古典利率理论 B、凯恩斯学派的利率理论C、新古典的利率理论 D、可贷资金的利率理论 7、在金本位制下，汇率波动的界限是( )。A、黄金输出点 B、黄金输入点
C、铸币平价 D、黄金输入点和输出点
8、《巴塞尔协议》明确规定银行的核心资本充足率不得低于( )。
1
A、4% B、8% C、10% D、12% 9、一般而言，商业银行的贷款的期限延长，其( )。
A、安全性越好 B、流动性越强 C、盈利性越强 D、收益率越低
10、贴现和贷款的共同点在于( )。
A、都有共同的计息方法 B、都是银行的负债业务 C、都是银行的资产业务 D、都要以商业票据为根据
11、中央银行的业务对象为( )。
A、一国政府与工商企业 B、一国金融机构与工商企业
C、一国政府与金融机构 D、工商企业与家庭个人
12、弗里德曼货币需求函数中的收入是指( )。
A、当期收入 B、过去的收入
C、未来收入 D、恒久收入 13、通货膨胀从本质上讲是一种( )。
A、经济现象 B、社会现象 C、货币现象 D、价格现象 14、专门向不发达会员国的私营企业提供贷款和参与投资的国际金融组（A、国际货币基金组织 B、世界银行 C、国际金融公司 D、国际开发协会
15、是历史上第一家股份制银行，也是现代银行产生的象征。 A、德意志银行 B、法兰西银行 C、英格兰银行 D、日本银行 二、多项选择
1、作为政府的银行，中央银行主要执行以下职责：（ ） A、代理国库，管理政府资金 B、向政府提供信用
2
） C、代表政府管理国内外金融活动 D、充当政府的金融顾问和参谋 2、商业信用的具体形式有（ ）。
A、商品的赊购赊销 B、银行贷款 C、发行证券 D、预付货款 3、金银复合本位制的主要缺陷是（ ）：
A、造成价值尺度的多重性 B、违反独占性和排他性 C、引起兑换比率的波动 D、导致币材的匮乏 4、中央银行的下列哪些操作会减少基础货币的供应（ ）。
A、通过公开市场购买国债 B、增加对商业银行的再贴现 C、收回对商业银行的贷款 D、出售外汇 5、货币政策的中介目标一般包括（ ）。 A、利率 B、超额准备金 C、货币供应量 D、基础货币 三、判断改错
1、短期资金市场包括国库券市场、同业拆借市场、可转让存单市场、债券市场等。（ ）
2、在整个金融机构体系中，只有商业银行拥有货币的发行权。（ ）
3、欧洲货币市场上存贷款的利差与各国国内市场存贷款的利差相似，区别在于资金来源更广、使用更灵活。（ ）
4、商业银行的现金资产时一种无利资产或微利资产，银行现金资产过多，不利于银行盈利水平的提高（ ）
5、通货比率与货币供给量是负相关关系。（ ） 四、名词解释 1、再贴现
3
2、欧洲货币市场 3、中间业务 4、投资基金 5、特里芬困境 五、计算题
1、现有面额为100万美元、利率为10%、期限为60天的可转让存单，投资者在发行30天后买入，当时市场利率为9%，计算该存单的流通价格。
2、某商业银行体系共持有准备金300亿元，公众持有的通货数量为100亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为15％和10％。据测算，流通中现金漏损率(现金/活期存款)为25%，商业银行的超额准备金率为5％，而非个人定期存款比率为50％。试求：狭义货币供应量M1。 六、简答题
1、简述决定适度外汇储备量的主要因素。 2、简述金融机构存在与发展的原因。
3、什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。 4、简述商业银行经营的三原则。 七、论述题
1、试述商业银行资产负债管理理论的发展脉络。
2、试分析货币供应量和利率作为货币政策中介指标的优缺点；并分析20世纪90年代以来，一些发达国家先后放弃以货币供应量作为中介指标，转而采用利率指标的原因。 试卷三答案 一、单项选择
1、B 2 、B 3 、A 4、C 5 、A
4
6、B 7、D 8、A 9、C 10、C 11、C 12、D 13、C 14、C 15、C 二、多项选择
1、ABCD 2、AD 3、ABC 4、CD 5、ABCD 三、判断改错
1、（×） 没有债券市场 2、（×） 商业银行该为中央银行
3、（×） 比各国国内市场存贷款的利差小 4、（√） 5、（√） 四、名词解释
1、再贴现：商业银行等金融机构持未到期的商业票据身向中央银行申请贴现以进行融资的活动
2、欧洲货币市场：在货币发行国境外进行的该国货币存储与贷放的市场，是目前国际金融市场的核心，它最早形成于20世纪50年代的欧洲美元市场。
3、中间业务：是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。
4、投资基金：是一种通过发行股份或受益凭证，把众多分散的小额投资者的资金集中起来，再以适度分散的方式投资与各种金融资产的金融机构，是一种以证券为主体的投资信托。
5、特里芬困境：在布雷顿森林体系下，为满足世界各国对美元储备增加的需要，美国只有保持国际收支赤字，如果美国国际收支长期逆差，则会造成美元大量过剩，从而引起美元危机。反之，为保持美元稳定，美国应保持国际收支顺差，各国将因缺乏必要的国际清偿手段而降低生产和贸易的速度。
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五、计算题
1、现有面额为100万美元、利率为10%、期限为60天的可转让存单，投资者在发行30天后买入，当时市场利率为9%，计算该存单的流通价格。
答案： 公式：存单流通价格=面额×（1+存单利率×存单发行日至到期日的实际天数/360）/（1+市场利率×存单买入日至到期日的实际天数/360） 计算：存单流通价格=1000000×（1+10%×60/360）/（1+9%×30/360）≈1009100美元
2、某商业银行体系共持有准备金300亿元，公众持有的通货数量为100亿元。中央银行对活期存款和非个人定期存款规定的法定准备率分别为15％和10％。据测算，流通中现金漏损率(现金/活期存款)为25%，商业银行的超额准备金率为5％，而非个人定期存款比率为50％。试求：狭义货币供应量M1。
答案： 狭义货币供应量M1＝m·H，其中，基础货币H＝K＋C，R是商业银行准备金，C是公众持有的通货；基础货币＝400 货币乘数m＝(1＋k)/(rd＋e＋k＋rtt)＝2.5 其中，rd是活期存款法定准备率，e是超额准备率，k是活期存款中现金漏损率，t是非个人定期存款的准备率。 计算可得 狭义货币量＝1000 六、简答题
1、简述决定适度外汇储备量的主要因素。 答案要点：
（1）一国经济发展水平及其对外开放程度，一国经济规模越大，或者其对外开放程度越高，其进口规模越大，利用外资越多，从而需要的国际储备量就越多； （2）一国持有国际储备的成本大小；一国经济的总体实力以及重大意外事件对国际收支发生冲击的频率及影响程度；
（3）一国的汇率制度及外汇外贸管制的程度；
（4）该国利用外资的状况、该国货币在国际储备资产中的地位、该国筹措应急资金的能力等。
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2、简述金融机构存在与发展的原因。 答案要点：
金融中介机构之所以能够存在和发展，主要是因为金融中介机构所产生的间接融资的许多作用，是直接融资所不能代替的。
（1）金融中介机构能提供多种金融服务。在现代经济中，资金需求者除了通过金融中介机构进行融资外，还可以获得诸如资金清算、划拨、担保、信托咨询等多种金融服务。
（2）金融中介机构能有效地降低风险。金融中介机构可以将分散、小额的货币资金汇集成数额庞大的资金，并将其投资于各种不同性质甚至不同国家的项目和证券，使风险分散并降至最低限度。
（3）金融中介机构能提高资产的流动性。金融中介机构所发行的间接证券（银行存款）的最低要求额较低，并具有较高的流动性、较低的风险和一定的利息收入，从而能赢得广泛的储蓄阶层。
（4）金融中介机构能降低交易成本。金融中介机构由于能积聚许多储蓄者的盈余资金，因此在投资和贷款方面能获得规模经济效益，进而较低交易成本。
（5）金融中介机构能克服直接融资中资金供求双方在市场信息方面的非对称现象。 3、什么是货币乘数？简要分析货币乘数的决定因素。 答案要点：
货币供给量与基础货币之间在数量上的系数关系，即货币乘数。影响货币乘数的主要因素有：
(1) 法定存款准备率。包括活期存款和定期存款的法定准备率。货币乘数与法定存款准备率负相关。
(2) 超额准备率。超额准备率是指商业银行保有的超额准备金对活期存款的比率。货币乘数与超额准备率呈反相相关。
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(3) 定期存款比率。定期存款比率是商业银行的定期存款对活期存款的比率。它的变动对货币乘数的影响较为复杂，因而需要作出全面的分析才能得出正确的结论。 (4）通货比率。通货比率是指社会公众持有的通货对商业银行会的活期存款的比率。通货比率与货币乘数负相关。 4、简述商业银行经营的三原则。 答案要点：
商业银行经营的三原则：流动性、安全性和盈利性。
（1）商业银行的流动性原则是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。
（2）安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。 （3）盈利性原则是指商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行盈利能力，力求获得最大利润，以实现银行的价值最大化目标。 七、论述题
1、试述商业银行资产负债管理理论的发展脉络。 答案要点：
西方商业银行的经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理以及资产负债表内表外统一管理四个阶段。
（1）资产管理(The Asset Management) 20世纪60年代以前，在商业银行为信用中介的间接融资占主导地位环境下，在当时较稳定的资金来源的基础上，对资产进行管理。 资产管理依其提出的顺序又有以下三种理论：商业性贷款理论、资产可转换理论、预期收入理论。
（2）负债管理(The Liability Management) 20世纪60年代，西方商业银行资产负债管理的重心有资产管理转向负债管理为主。 负债管理的基本内容是：商业银行的资产负债管理和流动性管理，不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市
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场上主动性负债，即通过“购买”资金来实施。
（3）资产负债综合管理(Asset-Liability Management) 资产负债综合管理于20世纪70年代、80年代初，伴随着金融自由化浪潮而产生的。 资产负债综合管理的基本思想：在资金的配置、运用以及在资产负债管理的整个过程中，根据金融市场的利率、汇率及银根松紧等变动情况，对资产和负债两个方面进行协调和配置，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，达到合理搭配的目的。
（4）资产负债表内表外统一管理(In Balance-Sheet and Off Balance-Sheet Management) 资产负债表内表外统一管理产生于20世纪80年代末。 为了对商业银行的经营风险进行控制和监管，同时也为了规范不同国家的银行之间同等运作的需要，1987年12月巴塞尔委员会通过了《统一资本计量与资本标准的国际协议》，即著名的《巴塞尔协议》。 《巴塞尔协议》的目的：一是通过协调统一各国对银行资本、风险评估及资本充足率标准的界定，促使世界金融稳定；二是将银行的资本要求同其活动的风险，包括表外业务的风险系统地联系起来。 《巴塞尔协议》的通过是西方商业银行资产负债管理理论和风险管理理论完善与统一的标志。
2、试分析货币供应量和利率作为货币政策中介指标的优缺点；并分析20世纪90年代以来，一些发达国家先后放弃以货币供应量作为中介指标，转而采用利率指标的原因。 答案要点：
（一）利率中介指标的优点
（1）可控性强。央行可直接控制对金融机构融资的利率，通过公开市场业务和再贴现政策也能调节市场利率的走向。
（2）可测性强。央行可再任何时候观察到市场利率的水平和结构。 （3）货币当局能够通过利率影响投资和支出，从而调节总供求。 利率中介指标的缺点：作为内生变量和政策变量往往很难区分
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（1）作为内生经济变量，利率是顺循环变动的。经济繁荣，利率上升；经济停滞，利率下降。
（2）作为政策变量，利率与总需求也应炎沿同一方向变动。经济过热应提高利率，经济疲软应降低利率。
（二）货币供应量指标的优缺点 就可测性而言，无论是现金，M1或者M2都能反应在中央银行和其他金融机构的资产负债表中。 相关性方面，对M1还是M2更能代表一定时期的社会总需求和购买力，从而通过对其控制影响总需求无法达到一致。 就抗干扰性而言，货币供应量作为内生变量是顺循环的，而作为政策变量是逆循环的，一般不会混淆。
（三）转变的原因 从80年代末以来金融创新金融放松管制和全球金融市场一体化使得各层次货币供应量之间的界限更加不易确定，基础货币的扩张系数失去了稳定性，也使得货币总量同最终目标的关系更难把握。
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