一、判断下列命题是否正确，如错误的请改正： 1、公司债券投资者一般不可参与公司的经营管理。 2、国债不存在投资风险。
3、证券的非系统性风险可通过证券的组合投资来回避。 4、股票投资的风险一般比期货投资的风险大。 5、投资杠杆越大，投资风险越小。 6、物价上涨就是通货膨胀。
7、货币供给的主体是中央银行和商业银行。
8、直接融资和间接融资的区别在于是否涉及银行存贷款业务。 9、被当做交换媒介的商品不一定就是货币。
10、外汇市场是外汇买卖的场所，中央银行参与外汇买卖的目的是调节资金供求。
11、证券交易的基本原则是价格优先，时间优先。
12、美元贬值使美国商品在国外更加便宜，而外国商品在美国更加昂贵。
13、如果市场利率下降，已上市国债的市场价格，在正常情况下是下降。
14、金融资产与其他资产（如实物资产）没有区别。 15、在金融体系内，货币是唯一的完全流动性资产。 16、目前我国股票市场允许投资者进行融资交易。
17、一般说来，陷入财务困境的企业不可以发行债券融资。
18、在凯恩斯的流动性偏好理论中，货币供给是由政府决定的。 19、在美国只有商业银行被要求交纳法定存款准备金。 20、国库券与同期的其他金融工具相比流动性高。 21、同业拆借的期限一般较长，最短的为一年。
22、按照金融工具本身的区别，可将金融市场分为货币市场和资本市场。
23、金融市场是有形的市场，即人们在一定的建筑内从事资金的融通活动。
24、美国的储蓄机构通常是商业银行下属的专门办理储蓄业务的机构。
25、任何时期的债务总额总是等于信用总额。 26、股票、债券是短期信用工具。
27、一种衡量债券利率的最精确的指标是债券的到期收益率。
28、债券的到期收益率是债券的内部报酬率，受市场价格因素影响。 29、所谓金融创新就是指开发出新的金融商品或工具。 30、优先股股东没有经营管理权，无权过问公司事务。
- 1 -
31、在有价证券的交易市场中，资金从盈余部门流向赤字部门。 32、柜台市场也是证券市场，是一个无形市场。
33、回购协议的回购方是以有价证券做抵押向另一方贷款。 34、商业银行区别于其他金融机构的主要特征是吸收存款、发放贷款。 35、政策性金融机构一般都是国有的金融机构。 36、办理保险业务是投资银行的主要业务之一。
37、同业存款一般是大银行将钱存在小银行，以此为小银行提供资金援助。
38、一般情况下，储蓄存款的利率的高低是介于支票存款和定期存款之间的。
39、贷款损失准备是为防止贷款的损失出现而提取的准备，对这部分准备也必须交纳税款。
40、中央银行投资证券的目的与其他机构一样，也是为了盈利。 41、所有国家的商业银行都只必须对支票存款提取法定准备金，而对其他存款则没有必要提取。 42、超额准备金是商业银行自有的准备金中按照中央银行所规定的法定准备金的比率提取的。
43、一般的说，银行的流动性资产比重较高，银行的盈利性越好。 44、投资银行的主要业务是发放长期贷款。
45、当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，利率下降会引起银行净收益增加。
46、当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，利率下降会引起银行净息差扩大。
47、按照西方的银行体制 ，投资银行是专业银行的一种形式。 48、商业银行的资产都能给银行带来收益。
49、商业银行的负债业务只包括支票存款和借款。 50、商业银行资本越多越好。
51、票据持有人将未到期的票据向银行贴现时，银行应按票据金额付现。 52、满足流动性需要的第一道防线是银行所持有的短期证券和短期贷款，因为它们具有较强的流动性。
53、中央银行购买黄金和外汇，能使基础货币减少。 54、一般来说，长期利率比短期利率高。
55、浮动利率是指在借贷期内随市场利率的变化而自由变化的利率。 56、利率自由化是利率改革的趋势。
57、当一般利率水平提高时，将引起消费的扩张和有效需求的增加。 58、当实际利率为负值时，说明名义利率大于通货膨胀率。 59、物价稳定与经济增长之间存在矛盾。
- 2 -
60、在通货膨胀中，政府往往是最大的受益者。
二、填空题：
1、以银行存款为对象的货币市场有_______和_________。
2、工商企业可选择_______、_______和_______等融资方式来筹措所需的发展资金。
3、证券投资分析方法一般可分为________和_________。
4、某股票市价为每股16元，该股票的每股净资产为4元，每股税后利润1元，其市盈率为___________，净资产收益率为_________。 5、上市公司的最高权力机构是______________。 6、证券是一种对其发行者的未来收入或资产的要求权，包括________和____________。 7、债券是一种承诺在某一特定时期内定期支付的__________性证券。 8、货币政策主要是对__________和___________进行规定。 9、______________是经济中最大的金融机构。
10、在没有货币的情况下，且如果经济中有10种商品，那么确定的交换比率有____________种。
11、在有货币存在的情况下，如果经济中有10种商品，那么确定的交换比率有_________种。
12、_____________在所有的资产中流动性最高。
13、一个国家的货币能否成为国际货币，关键取决于它的_______性。 14、货币按形态分类，可分为___________和___________。
15、持有货币的机会成本，主要取决于__________和__________。 16、金融市场按期限可分___________和____________。 17、证券发行方式可分为____________和_____________。 18、到期收益率是____________。 19、短期证券市场包括_________、_________、_________和________。 20、优先股的特点是__________、__________和____________。 21、金融市场的基本要素包括__________、__________和__________。 22、_____________指数是美国历史上最悠久的股票价格指数。 23、实际利率是指_____________。 24、债券的发行从定价上分，可分为________、__________和_______。 25、流通市场又称之为___________市场。
26、一张差半年到期的面额为1000元的票据，拿到银行得到了950元的贴现金额，则年贴现率为___________________。 27、现代银行体系中，_______________居于核心地位。 28、按照巴塞尔协议，附属资本主要包括_______________。 29、我国的三大政策性银行___________、___________和__________。
- 3 -
30、美国的中央银行是_____银行制度。其中央银行包括_____和____。31、商业银行借款的主要渠道有______、_______、______、________。 32、银行储备包括___________和____________。 33、商业银行开展经营活动的目的是__________。 34、商业银行的主要资金来源是___________。
35、流动性最高而收益性最低的是__________资产。
36、银行经营活动的基础和资金运行的起点是____________业务。 37、商业银行利润的最大来源是__________。 38、“金边债券”是指____________债券。 39、《巴塞尔协议》明确规定了银行总资本与经风险权数调整后的资产总额的比率，不得低于____________。 40、货币供给中M1层次包括___________。
41、在存款总额一定的情况下，法定准备率越高，商业银行可用于放款的份额___________。
42、市场利率与货币需求是__________关系。
43、当通货膨胀率大于名义利率时，将导致有利于_______而不利于 _________的收入再分配。
44、利息是资金的___________。
45、衡量利率最精确的指标是__________。
46、债券利率与债券价格成__________变动关系。 47、中央银行主要货币政策包括_________、________、和_________。 48、中央银行提高存款准备金率，将导致商业银行信用创造能力____。 49、中央银行在公开市场上大量的买入有价证券，意味着实行_____货币政策。
50、最强烈的、具有强制性的货币政策工具是____________。
三、选择题：
1、如果市场利率下降，已上市国债的市场价格，在正常情况下是（ ）。
A、上升； B、下降； C、基本不变； D、上下波动。 2、证券投资风险可分为（ ）二大类。
A、市场风险和公司风险 B、系统性风险和非系统性风险 C、系统性风险和公司风险 D、非系统性风险和市场风险 3、下列哪项属于间接融资？（ ）
A、商业信用；B、股票的发行；C、债券的发行；D、通过金融机构的融资；
4、某投资者的个人所得税税率是20%，某公司债券的年利率是10%，与其相等收益率的国债年利率应是（ ）。
- 4 -
A、7%； B、8%； C、9%； D、10.5%。 5、证券交易的基本原则是（ ）。
A、价格优先，时间优先； B、价格优先，数量优先； C、时间优先，数量优先； D、数量优先，价格优先。 6、多数国家采用的商业银行制度是（ ）。 A、连锁银行制 B、单一银行制 C、分行制 D、跨国联合制
7、商业银行的速动资产通常被称作（ ）。 A、一级准备 B、二级准备 C、公开储备 D、未公开储备
8、商业银行同业拆借资金只能用于（ ）。
A、固定资产投资 B、弥补信贷缺口 C、解决头寸调度中的困难 D、证券交易 9、金融市场最基本的功能是（ ）。
A、价格发现 B、资金融通 C、宏观调控 D、规模经济 10、信奉有效市场理论的机构投资者通常倾向于（ ）。 A、避税型投资基金 B、收入型投资基金 C、货币市场型投资基金 D、指数型投资基金 11、具有正相关关系的货币政策目标是（ ）。
A、充分就业与经济增长 B、物价稳定与经济增长 C、充分就业与物价稳定 D、物价稳定与国际收支平衡 12、货币市场利率的变化影响证券价格的变化，如果市场利率上升超过未到期公司债券利率，则（ ）。
A、债券价格上涨，股票价格上涨 B、债券价格下跌，股票价格下跌
C、债券价格上涨，股票价格下跌 D、债券价格下跌，股票价格上涨
13、目前，我国人民币实施的汇率制度是（ ）。 A、固定汇率制 B、弹性汇率制 C、有管理浮动汇率制 D、钉住汇率制
14、工商业扩张导致（ ）。
A、资金需求增加，证券价格上涨 B、资金需求增加，证券价格下跌
C、资金需求减少，证券价格上涨 D、资金需求减少，证券价格下跌
15、更能体现价值增值规律的为（ ）。
A、单利； B、复利； C、单利和复利；D、都不能；
16、按融资工具的偿还期，可将金融市场分为( )。
- 5 -
A、货币市场与资本市场 B、发行市场和流通市场 C、一级市场与二级市场 D、股票市场和债券市场 17、大额存单是( )发行的可以流通的短期存单。 A、企业 B、国家财政 C、银行 D、地方政府
18、通货膨胀是( )条件下的特有经济现象。
A、商品经济 B、货币流通 C、资本主义 D、纸币流通 19、《巴塞尔协议》规定,银行资本充足率应达到( )。 A、4% B、5% C、6% D、8%
20、属于资本市场工具的是( )。
A、国库券 B、可转让大额定期存单 C、债券 D、回购协议 21、货币的本质属性是( )的统一。
A、价值和价格 B、价值和交换价值C、价值和使用价值 D、价值尺度和流通手段
22、一般地，银行利率的提高，分别会使债券价格和股票价格发生哪种变化：（ ）。
A、上涨、下跌 B、上涨、上涨 C、下跌、下跌 D、下跌、上涨 23、通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（ ）。 A、看涨 B、走低 C、不受影响 D、无法确定
24、某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（ ）。
A、10% B、14.3% C、16.67% D、33.3%
25、对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（ ）。 A、股票>债券>基金 B、债券>基金>股票 C、基金>债券>股票 D、股票>基金>债券 26、金融市场的运转中心是（ ）。
A、中央银行；B、各类金融机构；C、企业；D、居民； 27、下列属于短期资金市场的是（ ）。
A、票据市场；B、债券市场；C、股票市场；D、资本市场； 28、下列属于长期资金市场的是（ ）。
A、股票市场；B、票据市场；C、拆借市场；D、大额定期存单市场； 29、在金融创新中，最突出、最直接的表现是（ ）创新。 A、金融制度；B、金融观念； C、金融工具；D、金融机构；
30、交易双方同意在将来的某一特定日期，按事先规定的价格买入或售出既定数量的某种资产协议的金融工程工具，称之为（ ）。 A、金融期权；B、金融期货；C、远期金融工具；D、互换；
31、交易双方在未来特定日期或期限内，按事先协定的价格交割一定
- 6 -
数量的金融商品的合约的金融工具，称之为（ ）。
A、金融期权；B、金融期货；C、远期金融工具；D、互换；
32、一种以提供选择权的交易合约，购买合约的人可以获得一种在指定时间内按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这种金融工具称之为（ ）。
A、金融期权；B、金融期货；C、远期外汇合约；D、远期利率协议； 33、一种双方约定在未来某日彼此交换所要支付的利息或本金的金融交易，称为（ ）。
A、远期利率协议；B、外汇期权；C、外汇期货；D、互换业务； 34、一个已存在风险暴露的经济主体，力图通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的金融工具来消除该风险的金融技术，称之为（ ）。 A、投机；B、互换；C、套利；D、套期保值； 35、一些人希望通过对市场某些特定走势的预测来对市场未来的变化进行赌博以获利的金融技术，称之为（ ）。 A、互换；B、套利；C、投机；D、投资； 36、商业银行开展经营或定的目的是（ ）。 A、执行国家货币政策； B、获得利润；
C、履行社会责任； D、促进社会经济发展；
37、维护银行信誉、广泛吸收存款的前提条件是（ ）。 A、存贷款挂钩的原则； B、存款合理竞争的原则； C、银行不垫款原则； D、按时清偿存款原则； 38、银行经营管理的对象是（ ）。
A、货币；B、投资；C、存款；D、贷款；
39、在以下的项目中，属于商业银行非营利性资产的有（ ）。 A、贷款；B、贴现；C、法定准备金；D、投资； 40、中央银行业务经营的目标是（ ）。
A、盈利；B、制定货币政策；C、制定、实施、实现货币政策目标； D、开展公开市场业务实现货币政策目标；
41、中央银行充作最后贷款人提供贷款常用的方式是（ ）。 A、公开市场业务； B、集中存款准备金；
C、票据贴现抵押； D、票据再贴现、再抵押； 42、现阶段中国货币供应量中M2减M1是( )。 A、狭义货币供应量；B、广义货币供应量； C、准货币； D、流通中现金； 43、超额准备金等于 （ ）。
A、库存现金+商业银行在中央银行的存款；B、法定存款准备率*库存现金；
C、法定存款准备率*存款总额；D、存款准备金-法定存款准备金；
- 7 -
44、超额准备金与实际准备金的数量关系是（ ）。
A、前者等于后者；B、前者大于后者；C、前者小于后者；D、不确定； 45、凯恩斯认为，人们之所以需要货币是因为货币（ ）。 A、是最好的价值贮藏手段； B、具有最强的流动性； C、可以满足人们的投资需求；D、是最好的金融资产； 46、利息是资金的( )。
A、价值； B、价格； C、指标； D、水平； 47、利率是衡量利息高低的( )。
A、价值； B、价格； C、指标； D、水平； 48、利率是一种重要的( )。
A、经济杠杆； B、政治手段； C、法制手段； D、经济措施； 49、西方国家一般以( )为基准利率。
A、长期利率； B、浮动利率；C、中央银行的再贴现利率；D、中央银行的再贷款利率；
50、衡量利率最精确的指标通常是( )。
A、存款利率； B、贷款利率； C、到期收益率； D、基准利率；
四、计算题：
1、有4种债券A、B、C、D面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利计息，年利率为8%，到期一次还本付息；债券B以复利计息，年利率为6%，到期一次还本付息；债券C为附息债券，每年付息两次，每次利率是4%，债券D以复利计息，每年计息两次，每次利率是3%,到期一次还本付息。假定投资者认为的市场利率为r=8%，试比较4种债券的投资价值。
2、某上市公司的分红和配股方案同时进行，其分红方案是每十股派发红股3股和红利人民币4元，配股方案是每十股配股2股，每股的配股价是10元，除权登记日的收盘价是20元，试计算该股票的除权价。 3、某投资者在02年6月20日以每股11元的价格买进某上市公司股票1000股， 03年6月20日以每股15元的价格全部卖出，持股期间公司每十股派发人民币3元的红利。试计算该投资者的投资收益和投资收益率。（买卖股票的印花税和手续费为股票成交额的千分之四，不考虑红利的税收问题）
4、2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法
- 8 -
分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 5、两年期国债，面值100元，票面利率9％，市场利率8％，到期一次还本。如果：(1)每年支付利息；(2)每半年支付利息；(3)每季度支付利息，其发行价格各应是多少?
6、一家商业银行的资本账户如下（单位：亿美元）：
普通股 100 未分配利润 140 永久性优先股 20 盈余 45 10年期次级债 30 贷款损失准备金 260 资本储备 40 期限固定的优先股 8
求该银行的核心资本量和附属资本量。
7、利用收益率的概算公式，计算面值1000元、息票率为10％（附息债券）、持有5年后以1120元的价格卖出的债券的平均收益率。如果该债券以950元卖出，其平均收益率是多少？
8、2000年1月4日发行面值为100元十年期附息债券，其利息在每年发行日（1月4日）派发，债券的票面利率为6 %。如果现在（2006年1月5日）的市场利率为7%，该债券应以多少元购买才合算？ 9、一笔偿付期为20年、年利率为12%、10万人民币的住房抵押贷款，其每月的等额偿付额应是多少？
10、对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率(因为它们同步波动)，它们资产结构不同：A银行资产的50％为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10％，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8％。现在市场利率发生变化，从10％降为5％，分析两家银行的收益率变动情况。
11、某种股票的年收益预计为12元，在市场月利率为5‰实际收益率的情况下，该股票的市价应是多少？
12、某人以80元的市价购入一张面额为100元的6年期公司债券，年息收入为8元，余下的偿还期尚有5年，如此人保留债券到还本日，问可获当期收益率和实际收益率各是多少？
- 9 -
13、某企业将一张面额为50000元，4个月后到期的票据，向银行申请给予贴现，如果年贴现率为9%，计算该企业可以从银行获得多少资金？ 14、有一储户预计4年后其子女需要学费,生活费开支约5万元,按照现行的年复利率8%计算,他现在需要存入多少钱,才能在4年后,获的5万元。
15、假设目前市场上高质量公司债券的利率是12%，FORTRAN公司正在考虑一个期限十年，期初投资额为150万美元的投资方案，该方案预计未来十年每年产生50万美元的利润，问这个投资方案是否可行？为什么？
- 10 -
因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容