企业存货资金和应收账款资金占用情形调查报告

随着宏观调控方法的不断落实，反映企业流动资金紧张的呼声也随之不断高涨。多数企业以为，流动资金紧张的要紧缘故是“银行减少流动资金贷款”和“企业固定资产投资占用了部份流动资金”。为此，笔者对湖南省永州市部份企业进行了调查，结果显示：企业存货资金和应收账款资金占用双双大幅增加，是企业流动资金紧张的要紧缘故。

调查数据显示，国家增强宏观调控以来，投入企业的资金并无减少。截至XX年末，调查的5家企业资金来源总额达19005万元，比上年同期增加23％。贷款仍然是企业要紧的融资方式，贷款总额呈增加趋势，XX年末为5700万元，同比增加13％，占资金来源总额的30％。可是企业存货资金和应收账款资金总额双双持续增加，增加速度远远超过资金来源增加幅度。XX年末，被调查企业“两金”余额为12120万元，同比增加33％。其中，存货达7650万元，同比增加58％，存货中原材料占10769万元，同比增加21％；产成品占2088万元，同比增加31％。应收账款2382万元，同比增加3％。

企业“两金”占流动资产的比重较高，且呈上升之势。XX年末占64％，同比上升12个百分点。“两金”增加额占流动资产增加额的比重更大，XX年末“两金”占同期流动资产增加额的85％。也确实是说，“两金”占用了六成以上流动资产，其增加额占用了八成以上流动资产增加额。

企业“两金”大幅度增加，固然有宏观调控政策的阻碍因素，但整体上能够看成是企业盲目应付宏观经济进展形势的后果。近两年，我国经济步入新一轮增加周期，物价指数扭转了持续连年下滑的趋势。一方面，由于原材料不断涨价，直接致使企业维持正常生产所需储蓄的原材料占用资金大幅上升，如煤、废钢、铁矿石等原材料价钱综合比XX年上

涨30％左右。面对原材料不断涨价的形势，一些企业开始囤积大量原材料，更是让流动资金紧张的状况雪上加霜。另一方面，企业由于产品销售价钱上涨，盈利大幅度增加，开始盲目扩大产能。如钢铁企业，最近几年来，都进行了较大规模的扩大再生产，需要预备更多的原材料，产成品库存也相应增加。加上部份企业显现固定资产投资资金不足、挤占流动资金弄投资的现象。而随着宏观调控各项政策的落实，固定资产投资增加速度下降，经济降温，一些企业产成品迅速上升。

企业“两金”大幅度增加，不管对企业自身仍是银行而言，都潜藏着庞大的风险。若是库存和企业应收账款继续增大，将加重企业流动资金紧张的状况，降低企业的盈利水平，致使经济增加速度减缓。一旦物价指数回落，市场需求缩减，企业高价位购入原材料的本钱必将无法顺价从产品销售收入中收回，盲目扩大产能生产的产品也会积存，从而造成企业经营状况恶化，企业资金加倍紧张，并对银行的信贷质量产生要挟。

化解风险需多方尽力

政府部门：继续操纵固定资产投资的过快增加，专门是要严格限制低水平重复建设，优化资源配置，减缓因煤电油运的瓶颈压力给企业带来的生产本钱增加，尤其是各产业链的上游企业生产本钱的增加，避免因本钱的快速增加致使企业流动资金不足、彼此拖欠的过快增加而使企业资金步入恶性循环。要引导商业银行正确明白得和实施国家有保有压、区别对待的宏观调控政策。关于技术装备水平先进、经营状况好、进展潜力大、资产欠债结构合理、产权机制明晰的工业企业，要继续加大政策扶持和信贷投入，保证其正常的生产经营和进展，支持其渡过目前生产经营难关。

企业自身：坚持以市场为导向组织生产，“量文体衣”，准确分析市场走势，合理安排生产打算，推行“定单式治理”，减少生产积存，增强资金治理，提高资金利用效率。

一方面，要弄活用活资金，大力紧缩库存，清理积存物资，在保证正常生产的情形下，减少不合理资金占用；另一方面，要增强销售环节的治理，提高资金回笼率；同时及时调整产业结构和产品结构，扩大产品市场占有率，增强市场竞争力。另外，应增强企业财务治理，合理分派和利用资金，尽力增收节支，进一步完善企业预算治理制度，增强资金结算中心建设治理，推行客户信誉评判治理，尽力降低企业经营风险。

金融部门：成立多层次的金融体系，使融资渠道多元化，改善融资环境，完全解决中小企业融资难问题，减缓中小企业资金紧张局面。成立区域性的民营中、小型银行；将非银行的金融机构合法化，使民间融资从地下转到地上；改造信誉社为股分信誉组织，完全由民间资本自由组成。政府应该制定法律、法规，爱惜多种形式的金融组织，标准操作，成立专业信誉担保等机构，使中小企业融资能够顺畅运行。