简述中国证券行业的信息化建设

作者：魏海

来源：《企业导报》2011年第19期

【摘 要】随着中国市场经济快速发展，银行与证券业务融合的趋势已不可避免，证券与银行的代理业务还有更大的合作空间，双方以各自优势为基础联合拓展新业务，形成银证业务的资源共享，优势互补的新局面。还要注意构建适合未来发展的证券公司广域网，满足高可靠、高智能、高性能、高安全性和管理性的要求，为集中交易、网上交易、银证合作的顺利实施打下坚实的信息化基础。 【关键词】证券；信息化；建设

一、信息技术在中国证券行业应用的历史

中国的证券行业无疑是国内信息技术应用最充分的行业之一。证交所从诞生之日起就采用了先进的电脑自动撮合系统，奠定了中国证券市场无纸化交易的基础和电子化的方向。经过十多年的发展后，中国证券业就在全行业实现了发行、交易、清算全程无纸化，并且在管理、决策和风险控制方面，也逐渐实现了初步的信息化。随着信息技术应用范围的不断扩大和所能发挥的作用不断提高，信息技术的影响力也越来越大。 二、中国证券行业信息化建设的现状

（1）总部管理，总部管理就是总部对各营业部进行有效经营监督，有效地避免风险。（2）虚拟化，经营的虚拟化是指证券交易系列流程可通过信息终端远程进行。虚拟化的远程证券经营体系带来的更直接的一面是营运成本的大幅下降和现有的证券交易模式的改变。（3）灵活多变的资产管理系统。它是进行风险定量分析和控制的有效工具，日渐成为大资金投资管理的有效手段和发展趋势。风险控制系统也是未来证券公司生存的根本。就证券公司信息化发展存在的问题来说，首先是信息化系统管理水平无法保障安全性、重复建设，资源和资金的严重浪费和系统效率低，业务创新能力差，信息比较分散，很难提高服务水平。其次是信息化发展对证券公司的业务优势没有足够的保护，证券公司作为证券市场交易的中介主体在面对客户时变得电子化，反而忽视自身业务优势的保留，陷入价格战。围绕客户端的创新使得证券公司与合作有关的关联方对客户的影响力增大，证券公司没有对单个券商的业务优势予以保护，客观上对任何有优势的创新起到了推动作用。这种状况下，对证券公司而言，技术创新的时间优势短暂，业务优势丧失；对客户而言参与意愿减弱。结果只能是证券公司削价，客户自然流动。

三、中国证券信息化发展现状的局限性

（1）管理水平无法保障安全性。重要的交易数据、财务数据、客户数据分散存放在证券营业网点，不利于总部对下属经营机构进行统一管理和风险控制。各营业网点规范管理的水平高低不一，使得这些重要业务数据的安全性不能得到保证，营业部人员私自篡改数据谋取私利的犯罪行为屡禁不止。（2）系统效率无法支持业务创新。现有的以营业部为核心的信息系统扩展性差，增加新业务品种困难。每次增加新业务或改变业务方式，所有营业部的信息系统都要同时进行更新，需要投入大量人力，再加上各地营业部信息技术人员的水平参差不齐，也造成了新系统测试周期的延长，不利于新业务发展。（3）信息分散无法提高服务水平。客户信息分散在证券营业部，不利于证券公司对客户信息进行统一的研究分析，不能有效掌握客户的资产和投资需求等情况，证券公司就无法开展为客户提供信息服务的工作。（4）重复投资无法充分利用资源。现有的分布式信息系统在每个营业网点都有一套独立完整的信息系统，引进新技术、新设备时，必须在每个营业网点都进行同样的升级工作，公司资源不能得到充分共享。信息化建设工作中的重复建设和重复投资现象严重，有限的资金无法全部投入到新技术开发和应用中去，不但造成资源浪费，而且也为技术管理、维护和开发工作带来很多困难。 四、中国证券行业信息化发展方向的自我调整

（1）构建支持业务创新的集中式业务处理系统。鉴于现有的业务处理系统扩展性差，对新业务的支持比较困难，而在未来的市场竞争环境中，一方面证券市场业务创新速度加快；另一方面证券经营向国际化、集团化目标发展，也使证券公司与外资证券机构以及国内非证券金融机构的业务合作机会增加。借助信息技术整合公司的整体资源，实现业务创新和低成本扩张，增强抗风险能力和对环境的应变能力，建立以客户为中心、市场为导向的公司信息体系结构。（2）从技术角度分析，完成集中式业务处理系统，必须解决好三个环节。集中式业务处理系统为保证大量的并发请求得到迅速处理必须做好充分的技术准备工作；营业部的所有业务请求通过通信线路发送到公司总部进行处理，必须采用高速、稳定的通信线路来保证数据传输的效率；由于证券交易实时性、连续性、完整性的要求，原来分布在各营业部的信息技术风险集中到公司总部，必须考虑采用中心热备份和异地灾难备份中心，最大限度地保持公司所有业务数据的完整性和准确性。（3）建设支持信息服务的客户管理信息系统。证券市场价格放开后，证券公司对客户的服务将直接体现在价格上，证券公司可以充分利用研发方面的优势，做好客户的信息服务，提高客户的满意度。证券公司信息化建设在经历了交易通道建设和管理监控建设两个阶段后，应适时转向客户管理与服务系统的建设，真正体现以客户为中心的服务思想。（4）与国际接轨，建立客户关系管理（Custom Relationship Management，CRM）系统。为实现客户关系的管理和服务提供技术解决方案。CRM的核心内容是利用信息技术对客户信息进行集中式管理，把经过分析和处理的客户信息与有关客户的各种业务领域进行无缝接合，让业务、管理、支持等各个部门的管理能共享客户信息，使企业可以根据客户的喜好和需求提供由针对性的服务，提高客户满意度和忠诚度，从而吸引和保留更多的客户，最终使企业的核心竞争力得到提高。（5）健全与完善管理信息化工作。证券市场的瞬息万变、证券业务领域

的扩展和业务品种的不断丰富，会对证券公司的管理和决策工作提出新的要求。目前分布在各证券营业部的业务数据，只能提供固定的业务报表，无法做到按管理决策人员的要求，灵活地对业务数据进行统计分析。为满足业务发展对管理工作的新要求，证券公司的决策支持系统必须不断完善、提高。（6）管理信息化建设应加强统一规划。打破现有的以部门为单位的信息化建设模式，改成以业务部门经营活动的各个方面来进行信息化建设，这将有助于消除管理部门之间的隔阂，增加部门之间的沟通，实现信息资源共享，提高管理效率和管理质量。 五、总结

在竞争环境日益激烈的证券业中寻找一条可持续发展道路己经成为证券业关注的焦点。就證券公司的发展中策略来说，首先要建立集中交易平台，以客户为中心的新一代信息系统，整合公司的资源，提高公司的核心竞争力。在激烈的全球竞争下，证券公司信息化整合不可避免，证券公司集中交易即实现数据的集成和应用系统的整合。其次是进一步发展网上证券，着眼于充分发挥网上交易的低成本优势，我国互联网发展迅速，要进一步完善网上证券，侧重于服务的深度，着眼挖掘现有服务手段、业务内容及信息系统的潜力，强调个性化服务，通过对客户个体数据分析，有针对性地提供有效信息指导业务，基于因特网的自动服务与人工服务相结合为客户提供更加友好及时的交易服务，进一步完善数据挖掘和商业智能等技术，网上证券要建立以客户为中心的战略目标，形成网上服务为中心的综合业务平台，对证券客户提供电话、互联网、移动设备等渠道享用证券交易，信息查询等服务。最后是进一步加强银证合作，全球经济一体化的进程不断加快，银行和证券业迫切需要实现规模经营，从而促使银证合作得以迅速发展。证券公司交易系统与银行储蓄系统相联接，客户通过证券公司或银行的证券交易系统进行委托买卖，并通过在银行完成资金清算。

参 考 文 献

[1]黄立立，裴鸿斌．证券公司信息化发展与对策[J]．科技风．2010（4）

[2]文佳，肖宇．浅析我国证券公司信息化建设现状及建议[J]．企业导报．2011（7） [3]胡青丹．资产证券化的运行机理及其经济效应[J]．企业导报．2010（2） [4]梁国玉，高健．证券公司信息安全分析与探讨[J]．才智．2010（8） [5]刘兰娟．证券公司信息化建设策略[J]．商业时代．2005（3）