一、总体概述
从这三期来看，新产业的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。2022年的资产总计为701,455.43万元，比2021年增长14.33%，低于2021年15.64%的增长速度。
从这三期来看，新产业的负债总计持续增长。2022年负债总计为61,505.98万元，比2021年增长17.49%，这一增长速度是在2021年增长4.39%的基础上取得的。
从这三期来看，新产业的营业收入持续快速增长。2022年营业收入为304,695.57万元，比2021年增长19.70%，这一增长速度是在2021年取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明营业收入的增长是有基础的。 从这三期来看，新产业的净利润持续增长。2022年净利润为132,791.84万元，比2021年增长36.38%，这一增长速度是在2021年增长3.68%的基础上取得的。
三期资产负债率分别为9.45%、8.53%、8.77%。
经营性现金净流量三期分别为97,665.47万元、77,321.83万元、96,239.14万元。
关键财务指标表
项目 总资产(万元) 流动资产(万元) 总负债(万元) 流动负债(万元) 资产负债率(%) 流动比率(%) 银行贷款(万元) 2020年 530,569.37 412,492.44 50,148.58 49,274.38 9.45 837.13 0 2021年 613,550.76 449,714.73 52,350.89 50,793.52 561,199.87 8.53 885.38 135.44 2022年 701,455.43 482,239.23 61,505.98 58,394.28 639,949.46 8.77 825.83 132.39 行业均值 241,919.21 113,578.97 58,498.8 44,795.58 167,634.84 28.42 209.34 18,075.92 所有者权益(万元) 480,420.79 第 1 页 共 9 页
带息负债(万元) 营业收入(万元) 投资收益(万元) 净利润(万元) 净利率(%) 经营性现金流净额(万元) 投资性现金流净额(万元) 筹资性现金流净额(万元) 0 219,496.65 5,773.54 93,914.74 42.79 135.44 254,541.53 5,290.69 97,369.65 38.25 19.85 77,321.83 -92,456.55 -28,743.33 132.39 304,695.57 6,133.01 132,791.84 43.58 22.84 96,239.14 -59,371.8 -49,744.55 20,087.12 108,518.69 761.94 9,403.12 11.49 6.97 11,649.27 -13,510.16 -2,507.4 总资产报酬率(%) 42.33 97,665.47 -249,444.55 65,367.14 二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为14.33%，负债增长率为17.49%。收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为19.7%，资产增长率为14.33%。净利润与资产变化不匹配，净利润增长36.38%,资产增长14.33%。
资产总额和营业收入均大幅度增长，净利润也在增加。公司在大幅度增产增收的同时也带来净利润的增加。
资产规模增长匹配情况表
项目名称 应收账款 存货 营业收入 应收账款与销售收现比 当期存货占收入比 2020年 实际值 增长率(%) 21,804.53 45,928.75 219,496.65 0.1 0.21 2021年 实际值 增长率(%) 0 27,609.83 0 64,537.62 0 254,541.53 0 0 0.11 0.25 2022年 实际值 增长率(%) 71.93 30.05 19.7 45.45 12
26.62 47,469.37 40.52 83,932.93 15.97 304,695.57 10 19.05 0.16 0.28 三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。总负债分别为50,148.58万元、52,350.89万元、61,505.98万元，2022年较2021年增长了17.49%，主要
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是由于合同负债等科目增加所至。
从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。营业收入分别为219,496.65万元、254,541.53万元、304,695.57万元，2022年较2021年增长了19.7%。
2022年现金流入为1,311,353.56万元，与2021年的1,180,410.96万元相比有较大增长，增长11.09%。
在负债总额大幅度增长的同时，营业收入也大幅度增长，经营活动现金流入也在增加。负债、收入、现金流增长方向相同，负债增长较为合理。
负债规模增长匹配情况表
项目名称 带息负债 营业收入 经营活动产生的现金流量净额 2020年 实际值 增长率(%) 0 219,496.65 97,665.47 0 2021年 实际值 增长率(%) 0 135.44 2022年 实际值 增长率(%) -2.25 19.7 24.47
132.39 0 254,541.53 0 77,321.83 15.97 304,695.57 -20.83 96,239.14 负债总额增加9,155.09万元。筹资活动最大的现金流出项目为分配股利、利润或偿付利息支付的现金，当期流出现金47,177.54万元；其次为支付的其他与筹资活动有关的现金，流出现金2,567.01万元。负债的增长主要用来满足支付筹资活动自身的现金流出，并未有剩余资金用于经营活动和投资活动。
企业长期资金来源为643,061.15万元，长期资金占用为219,216.2万元。企业经营活动需要资金93,608.43万元。企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。企业不存在短借长投问题。
长短期负债与资产匹配情况表
项目名称 2020年 实际值 增长率(%) 2021年 实际值 增长率(%) 2022年 实际值 增长率(%) 第 3 页 共 9 页
经营性资产 经营性负债 货币性资产 货币性负债 长期融资 长期投资 现金支付能力 营运资金需求 营运资本 74,990.05 49,274.38 337,502.39 0 481,294.99 118,076.94 337,502.39 25,715.67 363,218.06 0 107,308.44 0 50,793.52 0 342,406.29 0 0 0 562,757.24 0 163,836.02 0 342,406.29 0 56,514.93 0 398,921.21 43.1 152,002.71 3.08 58,394.28 1.45 330,236.53 0 0 16.93 643,061.15 38.75 219,216.2 1.45 330,236.53 119.77 93,608.43 9.83 423,844.95 41.65 14.96 -3.55
0 14.27 33.8 -3.55 65.63 6.25
四、收入利润增长
净利润呈持续增长趋势，2022年为132,791.84万元，同比增长36.38%。其中：从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。营业收入分别为219,496.65万元、254,541.53万元、304,695.57万元，2022年较2021年增长了19.7%。从三期数据来看，营业成本呈持续增长趋势。营业成本分别为50,086.9万元、73,430.34万元、90,620.32万元，2022年较2021年增长了23.41%。2022年期间费用为39,112.28万元，同比减少30.94%。期间费用占营业收入的比重为12.84%，同比减少9.41个百分点。2022年利润总额为150,120.16万元，同比增长32.2%。其中非经常性损益占利润总额的比重为5.45%，同比减少4.77个百分点。该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。在营业收入增长的同时净利润也在增长，营业净利率也在上升。营业收入增长和净利润增长较为匹配，且净利润增长幅度大于营业收入。
收入构成表(万元)
项目名称 营业收入 投资收益 营业外收入 其他业务收入 合计 2020年 实际值 219,496.65 5,773.54 2.4 0 225,272.59 占比(%) 2021年 实际值 占比(%) 97.44 254,541.53 2.56 5,290.69 0 0 6.8 0 2022年 实际值 占比(%) 98.02 1.97 0 0 100
97.96 304,695.57 2.04 6,133.01 0 0 12.45 0 100 259,839.02 100 310,841.04 五、现金流量情况
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经营性现金流：三期分别为97,665.47万元、77,321.83万元、96,239.14万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅上升。 投资性现金流：三期分别为-249,444.55万元、-92,456.55万元、-59,371.8万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅上升。 筹资性现金流：三期分别为65,367.14万元、-28,743.33万元、-49,744.55万元，较上年，金额大幅下降。
六、指标波动对比 1.营运能力
2022年应收账款周转率为8.12次，同比减少2.18次，比行业均值高2.74次。
2022年存货周转率为1.22次，同比减少0.11次，比行业均值低1.02次。 2022年流动资产周转率为0.65次，同比增加0.06次，比行业均值低0.35次。
2022年固定资产周转率为4.34次，同比增加0.48次，比行业均值高1.87次。
2022年总资产周转率为0.46次，同比增加0.02次，比行业均值低0.05次。
营运能力指标表
项目 存货周转率(次) 应收账款周转率(次) 应付账款周转率(次) 流动资产周转率(次) 固定资产周转率 2.18 2020年 1.33 10.3 5.45 0.59 3.86 2021年 1.22 8.12 5.21 0.65 4.34 2022年 行业均值 2.24 5.38 4.4 1 2.47 20.13 10.19 1.06 6.95 第 5 页 共 9 页
(次) 总资产周转率(次) 0.83 0.44 0.46 0.51 2.盈利能力
2022年毛利率为70.26%，同比减少0.89个百分点，比行业均值高14.41个百分点。
2022年净利率为43.58%，同比增加5.33个百分点，比行业均值高32.09个百分点。
2022年总资产报酬率为22.84%，同比增加2.99个百分点，比行业均值高15.87个百分点。
2022年净资产收益率为22.11%，同比增加3.41个百分点，比行业均值高13.37个百分点。
盈利能力指标表(%)
项目 营业毛利率(%) 净利率(%) 成本费用利润率(%) 2020年 77.18 42.79 105.62 2021年 71.15 38.25 74.42 19.85 18.7 2022年 70.26 43.58 92.24 22.84 22.11 行业均值 55.85 11.49 13.89 6.97 8.74 总资产报酬率(%) 42.33 净资产收益率(%) 39.1 3.偿债能力
2022年资产负债率为8.77%，同比增加0.24个百分点，比行业均值低19.65个百分点。
2022年流动比率为825.83，同比减少59.55，比行业均值高616.49。 2022年速动比率为682.1，同比减少76.22，比行业均值高522.07。 2022年已获利息保障倍数为5,464.9倍，同比减少1,974.04倍，比行业均值高5,455.9倍。
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偿债能力指标表
项目 流动比率(%) 速动比率(%) 利息保障倍数 资产负债率(%) 2020年 837.13 743.92 42.79 9.45 2021年 885.38 758.32 7,438.94 8.53 2022年 825.83 682.1 5,464.9 8.77 行业均值 209.34 160.03 9 28.42 4.发展能力
2022年销售增长率为19.7%，同比增加3.73个百分点，比行业均值高7.27个百分点。
2022年资本保值增值率为114.03%，同比减少2.78个百分点，比行业均值高8.03个百分点。
2022年销售利润增长率为32.19%，同比增加28.65个百分点，比行业均值高39.21个百分点。
2022年总资产增长率为14.33%，同比减少1.31个百分点，比行业均值高5.96个百分点。
发展能力指标表
项目 销售增长率(%) 资本保值增值率(%) 销售利润增长率(%) 0 0 0 2020年 2021年 15.97 116.81 3.54 15.64 19.7 2022年 行业均值 12.43 106 -7.02 8.37 114.03 32.19 14.33 总资产增长率(%) 0 七、异动科目分析 1.科目异动
(1)营业成本。营业成本出现异常波动。2022年营业收入为304,695.57万元，比2021年增长了19.7%；2022年营业成本为90,620.32万元，比2021年增长了23.41%。
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营业成本
指标 营业收入增长率（%） 0.0 营业成本增长率（%） 0.0 营业收入增长率/营业成本增长率（%） 0.0 2020年 15.97 46.61 34.26 2021年 19.7 23.41 84.15 2022年 2.科目过快增长和过快下降
(1)存货。存货出现过快增长，2022年存货为83,932.93万元，比2021年增长了30.05%。
存货
指标 存货增长率（%） 营业收入（万元） 存货/营业收入（%） 2020年 变化额 45,928.75 0 2021年 64,537.62 40.52 变化额 18,608.87 -59.48 2022年 83,932.93 30.05 变化额 19,395.3 -10.46 存货（万元） 45,928.75 100 219,496.65 219,496.65 254,541.53 35,044.88 20.92 20.92 25.35 4.43 304,695.57 50,154.04 27.55 2.19 (2)应收账款。应收账款出现过快增长，2022年应收账款为47,469.37万元，比2021年增长了71.93%。
应收账款
指标 应收账款（万元） 应收账款增长率（%） 营业收入（万元） 应收账款/营业收入（%） 2020年 21,804.53 100 变化额 21,804.53 0 2021年 27,609.83 26.62 变化额 5,805.3 -73.38 2022年 47,469.37 71.93 变化额 19,859.54 45.3 219,496.65 219,496.65 254,541.53 35,044.88 9.93 9.93 10.85 0.91 304,695.57 50,154.04 15.58 4.73 3.报表科目粉饰
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报表粉饰度
项目 应付账款 资金需求 应收账款 提示 应收款增加大于应付款增加。 营运资金需求占比超过行业平均值50%。营运资金需求较高。 应收账款持续增加。 4 4 2 分数 (1)应付账款。2022年应付账款为17,667.97万元，比2021年的17,135.37万元，增长了3.11%。本期应收账款增加额为19,859.54万元，应付账款增加额为532.6万元，且应收账款增加额与应付账款增加额比例为3,728.8%。应收款增加大于应付款增加。建议检查企业赊账销售大幅度增加是否导致企业的现金支付能力出现了大幅度的下降，这种变化是否是因为企业的市场销售形势发生了不利变化带来的。
(2)资金需求。2022年营运资金需求为93,608.43万元，与2021年的56,514.93万元相比有较大增长，增长65.63%。2022年营业收入为304,695.57万元，比2021年的254,541.53万元，增长了19.7%。营运资金需求占收入的比例为30.72%，营运资金需求占比超过行业平均值50%。营运资金需求较高。建议检查营运资金需求超过行业水平的原因，查看是因为企业存货过快增长，应收账款过快增长，还是企业的应付账款过快下降导致，检查是企业销售环节的问题还是企业采购环节的问题。 (3)应收账款。2022年应收账款为47,469.37万元，比2021年的27,609.83万元，增长了71.93%。且2021年应收账款比2020年的21,804.53万元，增长26.62%。应收账款持续增加。请检查企业的赊账销售政策是否发生了变化，企业的账款回收工作是否放松管理，企业的产品是否出现质量下降或出现了市场竞争加剧的情况。
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