互联网金融与传统金融
2023-10-07
来源:易榕旅网
互联网金融与传统金融 随着互联网经济的不断发展,社交网络、云计 (一)虚拟货币 算、大数据等越来越多的互联网应用为传统行业业 对于大众而言,虚拟货币早已为大家所熟知, 务发展提供支持,互联网对传统经济的渗透程度不 大量应用于在线游戏、网络社区等互联网虚拟交易 断加深。2013年从阿里金融、余额宝到虚拟货币比 领域,例如腾讯的Q币。但这些虚拟货币只用于网 特币,再到发展如火如荼的P2P在线信贷,互联网 络环境下的虚拟交易,仅实现单向交易,即通过法 金融受到社会各界的普遍关注。互联网金融为传 定货币进行购买,并不能进入实体经济,也不与法 统金融注人了活力,有望开启金融变革的新时代。 定货币进行兑换。 但近两年比特币的快速发展,使得人们对于虚 一、向传统金融全面渗透 拟货币的关注度有了极大的提升。比特币是一种 互联网金融涉及的业务领域非常广泛,在货 由开源的P2P软件(点对点)产生的数字货币。由 币、基金证券、支付、在线信贷、众筹融资领域都有 化名为中本聪(SatoshiNakamoto)的人士在2008年 创新的互联网金融业务模式在进行探索。而从当 发表了一篇论文阐释了它的原理。与法定货币不 前互联网金融的发展现状看,第三方支付、基金理 同的是,比特币不依赖特定的中央发行机构,而使 财和在线融资是当前发展相对明朗的领域。 用遍布整个P2P网络节点的分布式数据库来记录 重要的是要改善组织运行效果,增强组织对“病 研究,2009(I). 害”的免疫力,从而达到组织增值的目的。实务 [2]刘家义.论国家治理与国家审计 新华文摘,2012(20). 中,内部审计必须坚持保护组织利益相关者利益 [3】陈汉文,韩洪灵.审计理论(第1版)[M].北京:机械工业出版 的原则,满足内部审计各种客户的需求,改进审计 社。2011. 技术,提高审计效率,提供先进、可行的审计建议, [4]王国华.发挥国家审计的“免疫系统”功能【J].审计研究简 以改善组织运行机制,完善组织的内部控制,改良 报,2009(1). 【5]魏敏.内部审计如何践行“免疫系统”功能[J].中国内部审 组织的治理程序,达到组织的良治,实现组织的价 计,2012(1). 值增值。 [6]郑石桥.组织治理、机会主义和内部审计【J].中国内部审 揭示功能、抵御功能、预防功能和增值功能,这 计,2012(1). 四者统一于内部审计工作的实践中,共同作用实现 [7]龚非力.医学免疫学(第1版)[M].北京:科学出版社,2007.3. 组织的健康有效运行。其中,揭示是基础,抵御是 【8]王光远等译.内部审计思想(第1版)【M].北京:中国时代经 重点,预防是核心,增值是目的。 济出版社,2006.1. 主要参考文献: [1]宋常.“免疫系统”理论视野下的国家审计[J】.审计与经济 责编:险峰 70 2014年第3期 阅糯 货币的交易,并使用密码学的设计来确保货币流通 各个环节安全性。例如,比特币只能被它的真实拥 量支付公司为企业用户提供垫资、保理等金融服 务。 (三)基金证券 有者使用,而且仅仅一次,支付完成之后原主人即 失去对该份比特币的所有权。比特币良好的私密 2013年余额宝的出现引发了互联网基金理财 热。据媒体报道,余额宝自2013年6月13日上线, 性、不可复制和去中央化的特性使其受到众多互联 网人士的认可,并在互联网从业人群中进行使用。 随着比特币追捧的人数增长,比特币的使用范围也 在不断扩大,线下的一些商户已经开始接受比特币 作为交易货币。而且,围绕比特币形成了一个完整 的产业链,从专门制造比特币生产工具即挖矿机, 到专门从事挖矿的矿工,再到比特币投资交易网 站,以及作为货币进入到实体经济。比特币与美元 的兑换比例也一直攀升。比特币作为一种虚拟货 币与法定货币的兑换和进入实体经济使得监管部 门对于其所带来的潜在风险也开始进行关注。 (二)第三方支付 第三方支付是互联网金融领域最早涉足的领 域,经过近l0年的发展已经形成了一定规模。特别 是支付牌照的发放以及为用户和商户直接提供专 业化支付服务,对银行的支付业务形成一定的冲 击,银行在支付业务上逐渐趋于后台。 截止2012年底,第三方支付企业各类支付业务 总体交易规模达到12.5万亿的水平,其中支付企业 早期进人的互联网支付业务的交易规模在2012年 也达到了3.8万亿,预计未来几年第三方支付行业 仍然会保持较快的增速。 除了交易规模快速增长外,第三方支付企业的 服务类型也在不断扩张和深化,基于企业用户需求 为用户提供一体化支付解决方案,并在支付的基础 上基于大量支付数据提供“支付+营销”、“支付+金 融”、“支付+财务管理”等增值服务。例如在基于支 付信息挖掘用户属性和偏好为企业用户提供营销 服务,如财付通的“彩贝联盟”、易宝支付的“多啦 宝”;支付宝和快钱与金蝶、用友等财务管理软件公 司合作,把支付服务嵌入到财务管理软件中,提升 用户粘性;支付宝推出“余额宝”个人理财产品,大 阅穗 2o14年第3期 至6月底时,用户突破250万,规模达66亿元。8月 中旬,余额宝规模超过200亿元,至今规模已近干亿 元。余额宝合作的天弘基金从名不见经传的一家 小型基金公司跃居基金公司前列。余额宝短期内 创造的成绩引发互联网基金产品纷纷涌现,汇添富 的“现金宝”、同花顺的“收益宝”等,腾讯、百度等大 型互联网企业也纷纷布局。 (四)在线信贷 在线信贷也是互联网金融的一个重要领域。 当前,在线信贷可以分为两类,一类是针对企业端 的在线信贷服务——电商在线融资,另一类是个人 对个人的P2P信贷业务。电商平台上聚集着大量 中小企业,这些企业为电商平台贡献收入和活力, 同时又都面临贷款难的问题。电商平台基于大量 的交易信息和资金流转情况,可以通过大数据的方 式为这些企业构建新型风控模型,同时利用应付账 款、资金支付等方式对企业还款进行一定把控。所 以近两年,在线融资已经成为电商平台的标配型业 务。阿里小贷,就是电商在线融资业务的一个典型 案例,在B2B领域金银岛的供应链金融、敦煌网的 在线融资成为B2B平台在线融资的代表。 除了电商平台的在线融资业务以外,P2P行业 在2013年也呈现出爆发式增长。P2P借贷是一种 将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求 人群的一种商业模式。借款人在P2P平台上发布 借款原因、额度、利率等信息,投资人根据相关资料 以及P2P平台出具的信用评估报告,选择是否出借 以及出借额度,当借款人额度达到即借贷成功。通 过多个出借人来达到分散风险的效果。P2P模式的 出现,借贷双方不再依赖原有金融机构,而是通过 平台自行达成交易,起到撮合作用,不介入到借贷 71 交易本身。所以,P2P平台的出现进一步加速了金 融脱媒。 从2011年与2012年国内主要P2P平台交易额 规模对比看,2012年借贷规模大幅增长,据不完全 统计,2013年这一规模继续大幅提升,P2P厂商的 数量也呈现爆发式增长,据了解目前全国有超过 500家的P2P厂商。P2P行业的野蛮增长,也存在一 定问题。众多P2P企业的大量进人,行业缺乏有效 监管,特别是P2P平台介入交易为出借人提供担保 的情况下,不断出现P2P企业风控问题,更有甚者, 拿了投资人的钱跑路。这些对于行业的健康发展 带来很大负面影响。所以,监管部门适当出台相应 的监管政策,通过行业自律联盟等方式加强自律对 P2P行业的发展非常重要。 二、冲击及未来发展趋势 由于互联网金融所涉足的领域主要集中在传 统金融机构当前开发并不深入的领域,与原有的传 统金融业务形成补充态势,所以短期内互联网金融 从市场规模角度并不会对传统金融机构带来很大 冲击,但是互联网金融的业务模式、创新思路以及 其显现出来的高效率对于传统金融机构还是带来 了较大理念上的冲击,也带动了传统金融机构进一 步加速与互联网的融合。 (一)互联网金融全面冲击现有金融领域 总览当前互联网金融的创新,比特币、第三方 支付、金融搜索比较网站、P2P在线信贷、互联网理 财、保险电商等已经从货币、支付、信贷、融资、理 财、金融分销渠道等多种渠道全面冲击传统的金融 体系。预计未来,这种冲击将会更加全面和深人。 (二)自金融的发展加速金融脱媒 互联网跨越时空限制的属性,以及社交网络几 何式增长的信息传播效率极大地降低了信息不对 称程度,让资金供求双方能更快实现匹配。所以, 银行等传统金融机构调配资金融通的属性在被削 弱。P2P在线信贷、众筹融资等自金融模式的发展, 72 资金供求双方不再需要传统金融中介,而是通过互 联网平台和渠道实现匹配,进一步加速了金融脱媒 的步伐。当这些业务的规模发展壮大以后,对于银 行的存贷规模都会带来冲击。 (三)重塑金融分销渠道 金融电商化趋势的加强改变了现有金融产品 分销渠道格局,金融电商解决了时空限制,减弱了 用户对于物理网点和销售人员的依赖,降低了分销 成本。重新构建起互联网和移动互联网两个新型 分销渠道,同时对于银行网点代销的模式也带来很 大影响。以基金为例,传统基金产品的分销以基金 公司直销和银行代销两个渠道为主,但互联网金融 的发展,基金公司开始自建电商平台,与第三方基 金代销平台、互联网电商平台以及第三方支付等互 联网机构合作,通过互联网渠道承担基金分销的职 能,所以金融电商正在重塑金融产品分销渠道。 ——摘自《中国经济报告》 责编:王怡 2014年第3期 网案查