温州金融改革论文

摘 要：2012年《温州金融综合改革试验区实施方案》正式向社会公布。至此，温州金融改革试点有了具体的发展方向和思路。现温州金融改革已施行两年多，对金融改革的现状社会上褒贬不一。本论文通过对现阶段温州金融综合改革进行概述，重点是从小型金融机构、中小型企业、政府三个方面分析谁是温州金融改革的最大受益者，以期对温州金融改革有更加深入的了解。

关键词：温州金融改革；小型金融机构；中小型企业；政府 一、现状

2012年《温州金融综合改革试验区实施方案》正式向社会公布，由此温州金改拉开序幕。温州金改，重点是改革施受方（即政府与企业）以及中间的桥梁（即小型金融机构），至今以施行两年多，社会上褒贬不一。温州企业融资正出现两极分化，政府主要扶持大型企业，中小企业则因贷款门和银行警惕性大幅提高，融资愈来愈难。加之过去两年中政府更多地寄望于基建投资而相对忽略实体经济，改革成效远不及预期。

二、利益相关者的效益分析

我们通过实地走访、问卷调查等形式获取真实的信息，研究温州开展金融改革对于小型金融机构、企业、政府三个利益相关者的现实意义，并结合此次温州金融改革的政策，研究分析三者中谁是温州金融改革的最大受益者。

1.小型金融机构。选取受金融改革影响较大的村镇银行和小额贷款公司进行调查。

（1）村镇银行。村镇银行通过储户的存款，吸收公众资金，存款利率按国家基准利率上升10%，即2012年央行提出的金融机构存款利率浮动区间的上限。选择村镇银行办理贷款业务的农户最多，一些小型、微型企业也会选择村镇银行，贷款利率比农户高。

①温州金融改革对村镇银行的有益之处

a.把村镇银行推向了金融综合改革的最前沿。金融改革出台密集的政策：依法发起设立或参股村镇银行；符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行；支持民间资本参与村镇银行发起设立或增资扩股；村镇银行主发起行的最低持股降低到15%……让公众更大程度地认识村镇银行，对于村镇银行扩大业务方面有一定的促进作用。

b. 略微缓解民间资本多，投资难的问题。金融改革关于“支持民间资本参与村镇银行发起设立”的政策，使得民间资本可以开始介入正统的金融领域。对于之前温州经济存在的民间资金多、投资难的问题，可以在一定程度上缓解。

②温州金融改革对村镇银行的无益之处

a.村镇银行吸收存款难的问题依旧得不到解决。民间资金欲组建银行，监管部门“规劝”其先以村镇银行入手；小贷公司想做大，监管部门建议考虑转型为村镇银行。但事实上，被寄予厚望的村镇银行的现状并不是那么美好。外界认为村镇银行以可吸收公众存款为优势，但其实目前最令村镇银行苦恼的，就是“难以吸收存款”。2012年6月8日，央行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，此后，多家村镇银行都将存款利率上浮了10%。但利率上浮并不是村镇银行独享，几乎所有银行机构都在第一时间作出了利率上浮的决定，利率在允许的空间内“一浮到顶”，村镇银行并没有因此获得大量的存款。

b.温州金融改革关于村镇银行没有具体的改革方案。从调查情况看，温州金融改革并没有提出具体的改革方案促进村镇银行的发展，政府只是给他们指了政策上的大方向。农户依旧是村镇银行的主要客户，村镇银行依旧在吸收存款上绞尽脑汁，按照原本的轨道来运行发展。

（2）小额贷款公司。小额贷款公司的融资成本相对较高，仅仅依靠股东的资金投入，规模很难扩大。而这一地区的中小企业有时资金需求很大，在遇到贷款金额很大的客户时，小贷公司无款可贷。

①温州金融改革对小额贷款公司的有益之处

a.改制村镇银行有了政策支持。温州金融改革试验区十二项措施的第二条明确指出，小额贷款公司可转为村镇银行。虽然都是为中小企业服务，小额贷款公司只贷款不存款，从性质上来说，属于一般的工商企业，并不是金融机构。而村镇银行则属于正规的金融机构，既可以经营吸收公众的存款，还可以发放贷款。温州金融改革使小额贷款公司转为村镇银行有法可循，得到制度保障，运行更加规范，便于控制风险。

②温州金融改革对小额贷款公司的无益之处

a.对于改制村镇银行的具体条件没有细致化。按照目前银监会的相关规定，村镇银行的主发起人应该是银行业金融机构，最大银行机构的股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的15%。银行控股、吸储难、贷款只能按银行利率发放、盈利能力不如小额贷款公司以及可能带来的管理成本上升等原因，使许多小额贷款公司对改制望而却步。究竟怎么样的小额贷款公司能成功改制，没有更加明确的条件和范围。

b.无法解决小额贷款公司无款可贷、融资成本高等问题。小额贷款公司虽然数量增多了，但其本身的运行没有得到很大的支持，还是一如从前可能面对无款可贷的局面，还是有着很大的融资成本，还是局限于之前的规模很难扩大。根据我们对于小贷公司的股东的问卷调查结果显示，虽然金融改革提出了加大金融资源的供给，股东还是普遍认为小贷公司的资金资源供给不能满足日常业务资金的支出。

另一方面，金融改革之后，小贷公司的贷款利率有所下降，贷出的资金虽增多了，但是总体上改革前后的经济效益并没有什么较大的改变，相应的，股东因投资此小贷公司的收益也没太大的变化。股东们认为，到目前为止，除了相关政策和规范的提出，使得他们的投资风险略微降低，在其他方面，对于小额贷款公司和公司的股东来说，受益不明显。

温州金融改革实施以来，融资与投资的两难问题并没有得到解决。在民间资本阳光化的进程中，村镇银行和小额贷款公司还有很大的改革空间。

2.企业。我们通过走访温州苍南县几个中小型企业，发现从长远来看，能同中小企业保持合作关系的不可能是国有大商业银行，而必须是内生于中小企业经济环境的民间金融，民间金融能最大限度地了解和掌握中小企业各方面的信息，与中小企业资金需求的适应性强，具有巨大的发展潜能。