中国城市商业银行经营风险的评价研究

中国城市商业银行经营风险的评价研究　王丹丹王洪静　（大连理工大学经济学院辽宁　大连　１１６０２３）　摘要：城市商业银行是我国经济发展的阶段性产物，为经济作出了突出贡献。金融危机的惨痛教训　敦促我们不得不增强银行业风险控制能力．但前提要精确评价经营风险　城市商业银行经营风险独特和　经济数据的不完备性使得传统经营风险评价方法失去了现实意义　文章借鉴灰色系统理论构建经营风险　评价模型．利用相关数据验证了模型的适用性和合理性　关键词：城市商业银行；经营风险；灰色系统理论　中图分类号：Ｆ８３２．３３　文献标识码：Ａ　１城市商业银行经营风险分析　险主要来源于内部控制和外部事件两　基本局限于所在城市．很少向异地发　方面。　展．服务对象也局限于所在城市的中小　１．１城市商业银行经营风险的内涵　１．３城市商业银行经营风险的特殊成　企业和居民．因此当地经济发展水平直　城市商业银行是经营货币和信用　因　接影响其经营状况　的特殊金融机构．其经营风险也是由众　（１）历史转型不彻底。城市商业银　（４）定位执行不准确。城市商业银　多因素造成。本文将城市商业银行经营　行在组建之时采用“一刀切”的政策．清　行成立之初的定位为“服务地方经济、　风险定义为城市商业银行在经营过程　产核资不明细．由此造成大量不良资产　服务中小企业和服务城市居民”　然而　中发生的实际收益与预期收益的背离．　产权不清．未得到应有核销，平均不良　在发展的过程中．多数银行偏离了最初　从而发生盈利或损失的不确定性　贷款率高达３０％　面对这些逐渐暴露出　的市场定位．跟其他国有银行和股份制　１．２经营风险风险的主要表现　来的问题．城市商业银行没有得到有关　商业银行抢占市场、争夺资源。城市商　（１）信用风险。信用风险是伴随商　部门的帮助．而只能依靠自身经营利润　业银行偏离市场定位．一味模仿其他银　品经济的发展而产生的　信用风险是指　逐步冲销不良贷款．这就明显阻碍了城　行的发展模式．既没有突出服务于中小　由于债务人或交易对手违约对债权人　市商业银行收益积累的步伐．也会引起　企业发展的经营特色．又没有充分利用　造成损失而产生的风险。信用风险始终　股东矛盾　城市居民存贷的资源．最终只能面临被　伴随银行授信活动．而且是银行最古老　（２）治理结构不完善。城市商业银　淘汰的危险　的风险之一　行作为独立一级法人．应该设有股东大　（２）流动性风险。商业银行的流动　会、董事会、监事会和经理。但是鉴于城　２基于灰色系统理论的城市商　性风险是指银行因缺乏足够的流动性　市商业银行的地方性特色．中央确定了　业银行经营风险评价模型构建　储备．无法随时足额地支付即期负债或　大力依赖地方政府的策略．城市商业银　２．１理论依据　者无法及时满足新增贷款需求．导致挤　行有当地企业、个体工商户、城市居民　灰色系统理论的研究对象是“部分　兑现象发生或或银行信誉丧失的可能　和地方政府共同组建　其中．地方政府　信息已知、部分信息未知”的“小样本”　性　流动性风险一旦发生．社会经济将　为最大股东．入股比例高达３０％．单个　“贫信息”不确定性系统．它通过对“部　会遭受重创．中国海南发展银行和汕头　企业人股比例不能超过１０％．个人不能　分”已知信息的生成、开发实现对现实　银行的关闭就与流动性风险有直接关　超出２％。因此．地方政府实际上控制着　世界的确切描述和认识　城市商业银行　系。　城市商业银行的股权．把握着城市商业　的发展尚处于初级阶段．风险管理的技　（３）操作风险。现代银行风险管理　银行发展的方向　术和方式尚不完善．我国的数据统计不　理论对操作风险给出了明确的定义．即　（３）经营地域不广泛。城市商业银　完备．导致有些评价指标出现“灰色”特　操作风险是指由于内部流程、人员行为　行的主要控股股东是地方政府和企事　征．导致对事物进行正确判断的难度加　和系统失当或失败．以及由于外部事件　业单位：营业机构大部分集中在所在城　深　而灰色系统理论能够克服这些缺　而导致直接和间接损失的危险　操作风　市．异地很少设有分支机构．业务活动　陷　通过分析我国城市商业银行公布的　收稿Ｅｌ期：２０１０—０９—０４　ＰｌＯＮＥＥＲＩＮＧ　ＷｌＴＨ　ＳＣｌＥＮＣＥ＆ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹ　ＭＯＮＴＨＬＹ　ＮＯ．１　２　２０１　０　１２７　科技创业晏　中国城市商业银行经营风险的评价研究　近几年的年报．不难发现．城市商业银行　Ｙｌｌ　Ｙ１２　…Ｙ１　算．可以得出以下关联系数矩阵：　的经营风险评价系统是一个灰色系统　Ｙ２ｌ　Ｙ２２　…Ｙ　１１　ｌ２　…　１ｍ　２．２指标筛选　Ｙ＝（　）　＝　（５）　根据指标筛选的操作简便性原则、　Ｙ　ｌ　Ｙｎ２　…Ｙ　Ｍ＝（　）　２１　＾ｙ　…＾ｙ　２ｌｌｌ　（７）　针对性原则、代表性原则、可比性原则，　利用上述方法将各家城市商业银　＾ｙｎ１　ｎ２　。。。　本文在借鉴已有研究的基础上．结合城　行及理想银行的原始数据进行了规范　再次．确定指标权重　市商业银行的自身特征．初步选择了１８　化处理．消除了数据量纲不同对分析造　按ｐｏｋ（ｋ＝１，２，…，ｎ）的大小排序，排　个指标（见表１）　成的不合理影响。　名越靠前的指标对经营风险的影响程度　越大．权重也应该越大　将上面得到的综　表ｌ　城市商业银行经营风险评价指标汇总　合关联度进行处理后作为各个指标的权　指标分类　指标　重．即为Ｗ　资产安全性指标　不良贷款率、损失贷款率、可疑贷款损失率、次级贷款损失率、估计贷款损　Ｗ＝［Ｗｌ，Ｗ２，…，Ｗ　］　（８）　失率、单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例、拨备覆盖率　具体的方法如下：Ｗ　＝　÷（ｐ０ｌ＋　＋…　流动性指标　存贷比例、流动性比例、拆人资金比例、备付金率　＋ｐｔｈ），ｉ＝ｌ，２，…，ｎ　资本充足性指标　资本充足率、核心资本充足率　最后．建立模型　盈利能力指标　成本收入比、利息回收率、资本利润率、资产利润率　利用关联系数矩阵Ｍ和权重矩阵　Ｗ，求出关联度Ｒ：　２．３模型构建　其次．计算关联系数。　Ｒ＝（Ｌ）１　（　，ｒ２，…，ｒｍ）＝ＷＭ　首先确定比较数列和参考数列　将各指标的理想值看做空间中的　２．４模型应用　假设有ｍ个评价对象．ｎ个评价指　一点．称为参考点．将各指标的取值作　选取２００９年年底总资产达到５００　标．则表示第个被评价银行的第个指标　为比较点　关联系数是参考点与比较点　亿元及以上、数据可得的１６家城市商　的评价值　之问距离的一种函数。关联分析实质上　业银行作为研究主体．数据全部来自各　比较数列为：Ｘ　＝ｆＸｉｋｆｉ＝１，２，…，ｍ；ｋ＝　就是以参考点和比较点之间的距离为　家银行官方网站公布的年报报表　经分　ｌ，２，…，ｎ｝　基础的分析．它从距离中找出多因素的　析．杭州银行近几年发展稳定．故选择　参考数列为：Ｘｏ＝｛Ｘ　Ｉｋ＝ｌ，２，…，ｎ｝　差异性和接近性　本文采用邓氏关联度　杭州银行进行关联分析．确定指标权重　则Ｘｉ＝（ｘ　，…，ｘ　）就是以第ｉ个　的计算方法　将理想银行的各指标数据　（见表２）。按照介绍的模型构建方法，　被评价银行的所有指标的评价值为分　规范化后得到的向量Ｙ。：（Ｙ．。，Ｙ∞，…，　对城市商业银行的经营风险进行评价　量的向量。ｘ　作为理想银行的各指标值　Ｙ砷）作为新的参考数列，同时Ｙ。（ｉ＝１，２，　（见表３）。　组成的向量为Ｘ（】＝（ｘ。。，ｘ∞，…，ｘｍ）　（１）　…，ｍ）作为比较数列，则Ｙ。和Ｙ，的灰色　对于一个由ｍ个评价银行．ｎ个　１　ｎ　３结论　评价指标构成的评价系统．可得到矩　关联度为：７（Ｙ。，Ｙ，）：｝∑　（一　ｌ　Ｙ如，Ｙ　）　＝（１）排名靠前的银行有杭州银行、　阵：　其中．被评价银行的各个指标与理　重庆银行、宁波银行、徽商银行、河北银　想银行相应指标的关联系数为：　行、哈尔滨银行和上海银行等几家银　ｋ。＝　行．这些银行主要分布在我国的华北、　Ｘ＝（Ｘｋ，）　（２）　ａｒｉｎ　ｍｉｎ　１Ｙｋ　一Ｙｂ　１＋ｐｍａｘ　ｍａｘ　ｌＹ　Ｈ１一Ｙｂ　ｌ　东北、华东、中南和西南地区。其中，华　北和华东地区数量较多．尤其是华东地　ｌ　ｉ　ｋ　Ｉ　由于所选用的指标量纲并不统一．　（６）　因此需要对评价指标的数值进行标准　式中Ｐ为分辨系数．　表２关联度与权重　化处理。本文选择均值法，对数据进行　且Ｐ∈『０，１］，通常情况　标准化处理。　下Ｄ＝０．５。将所有序列的　、，Ｉ广Ｘ　一　（３）　灰关联度按照从大到小　的顺序排列得到关联序　其中，Ｘｊ表示第ｊ个指标Ｘ　的均　列集合．并且以此来判断　值。经过（３．３）式的处理后，第ｉ家被评　序列Ｙ　和Ｙ　的相关程度　价银行的所有指标的评价向量为：　大小　邓氏关联度是利用　Ｙ。＝（Ｙ　ＹＡ，…，Ｙ　），ｉ＝０，１，…，ｍ　位移差（△　＝ＩＹ　一Ｙｋ１）反　（４）　映了两序列问发展过程　则矩阵（２）经过标准化处理后得到　或量级的相近性　一个新的矩阵：　经过公式（６）的计　１２８　科技创业月刊２０１０年第１２期　中国城市商业银行经营风险的评价研究　表３城市商业银行经营风险排名　区的优势最为明显　这一结果符合我国　３　张晨．基于证据理论的商业银行操作风险　城市商业银行发展的地区差异性特征，　华东地区是我国的经济较发达地区，依　托大量的沿海城市．中小企业不仅数量　多而且发展势头好．对资金的需求旺　盛．因此．该地区的城市商业银行经营　状况明显要优于其他地区　（２）排名最后的是西安银行，该银　４评价体系研究［Ｄ］．合肥：合肥＿Ｙ－业大学，　２００９　刘思峰．谢乃明．灰色系统理论及其应用　ｆＭ１．北京：科学出版社，２００８　５刘煜辉．毛明辉．２００８—２００９中国城市商　业银行竞争力评价报告［Ｊ］．银行家，　２００９（５）　行位于经济比较落后的西北地区，经营　范围也比较局限．没有进行有效的区域　扩张　参考文献　１迟国泰．冯雪．赵志宏．商业银行经营风险　预警模型及其实证研究『Ｊ］．系统工程学　报，２００９（４）　（责任编辑戴钧张芝）　２吴慧强．我国商业银行风险管理『Ｄ］．广　州：暨南大学．２００５　（上接第１２６页）　据此判断．可比价ＧＤＰ与可比价财　离的修正　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｍｏｎｅｔａｒｙ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，１９９６（２／　３）　政支　是（１，１）阶协整的，说明了这两　个变量间存在长期稳定的均衡关系。　１．４建立误差修正模型　２　结语　通过以上实证分析．我国的财政支　３　Ｇｌｏｏｍ　Ｇ，Ｒａｖｉｋｕｍａｒ　Ｂ．Ｐｒｏｄｕｃｔｉｖｅ　Ｇｏｖ—　ｅｒｎｒｎｅｎｔ　Ｅｘｐｅｎｄｉｔｕｒｅ　ａｎｄ　ｌｏｎｇ—ｒｕｎ　出与经济增长存在协整关系．即存在一　我国的财政支出对经济增长起到了促　进作用．体现了我国政府宏观调控对经　４　Ｇｒｏｗｔｈ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃ　Ｄｙｎａｍ－　ｉｃｓ＆ｃｏｎｔｒｏｌ，１９９７（１）　Ｂｌａｎｋｅｎａｕ　Ｗ　Ｆ．Ｎｉｃｏｌｅ　Ｂ．Ｓｉｍｐｓｏｎ，　Ｐｕｂｌｉｃ　Ｅｄｕｃａｔｉｏｎ　Ｅｘｐｅｎｄｉｔｕｒｅ　ａｎｄ　以稳定的时间序列ｕｔ作为误差修　种长期稳定的均衡关系。从长期来看，　正项．可建立如下误差修正模型：　ＡＬＮＲＧＤＰ＝Ｏｒ＋［３ＡＬＮＲＧＥ＋￣／ＥＣＭｔ一　１＋∈ｔ　运用ＥＶＩＥＷＳ软件估计结果如下：　即误差修正模型为：　△ＬＮＲＧＤＰ＝０．０１９４５１０２３８４＋　济增长起到了推动作用　但是．仍然需　Ｇｒｏｗｔｈ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　Ｅｃｏ—　ｎｏｍｉｃｓ，２００４（２）　注意控制财政支出的规模．以防宏观调　５尹宗成．财政支出结构与经济增长关系　控过度阻碍经济的发展　的实证分析［Ｊ］．乡镇经济，２００６（２）　参考文献　１　Ｂａｒｍ　Ｒ　Ｊ．Ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ　ｓｐｅｎｄｉｎｇ　ｉｎ　ａ　Ｓｉｍｐｌｅ　Ｍｏｄｅｌ　ｏｆ　Ｅｅｎｄｏｇｅｎｏｕｓ　Ｇｒｏｗｔｈ　６马树才．－ｔ，ｌ、长清．我国政府支出对经济增　长拉动作用研究［Ｊ］．财经理论与实践，　２００５（１１）　０．８０５３８１６７５９＊ＡＬＮＲＧＥ　０．２１２３８５７１７１＊ＥＣＭｔ一１　从以上可以看出．调整后ＬＮＲＧＤＰ　的变化不仅取决于调整后ＬＮＲＧＥ的变　化．而且还取决于上一期调整后　ＬＮＲＧＥ均衡水平的偏离．误差项ＥＣＭ　的估计系数一０．２１２３８５７１７１体现了对偏　７张丹玲．徐波．政府支出对经济增长影响　［Ｊ］．Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｐｏｌｉｔｉｃａｌ　Ｅｃｏｎｏｍｙ，１９９８（５）　２　Ｓｈａｎｔａｙａｎａｎ　Ｄｅｖａｒａｊａｎ，Ｖｉｎａｙａ　Ｓｗａｒｏｏｐ，　Ｈｅｎｇ　Ｆｕ　Ｚｏｕ．Ｔｈｅ　Ｃｏｍｐｏｓｉｔｉｏｎ　ｏｆ　Ｐｕｂｌｉｃ　的实证分析［Ｊ］．沈阳大学学报，２００７（１Ｏ）　（责任编辑戴钧）　Ｅｘｐｅｎｄｉｔｕｒｅ　ａｎｄ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃ　Ｇｒｏｗｔｈ［Ｊ］．　Ｔｈｅ　Ｅｍｐｉｒｉｃａｌ　Ａｎａｌｙｓｉｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　Ｉｍｐａｃｔ　ｏｆ　ｔｈｅ　Ｆｉｓｃａｌ　Ｅｘｐｅｎｄｉｔｕｒｅ　ｏｎ　ｔｈｅ　Ｅｃｏｎｏｍｉｃ　Ｇｒｏｗｔｈ　ｉｎ　Ｃｈｉｎａ　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅ　ｆｉｓｃａｌ　ｅｘｐｅｎｄｉｔｕｒｅ　ａｓ　ａｎ　ｉｍｐｏｒｔａｎｔ　ｐａｒｔ　ｏｆ　ｆｉｓｃａｌ　ｐｏｌｉｃｙ　ｈａｓ　ａ　ｇｒｅａｔ　ｉｍｐａｃｔ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｏｆ　ｅｃｏｎｏｍｙ　ｏｆ　ａ　ｃｏｕｎｔｒｙ．Ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｅｘｐｌａｉｎｓ　ｔｈａｔ　ｔｈｅｒｅ　ｉｓ　ａｎ　ｓｔａｂｌｅ　ｌｏｎｇ－ｔｅｒｍ　ｅｑｕｉｌｉｂｒｉｕｍ　ｂｅｔｗｅｅｎ　ｆｉｓｃａｌ　ｅｘｐｅｎｄｉｔｕｒｅ　ａｎｄ　ｔｈｅ　ｅｃｏｎｏｍｉｃ　．ｒｏｗｔｈ　ｂｙ　ｔｈｅ　ｅｍｐｉｒｇｉｃａｌ　ａｎａｌｙｓｉｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｅｃｏｎｏｍｙ　ｄａｔａ　ｆｒｏｍ　１９９０　ｔｏ　２００８．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｆｉｓｃａｌ　ｅｘｐｅｎｄｉｔｕｒｅ；ｅｃｏｎｏｍｉｃ　ｇｒｏｗｔｈ；ｃｏｉｎｔｅｇｒａｔｉｏｎ　ｔｅｓｔ；ｅｒｒｏｒ　ｃｏｒｒｅｃｔｉｏｎ　ｍｏｄｅｌ　ＰＩＯＮＥＥＲＩＮＧ　ＷＩＴＨ　ＳＣｌＥＮＣＥ＆ＴＥＣＨＮＯＬ０ＧＹ　ＭＯＮＴＨＬＹⅣｏ．１２　２０１０　１２９