可 行 性 研 究 报 告
目 录
第一章、项目概述 ................................................................................................................................ - 3 - 第二章、项目建设背景与必要性 ........................................................................................................ - 4 -
一、项目建设背景 ........................................................................................................................ - 4 -
1、国家政策支持LCD产业的发展 .................................................................................... - 4 - 2、相关产业的发展带来良好的市场机遇 .......................................................................... - 5 - 3、全球产能加速向国内转移，提供了良好的发展时机 .................................................. - 6 - 二、项目建设的必要性 ................................................................................................................ - 6 -
1、推动西部地区市场需求，推动四川TN-LCD产业升级 .............................................. - 6 - 2、强化科技创新，提升产业核心竞争力需求 .................................................................. - 7 - 3、对地方经济发展具有积极的促进作用 .......................................................................... - 7 -
第三章、产品与技术 ............................................................................................................................ - 8 -
一、产品介绍 ................................................................................................................................ - 8 - 二、技术背景与发展趋势 ............................................................................................................ - 8 - 三、主要工艺流程及主要工艺介绍 .......................................................................................... - 10 -
1、工艺流程图 .................................................................................................................... - 10 - 2．主要工艺介绍 ................................................................................................................ - 10 -
第四章、市场现状及需求分析 .......................................................................................................... - 11 -
一、光学光电子行业现状及前景 .............................................................................................. - 11 - 二、LCD产业现状及前景 ......................................................................................................... - 12 - 三、中国TN/STN/CSTN-LCD细分市场现状 ......................................................................... - 13 - 四、目标市场与目标客户 .......................................................................................................... - 14 - 第五章、市场竞争分析 ...................................................................................................................... - 16 -
一、波特五力竞争分析 .............................................................................................................. - 16 -
1、行业进入门槛及潜在进入者 ........................................................................................ - 16 - 2、替代品的威胁 ................................................................................................................ - 16 - 3、供应商的议价能力 ........................................................................................................ - 17 - 4、购买者的议价能力 ........................................................................................................ - 18 - 5、现有竞争状况 ................................................................................................................ - 19 - 二、SWOT分析.......................................................................................................................... - 20 -
1、机会（Opportunity）分析 ............................................................................................ - 20 - 2、威胁（Threats）分析 .................................................................................................... - 20 - 3、优势（Strength）分析................................................................................................... - 21 - 4、劣势（Weakness）分析 ................................................................................................ - 22 - 三、竞争策略分析 ...................................................................................................................... - 23 - 第六章、建设方案及组织实施 .......................................................................................................... - 24 -
一、项目建设内容 ...................................................................................................................... - 24 - 二、项目实施计划 ...................................................................................................................... - 25 -
1、项目选址及基础条件 .................................................................................................... - 25 - 2、原材料供应 .................................................................................................................... - 26 - 3、生产设备方案 ................................................................................................................ - 27 - 4、项目组织及管理 ............................................................................................................ - 27 - 5、人员招聘与培训 ............................................................................................................ - 28 -
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6、计划进度安排 ................................................................................................................ - 30 - 三、环境保护与消防 .................................................................................................................. - 31 -
1、对环境可能产生影响的废弃物 .................................................................................... - 31 - 2、拟采取的环境保护措施 ................................................................................................ - 32 - 3、消防措施 ........................................................................................................................ - 32 -
第七章、经济可行性分析 .................................................................................................................. - 33 -
一、项目投资和资金使用 .......................................................................................................... - 33 -
1、固定资产投资 ................................................................................................................ - 33 - 2、无形资产和递延资产投入 ............................................................................................ - 34 - 3、流动资金预算 ................................................................................................................ - 34 - 二、产品成本及费用 .................................................................................................................. - 34 -
1、单位产品变动成本估算 ................................................................................................ - 34 - 2、折旧及摊销 .................................................................................................................... - 35 - 3、管理费用 ........................................................................................................................ - 35 - 4、财务费用 ........................................................................................................................ - 35 - 5、销售费用 ........................................................................................................................ - 35 - 6、其他制造费用及维修费用 ............................................................................................ - 35 - 7、销售税金及附加 ............................................................................................................ - 36 - 三、产品定价 .............................................................................................................................. - 36 - 四、经济效益分析 ...................................................................................................................... - 36 -
1、盈亏平衡分析 ................................................................................................................ - 36 - 2、静态投资分析 ................................................................................................................ - 37 - 3、动态投资分析 ................................................................................................................ - 37 - 4、结论 ................................................................................................................................ - 38 -
第八章、项目风险分析及结论 .......................................................................................................... - 38 -
一、政策风险 .............................................................................................................................. - 38 - 二、技术风险 .............................................................................................................................. - 38 - 三、市场风险 .............................................................................................................................. - 39 - 四、财务风险 .............................................................................................................................. - 39 - 五、环保风险 .............................................................................................................................. - 40 - 六、汇率影响 .............................................................................................................................. - 40 - 七、结论 ...................................................................................................................................... - 40 -
第一章、项目概述
STN-LCD即超扭曲向列型（Super Twisted Nematic）液晶显示器，具有良好的显像性能，以及低耗电、成本低等优势，被广泛应用在通讯终端产品、电子数码产品与仪器仪表等领域。
中国xxxxxxxx院（xx院）中国xxxxxxxx院（xx院）一所有强大的
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LCD技术研发团队；项目建议人及合伙人xxx是STN-LCD业内从业多年的专家，对STN-LCD技术、市场的发展具有深入研究，并拥有良好的客户资源。
本项目拟通过中国xxxxxxxx院（xx院）中国xxxxxxxx院（xx院）一所和项目建议人、合伙人xxx的强强联手，在xxxx建立一家STN-LCD研发生产企业，以满足西部地区日益扩大的市场需求；兵以此为契机，建立以厂助研，以研促厂的产学研科技创新机制，推动企业科技创新能力和STN-LCD技术的进步，促进地方经济的快速发展。
该项目技术成熟，符合国家产业规划和政策，目标市场明确，根据初步的项目经济可行性分析，项目达产后，可新增就业人数达到378人，年均税后利润达到1183万元，年均所纳税金419万元；所得税后静态投资回收期为3.76年，年均投资利润率为39.58%；本项目税后累计内部净现值（NPV，12%）为4678.75万元、税后内部收益率为36.72%。本项目有很好的赢利能力和抗风险能力，对地方经济具有良好的促进作用。
第二章、项目建设背景与必要性
一、项目建设背景
1、国家政策支持LCD产业的发展
国家信息产业“十一五”规划明确提出要加速发展新型显示器件，在LCD领域，一方面面向大尺寸液晶电视需求，支持建设第六代及以上LCD大尺寸面板生产线，同时考虑手机、PDA等中小尺寸产品市场，支持建设
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中小尺寸LCD面板生产线。在发展中游面板制造的同时，要加快国内关键配套件的开发与产业化进程，力争在LCD用彩色滤光片、基板玻璃、偏光片、新型背光源、部分生产设备以及材料上取得突破。另外国家通过设立一些重大专项来扶持LCD产业的发展，如国家发改委组织实施的新型平板显示器件产业化专项，支持重点包括新型显示器件：LCD屏及模块，关键配套件及材料：LCD用彩色滤光片、玻璃基板、驱动IC、偏光片、LED背光源等关键配套件及材料。特别是在2009年出台的《电子信息产业调整和振兴规划》中，将新型显示列为六大重点工程之一，力求突破核心关键技术，促进我国平板显示产业持续健康发展。
2、相关产业的发展带来良好的市场机遇
“十二五”《国务院关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》第三点中的第二条“新一代信息技术产业。加快建设宽带、泛在、融合、安全的信息网络基础设施，推动新一代移动通信、下一代互联网核心设备和智能终端的研发及产业化，加快推进三网融合，促进物联网、云计算的研发和示范应用。着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。提升软件服务、网络增值服务等信息服务能力，加快重要基础设施智能化改造。大力发展数字虚拟等技术，促进文化创意产业发展。”第三点中第五条中推动 “物联网”的建设与发展。
上述产业均会大量使用新型显示器，其蓬勃发展将会给LCD产品带来良好的市场机遇。
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3、全球产能加速向国内转移，提供了良好的发展时机
在国家和地方政府的支持下，中国大陆吸引了全球LCD 投资资金的集聚，全球LCD 面板和模组生产线加速向国内转移。国外厂商便纷纷把液晶模组制造转移到中国。目前三星、LG、友达、奇美、夏普、中华映管、瀚宇彩晶等全球主要的面板制造企业都已经在国内建立模组制造基地，国内模组制造得到了快速发展。2009 年中国LCD 面板产业规模达到2020万片，同比增长35.6%。
全球产能加速向国内转移，一方面使国内LCD产业的配套日益成熟完善，同时也带来了大量的国际市场需求和订单。
二、项目建设的必要性
1、推动西部地区市场需求，推动四川TN-LCD产业升级
同时，由于历史原因，我国生产TN、HTN、STN、FSTN的 LCD厂家，主要集中东南部沿海区域，珠三角、长三角集中占据了80%以上，其中珠三角占总量的70%，其余零星分布于内陆各地。
而在整个西南、西北、中原地区，只有五粮液集团投资建了一条完整的TN生产线，而作为中国老工业集中地的西南、西北、中原地区，市场需求量较大，而五粮液的这条线不能满足市场需求，内地工厂只能向沿海厂家采购。沿海厂家的交期、售后服务及技术沟通交流有明显的缺陷。
因此，实施本项目不仅符合我国产业规划和政策支持，也是西部区域市场发展的需求，并将极大的促进四川TN-LCD产业的升级。
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2、强化科技创新，提升产业核心竞争力需求
本项目合作方中国xxxxxxxx院（xx院）中国xxxxxxxx院（xx院）一所有强大的LCD技术研发团队，对产品的更新升级换代，有绝对的优势，是国内其它公司都没有的资源，具有不可限量的市场先机和潜在的市场利润。利用九院在装备方面的地位，完全可以进军军品类的生产，同时可以作为九院项目配套单位，申请国家项目配套研发和生产，这样会有极大的利润空间。
本项目建议人及合伙人xxx是STN-LCD业内从业多年的专家，对STN-LCD技术、市场的发展具有深入研究，并拥有良好的客户资源。
项目双方实行强强联手合作，实现以厂助研，以研促厂，建立良好的产学研合作机制，有助于强化企业技术创新能力建设，加大企业研究开发的投入力度，建立由企业牵头组织、科研机构共同参与实施的有效机制，有助于促进我国STN-LCD技术的进步，提升产业核心竞争力。
3、对地方经济发展具有积极的促进作用
本项目建成达产后，本公司将成为一家技术领先、规模一流、效益优良的综合性科技型企业。随着公司规模化生产以及效益的不断增长，公司在GDP、税收、解决社会就业等方面的贡献也将不断加大，本项目必将发展成为地方经济发展的支柱性产业之一。同时，本项目可带动生产配套、物流运输、国际贸易等多个产业共同发展，其辐射效应、集群效应及规模效应，对地方经济整体的繁荣与增长都将起到广泛和深远的推动作用。
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第三章、产品与技术
一、产品介绍
STN-LCD即超扭曲向列型（Super Twisted Nematic）液晶显示器，是一种用液晶作为材料的显示器。
STN-LCD模块的上部是一块由偏光片、玻璃、液晶组成的LCD屏，其下是白光LED、背光板，驱动IC和给LCD驱动IC提供一个稳定电源的低压差稳压器，二到八颗白光LED，LED驱动的升压稳压IC。在传统单色STN液晶显示器加上一彩色滤光片，并将单色显示矩阵之任一像素分成三个子像素，分别通过彩色滤光片显示红、绿、蓝三原色，再经由三原色比例之调和，也可以显示出全彩模式的色彩。
由于STN-LCD良好的显像性能，以及低耗电、成本低、反应速度快等优势，能有效满足中小尺寸产品在动画显示方面的需求，被广泛应用在通讯终端产品、电子数码产品与仪器仪表等领域。
二、技术背景与发展趋势
1888年一位奥地利的植物学家F.Renitzer发现一种螺旋性甲苯酸盐的化合物具有两个不同温度的熔点。而它的状态介于我们一般所熟知的液态与固态物质之间，在某一温度范围内却具有液体和结晶双方性质的物质，也由于其独特的状态，后来便把它命名为「Liquid Crystal」，就是液态结晶物质的意思。1968年美国RCA公司沙诺夫研发中心的工程师们发现液晶分子会受到电压的影响，改变其分子的排列状态，并且可以让射
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入的光线产生偏转的现象。利用这一原理，RCA公司发明了世界第一台使用液晶显示的屏幕。尽管液晶的发现比真空管或是阴极射线管还早，但直到1962年才有第一本由RCA研究小组的化学家乔．卡司特雷诺（Joe Castellano）先生所出版的书籍来描述。而与显像管相同的，这两项技术虽然都是由美国的RCA公司所发明的，却分别被日本的Sony与夏普Sharp两家公司发扬光大。不过，虽然液晶早在1888年就被发现，但是真正被应用到具体的产品中，却是在1980年代后的事情了。1973年日本的夏普公司首次将它运用于制作电子计算器的数字显示。今天，液晶显示技术作为人机被广泛的用在一般的电子产品中，如数码相机、笔记本电脑、桌面显示器、电视、手机、工业仪表等。
上世纪80年代末中国正式引进LCD生产线，它以低功耗、平板结构、开口率高、显示信息量大、寿命长、无辐射、无污染、易于实现彩色化被广泛应用于家电、汽车、医疗器械、IT等行业。随着我国的LCD产业近30年的发展，经历了几次投资浪潮后，我国内地已形成了全世界最大的TN-LCD和STN-LCD生产基地。
随着技术的发展，LCD的技术也逐步进步，历经TN-LCD到STN-LCD， TFT-LCD。一度TFT-LCD技术和产品对STN-LCD技术和产品造成重大冲击，事实上，尽管TFT在画质等方面优于STN，但二者所侧重的领域各有不同，并且，技术的不断进步促使STN在上述性能方面已经有了较大的突破。在宽带传输环境还不成熟的前提下，STN拥有比TFT节电、价格低的优势，因此在中小尺寸屏应用市场拥有广泛的空间，并且非消费类产品领域对成本的考虑更多一些，因此更青睐于STN型产品。
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在上述因素的诱导下，STN-LCD技术也取得了显著的进步，并呈现以下几个特点：1、彩色STN-LCD产品成为发展主流；2、小尺寸、低功耗、快速响应成为研发趋势；3、COG封装和更小的线缝也是STN产品的发展趋势。COG以相对轻巧、薄、耗电少、显示内容丰富等优势满足了手机等便携式产品的应用需求；4、降低产品成本和价格，取得进一步的性价比优势，也成为技术发展的方向。
三、主要工艺流程及主要工艺介绍
STN-LCD技术目前已相当成熟。本项目建议人及合伙人xxx从事STN-LCD多年，对STN-LCD技术及产品有着深入的了解，可以为本项目生产线的建设提供充分的技术支持。
本项目合作方九院在STN-LCD领域也具有雄厚的技术力量，能为本项目技术与产品的持续研发提供有力保障。
1、工艺流程图 2．主要工艺介绍
（1）光刻：在ITO表面形成要求形状的电极。 光刻工序的主要流程：
（2）定向层涂覆：在玻璃表面均匀涂覆一层定向层。
（3）切割裂粒：将大片的玻璃切割成一个个小的液晶盒，便于灌注液晶。
（4）液晶测试：按照客户要求的驱动条件，底色等调制液晶，确定
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出满足要求的液晶。
（5）灌注封口：将调好的液晶灌入空盒内，然后用封口胶将盒密封住。
（6）清洗：清洗掉残存在液晶屏上的液晶。
（7）光台、电测：光台检查LCD屏是否存在外观、污染、盒厚不均匀等缺陷。电测检查LCD加电显示是否正常。
（8）贴偏光片：根据不同的LCD贴上满足要求的偏光片。 （9）检验和可靠性实验：进行最终的检验，保证LCD的外观和电性能满足客户要求。可靠性实验有高温高湿实验、高温实验、低温实验、高低温冲击实验、高温高湿加电实验等。通过可靠性实验保证交到客户手中的产品满足客户的使用要求，保证产品的寿命，及特定使用条件下产品的可靠性。
第四章、市场现状及需求分析
一、光学光电子行业现状及前景
LCD产业属于光学光电子行业，就整体行业而言，未来光学光电子行
业发展前景广阔，且我国该产业处在高速发展期，市场需求还处于增长期。
根据赛迪顾问关于全球光学光电子产业的调查，全球光学光电子行业在2019年－2019年五年间的复合增长率达到11.8％，远高于同期全球经济增长率。尽管2019年下半年全球遭遇金融危机，根据IMF的相关数据显示，在全球GDP增幅下降至4%左右的背景下，全球光学光电子产业
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规模的增幅仍然保持在8.4%的高位。目前，我国国民经济、固定资产投资以及电子产品出口持续增长，为我国光学光电子产业的高速发展创造了条件。尤其是近几年来，我国光学光电子产业发展明显提速，年均增长速度均在20%以上，远远超过国内同期GDP的增长速度。
随着全球光学光电子产业的持续高速发展，以及全球产业基地向中国大陆的加速转移，据赛迪顾问预测，中国光学光电子产业的规模将以超过全球光学光电子产业10％左右的增速发展， 2019年中国光学光电子产业的规模将达到3,750亿元。
2019到2019全球光电子产业规模及增长状况
数据来源：国都证券、赛迪顾问
二、LCD产业现状及前景
LCD产业作为光学光电子行业的一个组成部分，将保持与行业的同步增长。
根据赛迪顾问预测，未来五年全球LCD面板市场仍会保持较快速度的增长，销售量的年均复合增长率可达11.4%。预计2019年全球液晶面板销售量可达34.4亿片,销售金额可达1,896.2亿美元。
从CRT电视向LCD电视的更新换代促进了LCD产业的发展。但即使在中国，LCD电视在电视销量中也已经占到84%的比重，因此LCD电视替代CRT电视带来的发展空间也仅仅存在于其他新兴市场中。随着这股替代潮的结束，预计LCD电视销量增长将大致等同于电视销量的总体增长。迄今为止，除了日本的需求出现过一次性增长以外，发达国家电视市场的发展
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趋势平稳。而在新兴市场，新增需求仍是市场发展的主驱动力。不过除此之外，中国和其他新兴市场的换机替代需求也出现了增长，预计这一增长将会随着家庭开始第一次替换电视而提速。
中国是全球最大的电子产品制造基地，同时居民收入增加、消费升级的趋势也带动了对LCD面板的市场需求。2019-2019年中国LCD面板市场发展迅速，年均复合增长率达32.8%，高于全球液晶面板市场的增长速度。2019年中国LCD面板市场需求量达到8.9亿片，销售金额达2,441.6亿元。根据赛迪顾问预计，到2019年中国LCD面板市场需求量将达到17.18亿片，销售金额达到6,116.8亿元。
2019-2018年全球LCD面板市场规模及需求预测
三、中国TN/STN/CSTN-LCD细分市场现状
通讯终端、办公自动化产品、车载产品及电子类四大领域是中国TN/STN/CSTN-LCD产品主要的消费市场，这四个领域占中国TN/STN/STN-LCD消费市场95%以上的份额。未来， TN-LCD在终端市场的应用将进一步向通讯终端、车载产品等领域集中。
2019年－2019年TN/STN/CSTN -LCD细分市场规模 单位：亿元
资料来源：汉鼎世纪
中国TN/STN/CSTN-LCD/LCM需求结构分析
资料来源：汉鼎世纪
1、通讯终端细分市场：根据国家统计局资料显示，截止到2009年末，中国固定电话用户达到31369万户；截至到2019年11月，中国移动电话用户达到74738万户，较2019年新增10614万户。2009年，通讯终端用TN/STN/CSTN-LCD市场规模超过150亿元，是TN/STN/CSTN应用的主力方向。未来通讯终端方向的应用将呈现加速增长趋势，年均复合增长率接近
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12%。
2、车载系统细分市场：国家统计局统计资料显示，年末全国民用汽车保有量达到7619万辆（包括三轮汽车和低速货车1331万辆），比上年末增长17.8%，其中私人汽车保有量5218万辆，增长25.0%。民用轿车保有量3136万辆，增长28.6%，其中私人轿车2605万辆，增长33.8%。汽车产量的快速增长必将带动车载系统的迅速增长，从而带来车载用TN/STN/CSTN-LCD产品的迅速增长。2009年车载系统用TN/STN/CSTN-LCD市场规模达到17.78亿元，2019年其市场规模将达到19.59亿元，年均复合增长率达到11%。
3、仪器仪表和家电产品细分市场：根据汉鼎世纪的相关资料显示， 2019年，仪器仪表和家电产品用TN/STN/CSTN-LCD的市场规模合计超过4.16亿元；2019年-2019年这一细分市场的年均复合增长率超过11%。在未来，这一细分市场的需求规模将进一步扩大。
4、其他领域：数码产品、电子及办公自动化TN/STN-LCD应用将呈现加速递减态势，尤其是数码产品及电子类，未来的TN/STN-LCD应用相当有限，TFT-LCD的替代趋势不可逆转。
四、目标市场与目标客户
根据本项目产品的实际情况和项目建议人的资源优势，初步将目标市场定位在以下两个细分市场：
1、仪器仪表和家电产品细分市场：根据汉鼎世纪的相关资料显示， 2019年，仪器仪表和家电产品用TN/STN/CSTN-LCD的市场规模合计超过
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4.16亿元；2019年-2019年这一细分市场的年均复合增长率超过11%。在未来，这一细分市场的需求规模将进一步扩大，主要基于以下两点分析：
A、仪器仪表产品的更新换代带来的新增需求，如国家电网要在未来3年内更换全国城镇的机械式电表1.2亿只为智能型表，每只表需要一块液晶显示屏，未来5年内计划完成农村电网改革，市场需求量更大；银行新增电子口令卡，对TN/STN/CSTN-LCD也将达到数亿只。
B、家电行业的产品升级：在家电行业，洗衣机、冰箱、空调、热水器等很多产品，之前均未使用LCD，现在很多产品都使用TN/STN/CSTN-LCD。以江苏小天鹅为例月采购量在150-200万。
2、车载系统细分市场：在未来，车载系统用TN/STN/CSTN-LCD市场规模将保持好较好的增长趋势，主要基于以下两点分析：
A、新增汽车的产销将保持良好态势：由于旧车的淘汰带来的替换需求以及新增用户需求，将使国内汽车的产销继续保持良好的态势，给车载系统用TN/STN/CSTN-LCD带来一定的增长基础。
B、汽车仪表的升级换代需求：汽车行业以前计量转速，速度的机械表，现正逐步更换成更为直观、漂亮的LCD数字显示屏，一辆汽车至少需要5块LCD显示屏，将会带来车载系统用TN/STN/CSTN-LCD市场规模快速增长。以成都天兴仪表为例，之前机械式汽车仪表的生产量15~20亿/年，2019年机械式和LCD仪表基本相当，而2019年LCD表明显占主要份额。
本项目建议人及合伙人xxx在LCD产业从业多年，具有丰厚的市场及客户资源，本项目产品已有众多明确的目标客户。
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第五章、市场竞争分析
采用波特五力模型和SWOT态势模型，对本项目进行竞争态势研究，有助于在宏观环境分析的基础上，进一步加深对本项目面临的竞争环境与竞争态势的认识，并以此制定切实符合本项目的发展战略与商业模式。
一、波特五力竞争分析
波特五力分析模型认为企业盈利能力取决于其竞争优势，而企业的竞争优势又在一定程度上取决行业的基本竞争结构，即潜在竞争者（进入者）、替代品的威胁、购买者和供应者的议价能力、以及现有竞争者的竞争所形成的竞争结构。这五种力量的综合作用力随产业不同而不同，并随产业的发展而变化。企业可以通过其战略对五种竞争力量发生影响，进而赢得竞争优势。
驱动产业竞争的五种力量
1、行业进入门槛及潜在进入者
LCD产业是资金密集型、技术密集型、产业链聚集型产业。其主要特点有以下几点：其一，产业线建设、产能增长、性能提升、成本下降的速度都较快，产品竞争极为激烈；其二，产业门槛高，进入困难；其三，产品应用范围广，市场前景广阔，市场容量极大，技术应用比较成熟。
2、替代品的威胁
目前，随着技术的发展，TN-LCD产品的市场在较大程度上受到了
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TFT-LCD产品的冲击与影响。
中国TN－LCD与TFT-LCD市场规模对比
资料来源：汉鼎世纪
尽管受到TFT-LCD的冲击，TN/STN/CSTN-LCD逐渐在笔记本电脑和液晶电视等领域失去了市场优势，但鉴于成本的因素，中小尺寸TFT-LCD将不可能完全代替TN/STN/CSTN-LCD原有的在移动通讯和仪表仪器等领域的应用,尤其是车载前后端、仪器仪表、家电等细分应用领域。
此外，就中国的情况来看，目前国内TFT－LCD投资多集中于4.0代以上生产线，国内企业多数仍然将产品结构定位于利润更为丰厚的大尺寸TFT面板，导致中小尺寸TFT产品产能扩张非常有限，这也最终了决定了在未来的很长一段时间内，TN/STN/CSTN型面板仍将占据中国面板市场的重要一席。
3、供应商的议价能力
随着上个世纪八十年代末，大陆LCD的兴起，到现在相关的原材料基本国产化了，经使用检验相当的稳定。TN、HTN、STN、FSTN液晶显示器的主要材料、辅助材料和净化材料基本国产化，经使用验证性能稳定、价格合理，可以大规模采购。
（1） ITO玻璃生产厂家就有近20个，主要分布在南方和安徽，如：南玻、南亚、豪威、长信、伟光、华益等。
（2）液晶生产厂家有近10个，其中以石家庄实力克、科润、北京清华亚王、八亿时空、西安瑞联等产品基本满足市场需求。
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（3）偏光片的生产厂家有：温州侨业、深圳乐凯、盛波。 （4）PI、框胶、碳油等辅助材料国内均有稳定厂家。
需要进口的原材料为中间垫料和导电金粉，而此类产品的国外厂家和国内代理商较多。
就整体而言，TN-LCD生产企业的在原材料供应的议价能力要略有优势，可以根据自身实际情况，选择合适的供应商。
4、购买者的议价能力
就整体而言，下游购买者的议价能力正在逐步增强。这主要是基于以下几点分析：
（1）从产业投资角度和产能释放的角度来看，我国在发展LCD面板产业过程中一直在承接国际产业转移，在未来中国LCD面板产业发展过程中，承接产业趋势仍然不断，我国在发展高质量生产线方面几乎全部是引进了国外的生产线。预计未来两三年后中国引来产能释放的高峰期，2009年中国迎来LCD面板产业投资高峰期，如果两年后投资周期来看，2019年它的产能将得到集中释放，2019大尺寸产业面板将达到500万件。
（2）采购信息与采购方式的日益透明化，将逐步将强购买者的议价能力。
（3）技术升级与替代产品的选择，在一定程度上也将影响购买者的议价能力。
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5、现有竞争状况
目前生产TN、HTN、STN、FSTN的 LCD厂家，主要集中在中国大陆，大概有50-60个。而沿海珠三角、长三角集中占据了80%以上，其中珠三角占总量的70%，其余零星分布于内陆各地。其中：产值过10亿/年的规模企业7-8个，以深圳天马、河北冀雅，汕头超声，汕头信利为代表；产值过亿的企业有10几家，以东莞劲佳、东莞富相、广州依利安达等外资厂家为代表。上述企业原始积累时间长，技术好，技术及信息来源渠道广，资金雄厚。为行业目前的一流企业，主要客户是国外的，产品更新较快，占据市场前沿、新潮的产品。
上述企业在国内市场上具有较为显著的市场竞争优势。但就整个行业而言，目前尚未形成垄断企业。
同时，由于历史原因（生产线建设选择及配套等因素）和发展战略侧重等因素，上述企业在区域市场和细分应用市场上，具有明显特征和侧重，细分应用市场侧重于通讯领域、消费电子领域和车载系统领域，而对仪表仪器和家用电器等新细分应用领域则关注度不够。
而在整个西南、西北、中原地区，只有五粮液集团投资建了一条完整的TN生产线，而作为中国老工业集中地的西南、西北、中原地区，市场需求量较大，而五粮液的这条线不能满足市场需求，内地工厂只能向沿海厂家采购。沿海厂家的交期、售后服务及技术沟通交流有明显的缺陷。华南市场由于竞争激励，利润较低，但作为市场风向标，可以及时、优先了解市场新产品动态，现在的市场利润增长点主要集中在华东，这个市场目前需求量大量上升，单价较高，华东的LCD厂家较少，市场竞争不激励，
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有较大的利润空间。
二、SWOT分析
采用SWOT分析模型，对本项目进行竞争态势研究，加深对本项目面临的竞争环境与竞争态势的认识，并以此制定切实符合本项目的发展战略与商业模式。
1、机会（Opportunity）分析
如第二章所述，国家信息产业“十一五”规划和“十二五”《国务院关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》，明确提出要加速发展新型显示器件，特别是在2009年出台的《电子信息产业调整和振兴规划》中，将新型显示列为六大重点工程之一，力求突破核心关键技术，促进我国平板显示产业持续健康发展。
同时，全球产能加速向国内转移和国内新一代移动通信、物联网和相关新型电子仪器等产业的发展，为LCD产品带来良好的市场机遇。
2、威胁（Threats）分析
目前，TN/STN-LCD产品面临的威胁主要来自于技术日新月异的发展，带来的替代品威胁及成本价格下降的威胁。如前所述，TN-LCD产品的市场在较大程度上受到了TFT-LCD产品的冲击与影响。
受到TFT-LCD的冲击，TN/STN/CSTN-LCD逐渐在笔记本电脑和液晶电视等领域失去了市场优势，但鉴于成本的因素，中小尺寸TFT-LCD将不可能完全代替TN/STN/CSTN-LCD原有的在移动通讯和仪表仪器等领域的应
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用,尤其是车载前后端、仪器仪表、家电等细分应用领域。此外，就中国的情况来看，目前国内TFT－LCD投资多集中于4.0代以上生产线，国内企业多数仍然将产品结构定位于利润更为丰厚的大尺寸TFT面板，导致中小尺寸TFT产品产能扩张非常有限，这也最终了决定了在未来的很长一段时间内，TN/STN/CSTN型面板仍将占据中国面板市场的重要一席。
3、优势（Strength）分析
本项目具有如下四大优势：
（1）后进入者的技术优势：TN/STN液晶显示器在中国发展已有二十几年，在显示器行业培养了大量合格的技术和管理人才，工艺经过多年的锤炼，更加合理稳定；人员经过磨练，更加成熟和熟练。
作为行业后进入者，可以借鉴有关企业在技术摸索过程中的相关经验，采用相对成熟稳定的先进技术，吸收成熟的技术和管理人才，加快产品投放市场进程，从而降低建设成本和产品成本。
（2）项目合作方的雄厚技术优势：九院一所有强大的LCD技术研发团队，对产品的更新升级换代，有绝对的优势，是国内其它公司都没有的资源，具有不可限量的市场先机和潜在的市场利润。利用九院在装备方面的地位，完全可以进军军品类的生产，同时可以作为九院项目配套单位，申请国家项目配套研发和生产，这样会有极大的利润空间。
采用上述合作方式，即可“以厂养研”，节省研发经费，提高研究针对性，提高课题成功率；同时也可“以研促厂”，提升产品的技术更新速度，提高产品的技术性能和竞争优势，实现双赢。
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（3）充分利用项目建议者和合作者的市场资源优势：本项目建议者及合作者xxx，在LCD业内从业多年，具有丰富的市场资源，与相关客户建立了良好的关系，熟悉客户需求和市场状况，可为本项目产品提供一定的订单保障，为本项目产品打开市场、立足市场奠定了良好的基础。
（4）人力资源的优势：由于沿海一带招工环境的恶化，以及产业向内地转移，更多高素质技术工人倾向与在内地家乡工作，这使得本项目在人力资源方面相对沿海一带企业具有一定优势。
4、劣势（Weakness）分析
由于本项目为新建项目，相对行业竞争优势企业而言，具有一定的劣势。
（1）产能规模上劣势：相对于业内竞争优势企业而言，譬如前文提到的几家大型企业，本企业在产能要远低于上述企业，在未来可能会因生产规模等因素，在价格竞争上处于一定的劣势地位。因此，在项目实施过程中，有必要充分发挥合作方的技术优势，以技术性能优势抵消在产能规模上的劣势。
（2）因品牌等因素造成部分细分市场上的竞争劣势：业内竞争优势企业在LCD的重点应用细分领域（如通讯终端、车载系统等），进行市场拓展和培育多年，已具备相当的规模影响和品牌效应，具有一定的的市场竞争优势。因此，本项目在实施过程中，要充分发挥自身的市场资源优势，有针对性的选择细分市场，以灵活的策略抵消品牌影响等因素造成的市场劣势。
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三、竞争策略分析
本项目宜采用聚焦战略与业内优势企业竞争，即将经营战略的重点放在特定的目标市场上——仪器仪表和家用电器用LCD细分市场领域，为特定的客户提供产品及服务，以集中资源,快速增加产品的销售额和市场占有率。
采用聚焦战略，基于以下几点因素：
（1）、如前文对市场现状及需求分析，仪器仪表和家用电器用LCD细分市场，属于新兴的LCD应用市场，尚缺乏完善的产品系列（产品系列缺口）,其市场需求保持上升趋势，市场潜力尚未得到充分利用（供需缺口）。因此采用聚焦战略，集中资源在该市场领域，有利于促进本项目产品销售额和市场份额的快速增加。
（2）、如前文对市场现状及需求分析，受到TFT-LCD的冲击，TN/STN/CSTN-LCD逐渐在笔记本电脑和液晶电视等领域失去了市场优势，但鉴于成本的因素，中小尺寸TFT-LCD将不可能完全代替TN/STN/-LCD原有的在移动通讯和仪表仪器等领域的应用,尤其是车载前后端、仪器仪表、家电等细分应用领域。因此，采用聚焦战略，有利于降低替代品的威胁。
（3）、如前文对市场竞争态势的分析，与业内优势企业相比，本企业在一定程度上存在产能规模和品牌影响的劣势，无法与优势企业进行全面的市场竞争；而竞争优势企业则更多的侧重于通讯终端和车载系统等细分应用市场，在仪器仪表领域存在一定的销售缺口。因此采用聚焦战略，集中资源在该市场领域，有利于抵消公司在产能规模和品牌影响上的劣
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势。
（4）、仪器仪表和家用电器领域属于新兴LCD细分应用市场，市场内的销售渠道体系有待进一步完善健全；而同时，本项目建议人及合伙人在该市场领域具有一定的市场资源优势，因此采用聚焦战略，集中资源在该市场领域，有利于充分发挥本项目的优势，保障产品的市场销量。
综上所述，采用聚焦战略，有利于促进企业业务的专一化, 可以更好的了解市场和顾客，能以更高的效率和更好的效果为特定细分市场提供更好的产品与服务,从而超越在较广阔范围内竞争的对手们，避免大而弱的分散投资局面,容易形成企业的核心竞争力。
采用聚焦战略，需重点实施以下几条策略：
（1）针对性的产品研发。在产品开发过程中，充分与目标客户进行沟通交流，深入切实的了解客户的具体需求和特性，进行针对性的技术研究和产品体系建设。
（2）集中营销资源，加大在细分目标市场领域的拓展力度，进行重点市场和重点客户的攻关，以快速增加市场份额。，
（3）进行有针对性的生产工艺的研究开发和生产管理体系建设，并根据细分市场客户的特性，建立有特色的供应链管理，保障客户的需求。
第六章、建设方案及组织实施
一、项目建设内容
本项目建设任务主要包括以下内容：
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1、超净厂房等基础设施的建设
目前，本项目已拥有生产厂房的主体建筑，内部功能区已经具备。本项目需要完成的主要工作包括二次装修设计、水电气管道排布、超净空间的完成以及配套防震措施、消防设施等。公司计划用四个月的时间，完成以上建设任务。
2、设备采购、生产线建设及安装调试
目前已初步完成了相关设备的调研、询比价，并计划在洁净厂房的建设期间，完成设备的订购，并合理安排时间，争取在厂房装修完成的时间主要设备能够全部进场，并科学安排各设备、仪器的安装调试时间，用最高的效率实现生产线早日投入生产。
3、生产运营及后续新技术、新产品的开发
生产线投入运行后，公司将通过合理安排进行有效利用，一方面保障生产加工任务满足公司发展的需求，另一方面，积极利用自有生产线进行新技术、新产品的研发，实现投入与产出的科学配比。
另外，项目的实施还包括组织管理、人员培训、市场开拓等相关工作内容，作为长期性工作贯穿项目始终。
二、项目实施计划 1、项目选址及基础条件
本项目厂房需求约为3000平方米，初步选址定于xxxx市某工业区，拟采用租赁的形式，充分利用项目合作方现有的基础厂房设施，进行洁净厂房装修及改造施工后用作生产厂房和办公场地。该现有厂房能源动力供
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应充足，能满足本项目的生产规模需求。
项目选址所在地
xxxx市区位优势明显，铁路、公路、航空运输便捷，
拥有完备的海关、检验检疫机构，建有二类铁路口岸、公共保税仓库、集装箱货栈及西部地区地级市中惟一的出口加工区。特别是通过灾后恢复重建，xxxx交通条件发生了翻天覆地的变化，形成了“铁、公、机”三位一体、横贯南北、连接东西的立体交通格局，具有较强的市场辐射力和带动力。xxxx电子信息产业和装备制造业基础雄厚，人才资源丰富，拥有多所大型科研院所和高等院校，科技资源丰富，城市基础良好，基础设施完善，公共服务设施齐备，劳动力资源富集。
2、原材料供应
TN、HTN、STN、FSTN液晶显示器的主要材料、辅助材料和净化材料基本国产化，经使用验证性能稳定、价格合理，可以大规模采购。（1）ITO玻璃生产厂家就有近20个，主要分布在南方和安徽如：南玻、南亚、豪威、长信、伟光、华益等。
（2）液晶生产厂家有近10个，其中以石家庄实力克、科润、北京清华亚王、八亿时空、西安瑞联等产品基本满足市场需求；
（3）偏光片的生产厂家有：温州侨业、深圳乐凯、盛波； （4）PI、框胶、碳油等辅助材料国内均有稳定厂家，
（5）其他一些辅助材料：丙酮、酒精、盐酸、硝酸、玻璃清洗剂、液晶清洗剂、及包装材料均可以就近采购。
（6）唯一需要进口的产品是中间垫料和导电金粉。
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3、生产设备方案
（1）制造主要设备：清洗机、上感光胶机、曝光机、显影机、酸刻机、上PI膜机、配向机、丝印机、切割机、灌晶机等生产必须设备，目前国内都能制造，产品经同行使用，运行稳定、性能可靠，故障率低，完全满足128路以下产品工艺要求。
国内主要生产厂家：深圳飞速、闰正、蜀丰、京城清达、东莞万亿达，这些厂家所生产的设备经同行多家LCD厂使用，稳定，经济实惠。 国外的生产厂家有：日本坂东的清洗机、NAKAN的PI机或写真的PI机，台湾友达的清洗机、纬瑩的切割机、灌晶机及各类工装。这些厂家设备相当可靠，价格较高。
（2）检测设备：膜厚测试仪、投影仪、电测机（东莞时越电子）、恒温恒湿箱、振动台、拉力机等主要检测设备国内均有供应。
（3）制造用工装、夹具：周转兰具、烘箱、热压治具、灌晶治具、调盒治具、装PIN治具，深圳赛扬、飞速、闰正、蜀丰等厂家均有生产，均能国产化 。采购便利，价格适中。
4、项目组织及管理
（1）公司的组织架构
初步拟定本项目组建公司的组织架构如下：
总经理 助理 董事长 第 - 27 - 页
质量技术部 开发部 制造部 后勤部 商务部 质量技术部：下设IQC、IPQC、OQC、FQC和技术等岗位。 开发部：下设产品设计和样品制作等岗位。
制造部：根据工艺和工作内容分为前工序、后工序和设备工程等岗位。
后勤部：下设行政、财务和仓库等部门及岗位。
商务部：下设PMC和市场开发等部门，其中PMC包括采购、计划、跟单等岗位。 （2）公司决策与管理
公司董事会是企业的最高决策机构，按照公司《章程》决定公司的重大事宜。董事长是公司的法定代表人，董事长因故不能履行其职责时，可临时授权副董事长或其他董事为代表。
总经理是公司的最高执行长官，负责公司的日常经营管理工作。总经理的职责是执行董事会会议的各项决议，在董事会授权范围内，负责合资公司的日常经营管理工作以及行使董事会授予的其它职权。总经理助理协助总经理工作。
公司设监事会，是公司的监督机构，依据公司《章程》及管理制度履行监督职责。
5、人员招聘与培训
（1）生产人员需求计划
本项目基础岗位的人员需求情况(1条生产线)如下表
序号 工序及岗位 所需人员数（人） 序号 工序及岗位 所需人员数（人） 第 - 28 - 页
1 PR前清洗 2 烘干 3 曝光 4 5 显影 6 坚膜 7 酸刻、脱膜 8 PI前清洗 9 上PI膜 10 11 预烘 12 固化 13 取向 14 清洗 15 印边框 16 预烘 17 印导通点 合计 1 2 1 2 3 1 2 2 1 1 2 1 2 2 1 1 1 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 116 喷中间垫料 组合 高温压盒 切割 打条 灌晶 配晶 封口、调盒 打粒 清洗 检测 切偏光片 贴片 检测 装管脚 检测 包装 1 2 1 2 1 3 1 3 5 1 15 2 30 6 10 2 5 本项目计划设置3条生产线，共需348人生产线技术工人。 （2）其他岗位人员需求
此外，本项目还需要设计开发、技术、维修、市场、行政、财务等专业人员30人，详见下表。
序号 1 2 3 合计 工序及岗位 所需人员数（人） 序号 4 5 6 30人 工序及岗位 所需人员数（人） 设计开发 技术 维修 7 8 4 市场 行政 财务 5 3 3 备注：中高层管理人员未计入。 （2）人员招聘及培训
TN/STN-LCD在中国发展多年，已培养了大量熟练的专业技术和管理人才。由于沿海一带招工环境的恶化，以及产业向内地转移，更多高素质技术工人倾向与在内地家乡工作。本项目在实施初期可较为容易的根据需求招聘具有一定从业经验的专业技术人才和管理人才，为本项目实施提
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供良好的人力资源。
同时，项目所在地xxxx电子信息产业和装备制造业基础雄厚，拥有多所大型科研院所和高等院校，人才资源丰富，劳动力资源富集,可为本项目的持续发展提供人力资源保障。
本项目合作人xxx具有丰富LCD专业经验，对产品的相关工艺及技术有着深入的理解，并可提供相应的产品培训手册及生产作业手册，招聘人员上岗前，按照相关手册进行产品及作业培训，并进行严格的考核。考核通过者，方能上岗作业，以确保产品品质。
6、计划进度安排
本项目建设期约为10个月。
①项目筹划期：所需时间为1个月，所需人员1-2人，其主要工作为厂房布置设计，方案优化。
②净化厂房的装修及配套设施建设：所需时间约为3个月，洁净厂房的装修设计、水电气管道排布、超净空间的完成及检测、配套防震措施、消防设施等。
③人员招聘及设备采购：所需时间约为3个月，工作内容为主要技术人员和熟练工及部分工人的招聘，生产设备的采购。
④设备安装、产品试制期：所需时间约为6个月，工作内容为设备安装调试期、供应商的选择确定、产品试制、人员培训期及市场开拓。
⑤产品生产及销售。
建设期进度计划甘特图 建设期 第11月 第 - 30 - 页
第1月 第2月 第3月 第4月 第5月 第6月 第7月 第8月 第9月 第10月 ① ② ③ ④ ⑤ 三、环境保护与消防
1、对环境可能产生影响的废弃物
（1）生产废水：本项目工艺中的光刻、清洗等工序中均会产生一定量的生产工艺废水，此外还有纯水制备排水、冷却塔循环用水排水、工艺设备冷却水、空调热水系统排水等生产废水，其主要污染物为COD、BOD、SS、石油类、pH。此类污水污染度不高，目前已有成熟完善的治理方案。 （2）生活污水：员工生活区存在一定的生活污水排放，主要污染物为COD、BOD、SS、氨氮、LAS、动植物油、总磷、pH，此类污水污染度不高，目前已有成熟完善的治理方案。
（3）废气：主要为燃气锅炉烟气，排放量较低，污染较小，且有成熟完善的治理方案。
（4）固体废物：包括废试剂容器、报废产品、废包装材料、废水处理污泥、办公生活垃圾、废手套、废净化纸等。
（5）噪声：主要为动力设备，如冷冻机组、空压机、真空泵、风机、水泵、应急发电机组等，无显著噪音污染。
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2、拟采取的环境保护措施
（1）废水：本项目生产废水和生活污水清污分流后，排入厂区废水处理站处理达到《污水综合排放标准》GB 8978-1996表4中一级标准后，经厂区废水总排放口排入市政污水管网，进入污水处理厂统一处理。
（2）废气：燃气锅炉烟气直接经锅炉房烟囱（15米）排放；一般排风直接抽出后经排气筒排放。
（3）固体废物：分类收集后在厂内废品库内收集暂存，其中危险废物送具有危险废物处置资质的单位统一处置；一般废物由废品回收商回收或原厂回收；厂区办公垃圾等，由环卫部门统一清运后送城市垃圾场统一处置。
（4）噪声：通过采取相应的隔声、减振、消声、吸声等治理措施，能大大降低噪声的影响。
3、消防措施
消防区域分为综合管理区和生产厂区，分别采取了以下消防措施： （1）在综合管理区设室外消火栓，在实验室、电话机及微机房、机修间、车库、值班宿舍等主要防火区设置消防设施及干粉灭火器，并在室内安装防火报警装置。
（2）在厂区生产车间、仓储等位置设置防火报警装置、消防设施及干粉灭火器，生产车间严禁烟火。
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第七章、经济可行性分析
一、项目投资和资金使用
本项目总投资额约为
3984.09万元，其中固定资产投资约为1000万
元，无形资产购置费用为6万元，递延资产投入约需90万元，流动资金需求约为888.09万元。所有投资资金来源均为自筹，由股东筹集。
1、固定资产投资
每条生产线固定资产投资预算合计约为1000万元，主要用于生产设
备购置约为807.7万元，其他配套设施购置预算为192.3万元。
（1）生产固定资产投资预算
主要生产设备设施投资预算约为807.7元，其清单及造价详见下表。
序号 设备设施名称 造价 序号 设备设施名称 1 无尘室装修（含空调） 130 19 隧道式烘干炉（6m） 2 无油空气压缩机 15 20 高温无尘烤箱（2台） 3 纯水系统（5T) 25 21 磨察机（2台） 4 水电气线路及开关等 10 22 干洗机 5 清洗机1条（约13m长) 35 23 丝印机1台 6 感光剂涂布机1台 12 24 隧道式烘干炉（6m长） 7 隧道式烘干炉（6m长） 10 25 丝印机1台 8 曝光机(精度0.015mm以上） 70 26 湿喷剂1台 9 曝光机(精度0.05mm以上） 10 27 烘箱3台 10 显影机（1条长8m） 20 28 切割机4台 11 烤箱（2台） 2 29 打条机1台 12 酸刻机（1条长13m） 40 30 灌晶机3台 13 清洗机1条（约10m长) 28 31 电子称1 14 柯式印刷机 35 32 UV机 15 丝印机 10 33 打粒 16 切片机 15 34 超声波清洗机 17 贴片机 3 35 电性能测试机 18 UV机、装PIN 10 36 工装、夹具 合计 807.7 造价 10 20 30 20 10 10 10 10 30 48 5 45 0.7 5 2 15 7 50 第 - 33 - 页
（2）其他配套固定资产投入
包括库房及仓储配套设备设施等预算约为192.3万元。 共需建设三条生产线，其固定资产投资总额约为3000万元。
2、无形资产和递延资产投入
无形资产购入约6万元，开办费等递延资产投入预算约90万元。
3、流动资金预算
建设期结束后，第一年流动需求约为726.55万元，第二年需追加流动资金约80.77万元，第三年需追加流动资金约80.77万元。
流动资金总投入约为888.09万元。
二、产品成本及费用 1、单位产品变动成本估算
单位产品变动成本构成估算(按组计)
项目名称 ITO玻璃（A品） 液晶（常温8路以下） 偏光片（A品） 辅助材料合计 水、电、房租 人工 合计 单价 7.5元/pcs 2元/克 100元/set 8元/组 5元/组 8元/组 数量 2 1.1 0.3 1 1 1 68.2元/组 小计 15 2.2 30 8 5 8 （1）成本中，水电、人工、房租随着产量的增加而降低。 （2）随着产量的增加，原材料价格有10%左右的降幅。 （3）以上价格为含税价。
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2、折旧及摊销
（1）固定资产折旧：固定资产投资约为3000万元，采用直线折旧法，折旧年限为10年，年均折旧费为288万元，第10年回收残值（5%）120万元。
（2）无形资产摊销：无形资产购置费用为6万元，采用直线摊销法，摊销年限为10年，年摊销费用为0.6万元。
（3）递延资产摊销：递延资产投入约为90万元，采用直线摊销法，摊销年限为5年，年摊销费用为18万元。
3、管理费用
（1）非直接生产人员的工资福利费用：工资每年合计约为150万元，福利合计为21万元。
（2）其他管理费用（未计摊销）支出：每年约为57.78万元。
4、财务费用
本项目所有资金均为自筹，无财务费用。
5、销售费用
销售费用及其他按年销售收入的1%计提。
6、其他制造费用及维修费用
维修费用每年为14.40万元，其他制造费用为8.55万元。
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7、销售税金及附加
增值税税率为17%，城市维护建设税税率为7%，教育附加费税率为为3%，所得税税率为25%。
在项目执行期第三年，可申请国家高新技术企业认定，争取享受所得税减免10%，按15%征收的优惠。但在本项目可行性分析中，暂不考虑该因素。
三、产品定价
目前，国内同类产品市场一般售价90元/组，而汽车类、家电类产品市场的销售价格为120元/组，军工类产品的价格更高。
本项目产品拟采用随行就市的策略定价，按照一般市场同类产品价格制定售价。
四、经济效益分析
本项目生产线的设计产能3万组/月/班，分三班作业。考虑节假日等因素，产能约为88.9万组/年。
预计建设期结束后第一年可达到产能实际产能的70%，第二年将可达到产能的80%，第三年开始实现完全达产。
相关财务分析参见附录：财务评价表格。
1、盈亏平衡分析
按生产平均数值计算,以生产能力利用率表示的盈亏平衡点
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(BEP)=28.45%。
计算结果表明，在其他条件不变的条件下，该项目只要达到设计能力的28.45%，项目就可以保本。由此可见该项目财务风险较小。
2、静态投资分析
（1）静态投资回收期
本项目建设期为10个月。根据财务评价表中的财务现金流量表(全投资)，项目累计现金流量在建设期结束后第三年转为正值，据此计算其静态投资回收期如下：
所得税前静态投资回收期=10/12+3-526.28/1859.32=3.55（年） 所得税后静态投资回收期=10/12+3-117.91/1450.95=3.76（年） （2）投资利润率和资本金利润率
根据财务评价表中的损益预测表，计算本项目的年均投资收益率为39.58%，投资利税率为50.10%。
（3）投资收益率和资本金利润率
根据财务评价表计算，本项目投资收益率为57.33%，资本金利润率为39.58%。
3、动态投资分析
（1）累计内部净现值（NPV）
采用12%的折现率，根据财务评价表分析，本项目税前累计内部净现值（NPV）为6853.81万元，税后累计内部净现值（NPV）为4678.75万
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元。
（2）内部收益率
根据财务评价表分析，本项目税前内部收益率为47.12%；税后内部收益率为36.72%。
4、结论
由上述分析可以看出，本项目有很好的赢利能力和抗风险能力，在财务上是可行的。
第八章、项目风险分析及结论
一、政策风险
根据前文分析，国家信息产业“十一五”规划和“十二五”规划，特别是在2009年出台的《电子信息产业调整和振兴规划》，明确提出要加速发展新型显示器件，支持LCD产业的发展，并通过设立一些重大专项来扶持LCD产业的发展。
该项目属于国家国家支持的产业范围，且将极大的吹进我国西部地区LCD产业的发展，政策风险非常小。
二、技术风险
如前文分析，本项目产品STN-LCD相关技术已较为成熟，并得到了较好的推广应用，其应用风险非常小。
但在另一方面，由于新技术如TFT-LCD技术与产品的发展，替代品
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在某些领域内一定程度上对STN-LCD技术构成了威胁；同时，TFT-LCD技术也在适应市场的需求，进行创新和优化。为使本项目产品保持竞争力，必须加大企业内部的技术创新投入，以研促厂，以厂促研，积极推动与九院的合作，实现技术和产品的可持续发展。
三、市场风险
市场风险是本项目面临的主要风险。本项目主体属于新成立企业，在营销资源尤其是品牌影响和产能规模上，相对一些优势的先行企业，处于一定的劣势。由于本项目为新建项目，相对行业竞争优势企业而言，具有一定的劣势。
因此，在项目实施过程中，必须采取聚焦的战略，将经营战略的重点放在特定的目标市场上——仪器仪表和家用电器用LCD细分市场领域，促进企业业务的专一化, 可以更好的了解市场和顾客，以更高的效率和更好的效果为特定细分市场提供更好的产品与服务,从而超越在较广阔范围内竞争的对手们，避免大而弱的分散投资局面,容易形成企业的核心竞争力；同时，必要充分发挥合作方的技术优势，以技术性能优势抵消在产能规模上的劣势。
四、财务风险
如前文经济效益分析，本项目所得税前静态投资回收期为3.55年，
所得税后静态投资回收期为3.76年，年均投资收益率为39.58%，投资利税率为50.10%，投资收益率为57.33%，资本金利润率为39.58%；采用
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12%的折现率，本项目税前累计内部净现值（NPV）为6853.81万元、税
后累计内部净现值（NPV）为4678.75万元、税前内部收益率为47.12%；
税后内部收益率为36.72%。
本项目有很好的赢利能力和抗风险能力，在财务上是可行的。
五、环保风险
本项目在生产过程中无重大污染源，仅产生一些轻污染的生产清洗废水和生活废水，少量低污染固废，废气和噪音极为轻微。上述污染处理技术十分成熟，公司可切实做好污染防治措施，环保风险非常小。
六、汇率影响
由于导电金粉等少量原材料仍需要进口，因此汇率在对本项目仍具有一定的影响。就目前而言，人民币汇率相对稳定，保持坚挺，在一定程度上有利于原材料进口。
七、结论
如前所述，本项目的风险主要为市场风险，项目在政策、技术、财
务、环保等方面风险相对较小。为更好的实施本项目，需要充分发挥项目合伙人的市场资源优势，并组织建设有力的营销团队，采用聚焦战略，集中资源，瞄准细分市场进行攻关。
整体而言，本项目风险较小，盈利能力显著，切实可行。
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