农村小额信贷可持续发展研究

第２７卷第２期　２０　１　１年３月　吉林工商学院学报　ＪＯＵＲＮＡＬ　ＯＦ　ＪＩＬＩＮ　ＢＵＳｒＮＥＳＳ　ＡＮＤ　ＴＥＣＨＮｏＬ０ＧＹ　ＣＯＬＬＥＧＥ　ＶＯｌ＿２７．ＮＯ．２　Ｍａｒ．２０１１　农村小额信贷可持续发展研究　ｙ＿ｆｆ，Ｊ娜　（新疆石河子大学经济与管理学院，新疆石河子８３２０００）　【摘要】，Ｊ’额信贷作为一种专门为穷人提供资金支持的信贷方式，是在大量穷人处于信贷服务边缘和政府扶贫贴息政　策失效的背景下产生和发展起来的，它的产生使信用良好的穷人在缺乏抵御物的困境中有机会获得信贷支持，是金融　史上的一次巨大革命。本文提出小额信贷可持续发展的含义，构建农村小额信贷可持续发展程度的衡量指标体系，确　定指标权重，提出农村金融机构小额信贷可持续发展的一般条件。　［关键词】小额信贷：可持续发展：衡量指标：层次分析法　【中图分类号】Ｆ８３０　【收稿日期】２０１１－０３—１５　【文献标识码】Ａ　【文章编号】１６７４．３２８８（２０１１）０２．００５８．０５　【作者简介】王利娜（１９８２一），女，河南濮阳人，石河子大学经济贸易学院硕士研究生，研究方向：农业企业管理。　一、小额信贷可持续发展的界定　中国的小额信贷经历了十几年的发展，基本还处于小额信贷可持续发展的起步阶段，离真正意义上的可　持续发展还有很长的路要走。人们常会误解，把小额信贷可持续发展等同于财务上的自负盈亏，或者把财务　上的自负盈亏作为可持续发展的最主要的指标，这种误解，导致对中国农村金融机构小额信贷可持续发展过　于乐观的判断。　“可持续”表示生存能力，即在不需要补贴和外部援助的情况下独立的存在和发展的一种状况。小额信　贷可持续发展是指小额信贷机构及其参与者在金融市场的条件下，保持小额信贷可持续经营并长期受益的　条件和能力。　第一，制度的可持续。小额信贷是一种融资制度的安排，是以明确的理念、价值取向、行为准则、评价标　准以及最终目标为内容的一整套规则安排，是建立在服务与价值两个基点之上一种特殊的信贷和信用。简　单的说，小额信贷这种融资制度的安排，把服务于农村经济弱势群体作为出发点，把促进农村小康社会作为　价值标准。制度的可持续性，还取决于农村金融体制改革决策者、农村金融业务决策者和经营管理者的行为　模式。　第二，信贷资金需求的可持续，即农户对小额信贷有需求。农村的小额信贷市场是一个分散的、个性化　的市场，农户是现代农业经营的主要方式，是生产和消费结合的微观经济实体，农户作为理性的消费者以及　生产者，追求消费效用的最大化以及生产者利润的最大化。另一方面，由于资本的趋利性，成本、运作等原因，　正规的商业银行对于经济条件不好的农户不感兴趣，贫困农户从正规金融市场获得信贷资金的可能性比较　小，小额信贷可以弥补这一空缺，目标群体是贫困但具有良好的信用记录、有发展生产愿望和经营活动能力、　在正规商业银行得不到信贷资金的人。因农村小额信贷自身的性质与特征，主要面对的是农村中的低收入者。　第三，财务的可持续。小额信贷机构的收入要能够覆盖其资金成本、运营成本、以及因不良贷款产生的　部分或全部资金收不回来产生的一些风险的损失，保证自身的收人能大于支出。作为小额信贷机构，如果收　入一直不能弥补其成本以及与其风险，即使有外部资金注入也不可能实现可持续发展，也就是说，小额信贷　机构的收人必须要大于或等于自身的支出。由于其收入来源是信贷资金的利息，所以由信贷资金产生的利　息收入要能够覆盖其支出。另外，由于农村资金的严重外流以及资金的趋利性，农村金融机构小额信贷可持　续发展特别要关注信贷资金能够随小额信贷需求不断的得到补充与更新。　第四，经营管理的可持续。小额信贷作为一种特殊的信贷，要按照其自身的资金流动规律以及管理条件　・　５８　・　配备合理的团队、经营管理流程以及监管体制，小额信贷机构的管理，对于小额信贷实现可持续发展的重要　因素。作为小额信贷工作，对工作人员的素质要求比较的高，但是根据目前小额信贷机构的性质、福利待遇、　工作环境等实际情况，吸引较高素质的人员到基层工作还是比较的困难，目前，基层小额信贷从业人员的素　质普遍不是很高，知识面比较狭窄。对于小额信贷机构的经营管理来说，小额信贷的人员配置、业务培训、激　励机制、风险防范等都要设立严谨的制度与程序。对于监管体制来讲，各时期的信贷政策的调整、从业人员　的履职准则等都要根据小额信贷的特殊性，因地制宜区别对待。　二、农村小额信贷可持续发展的基本条件　实现农村金融机构小额信贷可持续的最基本的条件是信贷资金的供给者与需求者预期收益最大化，它　不仅仅是指小额信贷的供给者达到预期收益最大化，同时也要使小额信贷的需求者达到预期收益最大化，这　样可以提高贷款的积极性。实现预期收益最大化，要确立小额信贷需求者以及供给者的市场主体地位，通过　供求价格机制，达到双赢的结果。利率是市场定价的关键因素，要求农村信贷市场通过博弈达到供求平衡，　从而实现双方预期收益最大化…。　１．农户的小额信贷需求　假设农村经济主体符合理性经济人的假定，通过小额信贷获得的资金全部用于生产性投入，融资顺序符　合从内源融资到外源融资的一般规律，即主体在需要融取资金时，第一选择是内部储蓄资金，然后才考虑从　外部借人。无论从哪种渠道借贷都是有成本的，借贷成本包括利息成本和非利息成本两个部分幢　。　农户要实现预期收益的最大化，要求信贷资金的边际成本等于信贷项目的边际收益。农户符合理性经　纪人假定，追求预期收益的最大化。假设农户受益为ｚ，非利息单位成本为Ｃ。，信贷资金的利率为ｎ，农户的贷　款额度为Ｋ，投资项目ｉ的成功的概率为　，失败的概率为（１一　），项目成功的回报率为　，，失败的回报率为０，　目标函数为：　ＭａｘＥ（Ｚ）＝ｍａｘ｛Ｋ　Ｒ　一（，．ｆ十ｃ『）］）　（２—１）　对（２一１）求导数并令其等于零得到：　＿，＝［　一（　ｃｆ）］＝０，　．＿　（２．２）　（２—２）式说明投资项目的边际收益等于信贷资金的边际成本时，农户的预期收益达到最大化，此时，信　贷需求达到均衡，均衡的利率为　。在均衡利率　状况下，小额信贷的均衡需求量　’。　２．信贷机构的小额信贷供给　农村小额信贷机构符合理性人假设，向农户贷款的目的是追求自身预期收益最大化。令　为农村小额信　贷机构贷款项目的随机回报，　为贷款项目随机回报的上限，　的密度函数是厂（Ｘ），假定厂（　）是（　，　）的连续正　函数，Ｒ为小额信贷机构贷款的名义单位回报，　接近于　，假设理由是　是小额信贷机构在有利的随机因素下　的理想回报率，其追求的名义单位回报尽可能高，但是不会超过　，，．为金融机构的贷款成本，　为小额信贷机　构的收益，￣ｔｌｄ，额信贷机构的收益可以表示为：　以Ｒ）＝　（Ｘ－－ｒ）　）ｄｘ　ｒＲｆ（Ｘ）ｄｘ　（２．３）　因为ｆ【ｘ）是连续的，Ｅ（Ｒ）是可微的，则：　Ｅ　（Ｒ）＝（Ｒ—ｒ）ｆ（Ｒ）一尽　）＋Ｉ　）ｄｘ＝一　．＋（　）＋ｆ；Ｒ／（ｘ）ｄｘ　又由于Ｒ非常靠近　，所以　（２—４）　（　）＝（　一，．）　Ｒ）一ＲｆｉＲ）＋求二阶导数为：　点　（尺）＝一ｒｆ　（Ｒ）一　Ｒ）＜０　ｘ）ｄｘ＝一ｒｆ＋（Ｒ）＋Ｉ；Ｒ￣ｘ）ｄｘ＜０　（２—５）　（２－６）　式（２—５）、（２－６）说明小额信贷机构的收益与贷款利率不存在线性的关系，而具有凹性，小额信贷机构可以　逐渐的提高利率，使Ｅ得到一个内部的最大值。但在信息不对称的情况下，小额信贷机构可以找到一个内部　均衡ＮＮＲ　，使提高利率的边际收益等于违约成本提高的边际损失，在内部均衡利率　下，信贷资金的供给量　为Ｋ，从而实现预期收益最大化的目标。　３．小额信贷的供求平衡　小额信贷的供给者与需求者在农村金融市场上相互作用，使得农户预期收益最大化的均衡利率　等于小　额信贷机构预期收益最大化的内部均衡利率　，此时，小额信贷供求相等即　＝　‘，小额信贷市场出现均衡。　・　５９・　这里的　与尺　为市场定价原则下的小额信贷利率，可以实现小额信贷可续持发展。　三、农村小额信贷可持续发展衡量指标的构成以及权重的确定　１．农村小额信贷可持续发展衡量指标的构成（见表１）　表１　农村小额信贷可持续发展衡量指标体系的构成　农村小额信贷可持续发展程度　分指标层　基础指标层　人均ＧＤＰ（Ｘ　．）　地区经济水平　人均纯收入（Ｘ　：）　总指标层　社会储蓄率（Ｘ。　）　农业劳动力市场化指数（Ｘ。，）　农业技术市场化指数（Ｘ　：）　农村市场化程度　农产品市场化指数（Ｘ：，）　农业资金市场化程度（Ｘ，　）　农产品价格市场化指数（ｘ：，）　银监会是否批准（Ｘ，　）　政策可持续水平　经济可持续比例（Ｘ，：）　存款准备金率（Ｘ　）　机构信贷资产规模（）（４。）　信贷机构成熟程度　信贷机构人员从事小额信贷业务平均年（　：）　信贷机构人员平均教育程度（）（４　）　机构信贷制度的严密性水平（ｘ　）　呆、坏帐占总贷款额的比例（ｘ，。）　社会信用水平　信用客户占客户总数的比例（Ｘ　）　万人治安发案率（Ｘ　，）　２．农村小额信贷可持续发展程度指标权重的确定　农村金融机构小额信贷可持续发展程度的指标体系是一个多项指标的系统，各个评价指标权重的确定　是个关键的问题，确定权重的方法比较的多，本文主要采用层次分析法（Ａｎａｌｙｔｉｃ　ｈｉｅｒａｒｃｈｙ　ｐｒｏｃｅｓｓ，简称ＡＨＰ　法）来确定指标的权重　。　（１）层次分析法的基本原理。层次分析法（Ａｎａｌｔｉｙｃ　ｈｉｅｒａｒｃｈｙ　ｐｒｏｃｅｓｓ，简称ＡＨＰ法）是由美国著名的运筹　学家、匹斯堡大学教授托马斯．莎迪（　Ｌ．Ｓａａｔｙ）于七十年代中期提出的。ＡＨＰ把复杂的问题分解为各个组成　因素，将这些因素按支配关系分组形成有序的递阶层次结构，通过两两比较的方式确定层次中诸因素的相对　重要性，然后综合人的判断以决定决策诸因素相对重要性总的顺序。即请专家对各个层次各个因素的相对　重要性评分，进而根据数学模型计算出每一层次所有因素的相对重要性的权重值，ＡＨＰ法具有适用性、简洁　性、实用性以及系统性的特点，层次分析法（ＡＨＰ）的具体分析过程如　：　第一，建立递推层次结构模。把元素按照属性不同分为若干组，以形成不同的层次，同一层次元素作为　准则，对下一层次的某些元素起支配作用，同时它又受上一层次元素的支配。这种从上至下的支配关系形成　了一个递阶层次。　第二，构造两两比较判断矩阵Ａ。　ａｌｌ　ａ１２　ａ１３　３　ａ１４　ａｕ　ａ２５　ａ２１　ｏ．２２　Ａ＝　１　０２２　口３３　ａ４２　１２５２　ａ４３　ａｓ３　４　ａ４４　５　ａ４ｓ　ａ５５　ａ４１　ａｓｌ　其中，　＞０，　＝　１＝，　１．Ａ为正的互反矩阵。　・６０－　对于两个系统或者两个因子，哪个更重要一些，重要多少，需要对重要多少赋予一定的数值。判断矩阵　中的标度值是依据　Ｌ＿Ｓａａｔｙ提出的ｌ一９的标度方法，ｌ一９标度方法将思维判断数量化。具体如表２。　表２标度的含义　ａ　＝１　ａ　＝３　ａｕ＝５　口　＝７　口口＝９　表示与两个元素相比，具有同样的重要性　表示　与ａｊ两个元素相比，ａｉ比ａｊ稍微重要　表示ａ与ａｊ两个元素相比，ａｉ比ａｊ明显重要　表示ａ与ａｊ两个元素相比，ａｉ比ａｊ强烈重要　表示ａ与ａｊ两个元素相比，ａｌ比ａｊ极端重要　注：２、４、６、８为上述相邻判断的中值，若因素ｉ与ｊ比较的　，则因素ｊ与ｉ比较的判断为　。　第三，各级指标权重的计算与排序。根据判断矩阵，计算各级指标的权重，计算步骤如下：　Ｉ将判断矩阵列进行规范化处理　一　（４—３）　Ⅱ求规范列的平均　（４—４）　ｉ＝ｌ　Ⅲ对方根向量　＝（　，　，…，。　）　作规范处理，即得排序权向量　ｎ．一　——　＝ｗ　／∑Ｗｉ●一　　（４．５）　矢量Ｓ＝（Ｓ　，Ｓ：，…，Ｓ　）　即为所求的特征向量。　第四，判断矩阵的一致性检验。在判断矩阵的构造中，并不要求具有一致性，这由客观事物的复杂性与　人认识的多样性决定的。但要求判断有大体的一致性，出现甲比乙极端重要，乙比丙极端重要，而丙比甲极　端重要的情况时违反常识的，并且，当判断偏离一致性过大时，排序权向量计算结果作为决策依据将出现某　些问题。所以要进行判断矩阵的一致性检验，具体步骤如下　：　Ｉ求判断矩阵的最大特征根　＿１／ｎ　ｉ＝ｌ　ｉ　ｉ＿ｌ，２，…ｎ　（４－６）　式中：是特征向量的第ｉ个元素。　Ⅱ计算一致性指标Ｃ．Ｉ．　ｃ．Ｉ．：—Ｉ￣ｎｌ　－—ｎ．１　（４．７）　（４—８）　Ｃ．Ｒ．＝Ｃ．Ｉ．／Ｒ＿Ｉ　其中：Ｃ．Ｉ．为一致性指标，　Ｃ．Ｒ．为相对一致性指标（一致性比例），　Ｒ．Ｉ．为平均随机一致性指标。　一当ＣＲ＜０．１时，即认为判断矩阵的一致性是可以接受的，否则就要调整判断矩阵，使其满足ＣＲ＜０．１，符合　致性检验．　（２）指标权重的确定。经过以研究资料以及专家打分，建立各个判断矩阵，计算各个判断矩阵的最大特　征根，进行一致性检验，对层次总排序进行一致性检验。得到层次总排序的机构如下表所示：　４．农村小额信贷可持续发展的一般条件　由以上分析，得出农村小额信贷可持续发展的一般条件：　（１）合理的利率水平。小额信贷实现其可持续发展，收入必须大于或等于其全部成本，收入的主要来源　是利息，所以贷款发放中获得的利息必须足以弥补其全部的成本。目前，我国实行管制利率，允许浮动的范　围有限，再加上政策上的倾斜，造成，利率不能随市场的变化而灵活的变动。利率的市场化是一种趋势，片面　的低利率不能覆盖成本和资金风险，片面的高利率也必然会损害农民的积极性。　・　６ｌ　・　表３　Ａ—Ｂ层层次总排序结果　Ｔａｂｌｅ　３—３　ｔｈｅ　ｔｏｔａｌ　ｈｉｅｒａｒｃｈｙ　ｏｒｄｅｒ　ｆｏｒ　Ａ—Ｂ　＆　口占＆ａ占　卧　Ｏ　８　ｌ　２　１　Ｏ　５　３　４　７　Ｏ　６　４　３　ｌ　＿　－　一　　一　一一　－　．　一　　一－　－　＿　－　－　０．０９９１　０－２５８９　０．１７３５　０．１８８０　０．２８０５　Ｏ　－　一　－　－　－　－　－　－　ｌ４　８　Ｏ　（ｕ　３　６　Ｏ　１　２　４　－　－　．　　一一　－　－　７　４　９　０．３５３４　０．１６６９　０．３０４２　Ｏ．１７５５　－　　一－　－　．　一　　一．　．　－　－　一　　一－　－　０　Ｏ　０　Ｏ　２　２　５　７　Ｏ　４　４　（２）合法的经营小额信贷的机构。小额信贷作为一项服务于低收人人群的金融活动，需要具有独立性以　５　９　７　及长远目标的组织机构的运作。金融机构若得不到国家法律制度的认可，就出现不能从市场上吸收存款增　加融资成本、经营业务有限等问题。只有得到法律的认可，小额信贷机构才能大规模的从事业务活动，才能　０　０　Ｏ　Ｏ　０　０　Ｏ　Ｏ　Ｏ　０　Ｏ　Ｏ　Ｏ　Ｏ　０　Ｏ　Ｏ　Ｏ　保护其合法权益。小额信贷若要实现可持续发展，经营小额信贷的金融机构的合法性是一个重要的条件。　７　０　５　２　Ｏ　Ｏ　Ｏ　５　３　Ｏ　５　６　７　Ｏ　１　６　Ｏ　４　９　０　２　４　Ｏ　２　３　３　１８　４　ｌ　，４　５　９　Ｏ　４　３　１　０　９　７　８　Ｏ　Ｏ　６　７　Ｏ　８　２　４　Ｏ　２　５　２　０　３　４　３　３　７　Ｏ　Ｏ　Ｏ　３　Ｏ　４　（３）具有～支高素质小额信贷从业队伍以及严密的信贷制度。小额信贷成否实现可持续发展，与其能否　有一支富有现身精神的高素质队伍以及严密的信贷制度有很大的关系，若信贷从业人员素质不高，信贷制度　不严密，直接导致贷款质量差、拖欠率高，会使小额信贷成本上升，收入下降，不利于农村小额信贷可持续发展。　（４）具有广阔的市场。农村的市场化程度，以及作为外部环境的地区经济发展水平直接影响了小额信贷　＂８　５　９●２　３　６　７　Ｍ　４　¨　的需求。市场化程度不高，势必会造成信贷市场的需求不足，因此，完善市场经济，培训农户适应市场，是实　现小额信贷可持续发展的必要条件。　（５）具有良好的社会信用条件。良好的社会信用条件增加小额信贷的还款率，减少呆、坏帐的比例，是农　村金融机构小额信贷可持续发展的重要因素，信用建设够能促进农村产业结构、促进农民收入、促进农村经　济发展。提高社会信用条件，讲发展、讲服务、讲信用，共同把小额信贷业务做广、做深、做细、做好。　［参考文献］　［１】国务院扶贫办外资项目管理中心，亚洲开发银行．中国农村扶贫方式研究［Ｍ】．北京：中国农业出版社，２００２．　［２】河北省农村小额信用贷款课题组．农村小额信贷可持续发展的思考［Ｊ】．经济与管理，２００４，（１０）：２６．２８．　［３】何广文，李莉莉．正规金融机构小额信贷运行机制及其绩效评价［Ｍ】．中国财政经济出版社，２００５，（１）：１３７．１７５　【４】赵焕臣，许树柏，和金生．层次分析法【Ｍ］．科学出版社，１９８６，（２）：１．３８．　［５张录．５］领导者面临挑战与选择一层次分析法在决策中的应用［Ｍ】．中国经济出版社．１９９３。（１）：８６．１０４．　［责任编辑：辛晓莉】　・６２・