融资性售后回租业务问题的探讨

第２０１１年第７期　商ＳＨＡＮＧＹＥ　业　经ＪＩＮＧＪＩ　济　ＮＤ．７。２Ｄｌ１　（总第３７８期）　ＴｏｔａｌＮｏ．３７８　ｆ文章编号】１００９－６０４３（２０１１）７－００８９－０２　融资性售后回租业务问题的探讨　陈婉怡　（广州市广百股份有限公司，广东广州５１０００００）　【摘要】融资性售后回租是国外发达市场常见的融资方式，具有拓宽零售行业的融资渠道、融资更加高效便捷、有利　于优化企业资本结构的优点。通过对融资Ｉ巨售后回租的会计处理与涉税处理要点及案例分析表明．通过售后回租方式进行操作　可以放大投资规模，提高企业的资金使用效率。但是，国内对于融资性售后回租业务还没有专门的法律法规来进行规范，售后回　租的配套政策和有关制度也不完善。要发展好融资性售后回租业务，需要完善其法律静】度；规范当事人双方的权利和义务；完善　相关的资产评估工作。同时．还要借鉴国外的经验，结合国内实际情况。创新相关配套制度。　【关键词】融资；售后回租；会计处理；税务特点　［中图分类号】Ｆ８３０　【文献标识码】Ｂ　售后回租业务是国际上通用的一种融资方式，它集　为标准，可以提升融资速度，降低信息流失程度。　融资和销售为一体，是企业筹资的新方法。售后回租对于　再次，售后回租方式有利于优化企业的资本结构。使　企业可以改善其财务状况，缓解其资金压力，也可以让一　用融资性售后回租进行融资可以不改变公司资产的使用　些需要资金进行扩张的行业得到较为快速的发展，例如　权，而从资产的总额来看，零售企业资产总额并没有降　零售行业。根据ＣＡＳ的规定，只要满足其规定的６项规　低，原来的固定资产等变成了现金或者银行存款等。这样　定的售后回租即认定为融资性售后回租。售后回租是国　可以有效解决企业面临的资金压力，如果零售企业可以　际上较为流行的融资方式，此前国内采用该方式的主要是　有效地运用这个方式进行融资可以有效地调节资本结　船舶和航空公司，但是目前很多其他行业也开始采用这个　构，以整合固定资产，扩大自己的门店数量。　方式。融资性售后回租在发达国家已进入成熟阶段，市场　渗透率圜赁设备投放额占社会设备总投资的比重）占到　二、采用融资性售后回租的会计处理要点及案例　１０％一３０％，而国内相应的渗透率仅仅不到２％，但是这个比　分析　率在逐年上升。因此，研究这一方式有很重要的意义。　㈠以政策探讨采用融资性售后回租的会计处理要点　一、零售行业采用售后回租融资的优点　２０１０年９月国家税务总局发布了《关于融资性售后　首先，拓宽了零售行业的融资渠道。目前，零售行业　回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》，　融资的主要渠道是银行及民问借款、股权融资，融资的方　公告中明确了融资性售后回租业务的性质，规范了其相　式较为单一，而且在中国银行借款受到信贷政策的影响，　关的涉税处理，这也有利于其相关的会计处理。同时在　民间借款较为不规范，容易受到法律的制约。这种融资渠　《企业会计准则第２１号——租赁》中也有相应的会计处　道的问题会制约零售行业的发展，零售行业对开店店址　理规定。根据ＣＡＳ２１号规定。承租人售出资产的价格和　等有较大的要求，而开店前３年基本上属于开发期，无法　资产账面价值的差额利润在会计上并没有实现，承租人　盈利，如果没有足够的资金支持就会影响其规模的扩大　应该将售价与资产账面价值的差额按照租赁资产的折旧　和市场的占有，从而在未来的竞争处于不利的形势中。而　进度进行递延分摊。租入的固定资产入账价值计算也有　售后回租的融资方式可以盘活公司的资产，在不改变资　相应的规定，主要是在租赁开始日租赁资产的公允价值　产使用权的前提下实现资产的流动性转变，提高企业资　和最低租赁付款额现值两者中选择较低的数值，加上租　产的使用效率，扩大了企业的融资渠道。　赁过程中发生的可直接归属于租赁相关的差旅费、律师　其次，融资售后回租的融资更加高效便捷。零售行业　费、手续费和印花税等初始直接费用。　在采用传统的债务融资，如银行借款的方式会面临一个　㈢以案例分析采用融资性售后回租的会计处理要点　较长周期的授信，而且在融资的过程中可能需要提供公　例如案例１：２０ｏ９年ｌＯ月２１日，零售公司Ａ购入一　司的零售模式运营关键因素、公司和关键客户的合同、关　机器设备。其中不含税价格为２５０００００元，增值税为　键客户的名称等，这些都会让公司的经营机密流失，对于　４２５０００元，供应商开具了增值税专用发票。同年１２月３１　重大的借款银行会监督公司的行为，降低了公司自由运　日，Ａ公司将机器设备以公允价格３００００００元销售给融　作的空问。而售后回租方式是以所依托的资产市场价值　资租赁方Ｂ，租赁期为３年，每年按规定支付年末租金为　【收稿日期】２０１　１—０６－－１６　一８９＿　商业经济第２０１１年第７期　ＳＨＡＮＧＹＥ　ＪＩＮＧＪＩ　Ｎｏ．７，２０１１　１　１０００００元，期满机器设备归零售公司Ａ所拥有，租赁内　含利率为８％。另外，该设备的预计使用年限也是３年，税　法规定的折旧年限为３年。资产期末无残值，折旧方法为　直线法。此案例的会计处理根据企业会计准则的规定应　该如下处理。　款额的现值，直接采用较为简化的处理方式，以出售前　原账面价值认定为计税基础。例如第１３号公告规定为　对于融资租赁资产，仍按承租人出售前原账面价值为计　税基础进行折旧的计提，在企业会计准则中其规定为承　租人在租赁期开始之日，应当将租赁开始日租赁资产的　１．２００９年１０月购买机器设备会计分录为：借方为固　定资产２５０００００，应交税费——应缴增值税（进项税额）　４２５０００；贷方为银行存款２９２５０００。　公允价值和最低租赁付款额现值两者中较低的数值作　为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应　付款的账面价值，其中二者的差额可以作为未确认的融　资费用。　而对于融资利息的纳税调整则规定承租人在租赁期　２．２００９年１２月出售固定资产的会计处理为：借方为　银行存款３００００００，贷方为固定资产清理２５０００００，递延　收益——未实现售后租回损益（融资租赁）５０００００。　３．２０１０年每月确认应分摊的未实现售后租回损益按　照折旧年限进行分摊，每月的实际确认应分摊的未实现　售后租回损益为５０００００＊０．３３３３／１２＝１３８８７．５元。会计分录　为借方递延收益——未实现售后租回损益（融资租赁）　１３８８７．５，贷方为管理费用——折旧费１３８８７．５。而其他年　份每月需要分摊的未实现售后租回损益也是该数值。　４．最低租赁付款额的现值计算方式为每期租金的年　金现值之和，即１１０００００／１．０８＋１１０００００／（１．Ｏ８　）＋１１０００００／　（１．０８＂３）＝２８３４８０６．６９，大于公允价值３０００００的９０％，视为　融资租赁。同时根据孰低原则，以折现值２８３４８０６．６９作为　人账价值。未确认的融资费用为＝最低租赁付款额一最　低租赁付款额现值＝３３０００００－２８３４８０６．６９＝４６５１９３．３１元，　会计处理为借方固定资产——融资租入固定资产　２８３４８０６．６９，未确认融资费用４６５１９３．３１；贷方为长期应付　款一应付融资租赁款３３０００００。　５．２０１０年ｌ２月底支付租金会计处理为借方长期应　付款—一应付融资租赁款１１０００００；贷方为银行存款　１　１０００００。其他年份的处理和２０１０年的会计处理一致。　６．２０１０年每月分摊未确认的融资费用，借方为财务　费用１８８９８．７１（其计算方式为２８３４８０６．６９＊０．０８／１２）；贷方　为未确认融资费用１８８９８．７１。其他年份的计算方式一致，　但是数值变化。　７．２０１０年每月需要计提的租赁资产折旧会计处理为　借方管理费用——折旧费７８７３６．７６元；而贷方则为累计　折旧７８７３６．７６。其他年份的每月计提折旧会计处理内容　和数值是一致的。　８．租赁期满后，２０１２年１２月３１日，该机器设备归还　给零售公司Ａ，其应作的会计处理为借方累计折旧　２８３４８０６．６９；贷方为固定资产——融资租人固定资产　２８３４８０６．６９。　三、采用融资性售后回租的涉税处理要点及案例　分析　・）以政策探讨采用融资性售后回租的涉税处理要点　２０１０年９月国家税务总局颁布的第１３号公告明确　了承租方不缴纳增值税和营业税，同时也阐明了承租人　的企业所得税处理方法。具体而言，承租方在纳税调整中　主要有折旧费用和融资利息两个内容的纳税调整。折旧　费用的纳税调整主要是税法并没有要求算出最低租赁付　一９０一　问支付属于融资利息的部分要作为企业财务费用在税前　进行扣除。而企业会计准则则规定未确认融资费用应当　在租赁期间内进行分摊，承租人应当采取实际利率法计　算确认当期的融资费用。从这些规定可以发现，在售后回　租方式中，税务总局的公告允许承租人将支付高于售价　的部分相当于承租人融资所需要负担的融资利息作为财　务费用税前一次性扣除，而根据上面的案例，会计上是实　际利率法计算融资利息并在租赁期内进行摊销。这会造　成税法和会计的差异。　㈢以案例分析采用融资性售后回租的涉税处理要点　例如案例１中的涉税处理，税法上固定资产的计税　基础按照出手前的２５０００００进行选择，这就会造成后期　每年会计和税法计提的就有所不同，在２０１０年及之后的　会计计提折旧金额为９４４８４１．０７—１６６６５０＝７７８１９１．０７．　７７８１９．０７，９４５１２４．５５—１６６７００＝７７８４２４．５５。而税法允许的计　提折旧额为２５０００００／３＝８３３３３３３３，８３３３３３３３，８３３３３３３４。　所以在各年份中要分别调整纳税基础５５１４２．２６，　５５１４２．２６，５４９０８．７９。而在对其融资利息的调整上，税法确　认的融资利息为１　１０００００＊３—３００００００＝３０００００元，税法上　允许将这３０００００元作为财务费用一次性扣除，因此２０１　１　年和２０１２年不必再进行扣除。按照会计准则２０１０—２０１２　年以实际利率法进行计算出的财务费用为　２２６７８４．５４，１５６９２７．３０，８１４８１．４８。因此，公司需要在２０１０　年的会计利润基础上调整纳税额７３２１５．４６元，而２０１　１年　和２０１２年的会计利润需要调整纳税额为１５６９２７．３０元和　８１４８１．４８元。　四、目前采用融资性售后回租方式的制度限制和　建议　融资性售后回租是国外发达市场常见的融资方式，　但是国内目前融资租赁全行业的交易金额也较为低，据　统计２００８年该数据仅为美国的１％，市场渗透率也非常　低。有研究表明，融资租赁的渗透率每增长３个百分点，　企业的固定资产投资就会增长１个点，通过售后回租方　式进行操作可以放大投资规模，极大提高企业的资金使　用效率。但是国内由于制度和法律法规的不完善，造成了　融资性售后回租业务开展存在较多的障碍。　首先，没有专门的法律法规规范行业行为。国内的融　资租赁并没有完善的法律法规，也没有专门的融资租赁　（下转第１１８页）　商业经济第２０１１年第７期　ＳＨＡＮＧＹＥＪＩＮＧＪＩ　Ｎｏ．７，２０１１　调剂、报废、处置等环节，做好国有资产信息的登记工　作，无论通过何种途径，包括各种资金购置、自制、基建　投资、无偿调入或接受捐赠的资产，都应登记入账，纳入　学校国有资产管理范畴。各二级资产管理部门应制定相　应制度，保证国有资产及时准确入账，防止国有资产流　失，定期或不定期进行资产清查，对帐，对发现的问题及　时解决；加强内部审计的职能，对资产管理中存在的问　有资产三级管理体制，实现由多头管理向统一管理的转　型。国有资产一级管理机构为党委领导下的国有资产管　理委员会或资产管理领导小组，负责对全校国有资产实　行统一管理和监督。国有资产二级管理机构为国资处和　财务处，分别从产权和价值两方面统一管理学校的国有　资产。国有资产三级部门管理机构为资产的使用单位，学　校二级财务机构及校办实体的财务机构接受校一级财务　部门的指导和监督。　（四）着手科学管理，实施国有资产管理信息化　当今时代，是一个高科技、信息化的时代。高校国有　资产管理在管理方式与手段上，毫无疑问地要走信息化、　题进行事前、事中和事后的监督。从资产构建、使用、处　置、报告等环节进行系统的研究分析论证，建立申请、批　准、复核制度，规范办理程序。这些素质和职责，高校国　有资产管理人员是必须具备的。只有具备了这些素质，　明确了职责，管理队伍的整体水平就会提高，高校国有　资产管理也就夯实了基础。　（三）健全管理体制，规范国有资产管理过程　建立健全国有资产管理体制，明确相关部门的职　科技化的路子。应该说，高校凭借自身的科研优势，已经　初步将技术信息化运用于资产管理的过程。但怎样进一　步结合资产管理的特点，通过校园网、局域网等信息平　台，加强资产管理，实现资源共享，以提高资产管理信息　责权限是规范高校国有资产管理的有效保障。一方　面，高校要坚持贯彻执行国家有关国有资产管理的法　律、法规和方针政策；另一方面，高校要结合自身实　的时间流通效能，提高资产管理整体水平，应该是一个尚　需不断研究、更加深入的课题。　【参２０１０（１ｏ）　考文献】　际，建立健全一整套科学、严谨的国有资产管理规章制　度来确保高校国有资产管理体系的良性运转，使高校　国有资产处于全方位、全过程的监控之中。要建立健　全国有资产产权登记制度，明确所有者和使用者的产　［１】王辉．关于高校国有资产管理的几点建议［Ｊ】．会计之友，　【２］秦永清．高校国有资产管理工作的创新忉．国有资产管　理，２ｏ０９（７）　权关系和相互之间的权责；要完善国有资产的购置、验　收、领用、保管、使用等管理制度。做到有章可循，堵塞　漏洞，严格管理，提高效益。　针对目前国有资产多头管理的现状，高校应建立国　［３】申仁柏．新时期下高校国有资产管理模式创新探析【Ｊ】．　中国市场，２００９（５１　［４】周萍惠．浅议高校国有资产管理【Ｊ】．财会通讯，２００９（５）　【责任编辑：董润萍】　（上接第９０页）　本文结合目前融资的新趋势——融资性售后回　租方式进行了相关的研究，主要依据财政部发布的　法，主要的法律法规还主要是合同法中融资租赁合同的规　定，法律并没有进行集中规范，条款较为零散。实际案　例处理很容易将融资性售后回租和一般财产租赁混　同，这种法律上的认识偏差影响了融资性售后回租业　务的发展。　《企业会计准则》和国家税务总局颁布的相关税务规　定进行了研究，以制度探讨业务处理的要点，并以案　侧分析的方式对一些常见的案例进行探讨。本文的　研究有一定的实际操作意义，对理论和实务研究也　有相关的帮助。　其次，售后回租的配套政策不够完善。售后回租进　行融资是一种综合性强的产品，需要多方面的配套服　务，例如咨询服务、保险服务、法律服务等，提供资金　【参考文献】　［１】财政部．企业会计准则　】．北京：经济科学出版社，２００６　的一方不应该仅仅有银行等有限的主体。国内零售厂　商在做融资业务的时候，往往会面临着国内的保险、法　律、融资等并不能支持其业务的开展，这影响了业务的　效率。　［２］国家税务总局．关于融资性售后回租业务中承租方出　售资产行为有关税收问题的公告吲．国家税务总局公　告，２０１０　【３】吴尚宗．售后租回会计核算之我见【Ｊ】会计之友，２０１１（３）：　８２－８３　因此，要发展好融资性售后回租需要首先完善其　法律制度，对当事人双方的权利和义务进行规范，关于　［４】杜莹冰．浅议售后回租业务叨．公共事务财会，２０１１（１）：　５３—５５　业务中的风险及其责任方进行明确，完善相关的资产　评估工作，对融资性售后回租合同的性质等进行定性，　对买卖合同的无效条件和可撤销条件进行归类。另　外，需要借鉴国外的经验，结合国内的实际情况，创新　相关的制度。　一［５】刘涛。肖甲山．企业售后回租融资研究［Ｊ］．企业技术开　发，２００８（１）：１０１　【责任编辑：刘玉梅】　１１８一