商业银行开展个人理财业务存在的风险及防范

Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｖｉｅｗ　ｌ金融视线　商业银行开展个人理财业务存在的风险及防范　刘垄　山东省诸城市财政局２６２２００　摘要：个人理财业务作为商业银行中间业务的一部分，是我国商业银行新的利润增长点。随着经济形势的变化，银　行个人理财业务发展这些年来取得了可喜的成绩，但是也由于经验不足，在风险管理上很薄弱。个人理财业务存在　市场风险、信用风险、操作风险等许多风险。为了让个人理财业务成为我国商业银行新的利润增长点，加强和完　善个人理财业务的风险控制，是发展商业银行个人理财业务中必须面对的一个重要问题。　关键词：商业银行；个人理财；风险；内部控制　一、我国商业银行开展个人理财业务的现状　从２００６年开始，伴随着我国股市的上扬，我国个＾理财业箭左＾、了　大幅的扩张时期。２０１２年，我国针对个人发行的银行理财产品数量达　２．８万余款，较２０ｌ１年匕涨２５．８４０／０，发行规模达２４．７１万亿元，较２０１１年增　长４５．４４０／０，发行数量和发行规模创历史新高。在２０１２年发行的２．８万余　款理财产品中，１个月及以下期限的银行理财产品发行数量为１３７１款，　市场占比由２７．９９％下降为４．８５０／０；１个月至３个月期限产品发行量出现井　喷，由２０１１年的３４．４￣／ｏＮ长至５５．２　。　随着央行在２０１２年６月和７月两次下调基准利率，整个市场资金面　趋于宽松，各类型商业银行发行的理财产品预期收益率在２０ｌ２年均呈　现下降态势。１个月以下期产品预期收益率在区间３．４５％－４．３６‰１个　月至ｙｔ＂－￣ｌ期产品预期收益率在区间４．０５￣／ｏ－５．０９０／０；３，１　月至　月期产　品预期收益率在区间４．３２％－５．３１％；　月至１年期产品预期收益率在　区间４．４３ｏ／０－５．６１％Ｉ１年以上期产品预期收益率在区间５．２Ｃ／ｏ－８．５８％。　二　我国商业银行开展个人理财业务存在的风险　（一）利率变动带来的风险　利率风险指的是由于利率的变化给理财产品带来损失的可能陛。　２００４年—＿２０１３年我国人民币存款基准利率变动是比较大的。最近几年，　我们商业银行推出的理财产品大都是与人民币利率挂钩的。在理财产　品固定时，市场利率Ｅ升，就意味着理财产品的价值会下降；当市场利　率下降时，理财产品的价值将匕升。因此，我国商业银行理财业务所面　临的利率风险是比较大的。　（－－）￣Ｅ率变动带来的风险　自从　年７月２１日人民币汇率机制改革以来，人民币兑美元汇率　—直在上涨。那么，对于美元理财产品来说，当美元贬值的时候，美元　理财产品的收益率将会下降。同理，外币保本理财产品由于存在汇率　变动的风险，它将不一定保本。随着人民币的升值，外汇理财产品的实　际收益率在不断减小。当人民币升值达到５％左右时，外汇理财产品的　收益率已经为负值。中国银行预计２０１３年人民币对美元升值３％左右。　因此，在人民币不断升值的背景下，购买外汇理财产品将会面临将大的　汇率风险。　（三）股票价格变动带来的风险　股蒙堤商业银行理财产品的重点投资刘象之一。很多理财产品的　收益都直接受到股市的影响。在２００６年－２００８年这几年中，我国的Ａ股　市场经历了较大的动荡。２ＯＯ８年匕证指数以年跌幅６５．３９　戎为中国股　市历史之最。在这种情况下，投资于Ａ股市场或者投资于与股票挂钩　的理财产品的风险是很大的。在这一年中，几乎所有的理财产品的收　益率都是负的，因此，股票市场对于我国商业银行理财产品的收益有很　大的影响。　（四）商品价格变动带来的风险　商品价格风险主要对与商品价格挂钩的一些理财产品有较大的影　响。商从２００８年至２０１３年３月黄金价格的走势图可以看出，国际黄金价　，尤其是在２０ｌ１年ｌｏＥ以后，国际大宗商品的　价格开始出现回落，国际原油的价格更是出现大幅下挫，这些都引领着　黄金、农产品等商品市场的价格走低，国内与商品市场挂钩的理财产　８４　现代商业Ｍ￣ＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ　品都受到了较大的损失。这些都是商品市场价格风险的表现。　（五）其它风险　由于自然灾害、战争等我们常说的不可抗力因素的出现，进而　严重影响到了金融市场的正常运行，进而导致理财资产收益降低或损　失。如２ｏ１１年５月发生的本拉登击毙事件，带来全球金价的暴跌，而国内　一些与黄金挂钩的产品由于信息通畅及交易时间问题未及时平仓，造　成客户的实际损失。而从２０ｌ１年持续至今的伊朗及叙利亚等中东国家　局势日益紧张。冲突发生当日及之后，金价均有较大幅度的上涨。此　亦会带来商业银行的声誉损失。　三　改进我国商业银行个人理财业务风险管理的建议　（一）加强风险防范意识　商业银行在开展个人理财业务过程中首先应当加强风险防范意　识，认识到个人理财业务面临着多重的风险，摒弃风险管理与业务发展　相冲的矛盾的错误观念，认识到风险管理过程同样也会创造价值。同　时，商业银行也应当加强内部风险管理文化的传播，使风险文化深入到　每个员工的　中，员工在日常工作中自觉遵守相应的风险防范制度。　（－）建立风险内部监督审核机制　与—般企业类似，为了健全内部控制，商业银行需建立和完善内部　审计制度。为保证内部审计制度的有效性，商业银行需保证内部审计　部门及其审计活动的独立陛，从而能对个人理财业务进行有效审计。　通过定期召集有关人员对个人理财业务的风险状况进行评估和分析，　商业银行内部帝计部门可独立地出具理财产品的风险　佶报告。　（三）健全风险管理体系　商业银行只有建立完善的风险管理体系，才能保证个人理财业务　的正常发展。所谓风险管理是指商业银行分析、预测和控制所面临的　风险，采取回避风险、排除风险或　氐风险等方式使经济损失降到最　低，保障资金安全以及业务的正常开展。商业银行应当根据个＾理财　业务的特　来构建业务的风险管理体系，将各种风险和涵盖这些风险　的金融工具和承担这些风险的各个业务条线纳入到综合管理体系中，　运用统＿标准对市场、法律、操作以及其他多种风险进行测量，根据　所有业务间的相关　险进　改控制和管理。　（四）加强对复合型专业性人才的培养　由于面对不断深化的金融创新，以及瞬息万变的国内外经济金融　形势，商业银行应当坚持不断对理财从业人员进行继续培训，保证其业　务技能始终维持在较高的水平，将银行的专业人才培养成具有综合金　融知识和财务分析能力以及组织协调能力，且具备良好职业道德和职　业操守的全面复合型人才。田　参考文献　［１】陈四清．商业银行风险管理通论［Ｍ］．北京，中国经济出版　祉，２００６．　［２】张颖．个人理财教程［Ｍ］．北京：对外经贸大学出版社，２００７．　［　］刘操，宋佳璇．我国商业银行个人理财业务发展存在的问题及解　决对策［Ｊ］．商场现代化，２０１２，（２２）：１　２＿７－１２７．