专家解读——现代金融服务业的

北京科技大学经济管理学院教授刘澄：互联网金融能否颠覆传统银行

从未来发展看，互联网已经颠覆了很多行业了，下一个颠覆的就是金融业。互联网金融不仅是银行的强劲对手，还很可能扮演着银行终结者的角色。

从未来发展看，互联网已经颠覆了很多行业了，下一个颠覆的就是金融业。

从已经公布的2012年上市银行年报看，银行依旧保持着良好的盈利能力，盈利超过上市公司的一半以上。但是，在风光无限的银行背后，悄悄迎来了新的竞争对手，这就是互联网金融。

当互联网与金融业结合时，就催生了互联网金融。现在，几乎所有的金融机构都借助信息技术手段进行业务的重组，都在互联网上开展业务，但是，我们今天评论的互联网金融，是专指在网上开展金融支付和借贷业务的，有别于传统银行的新型金融机构。像阿里金融、人人贷都是典型的互联网金融企业。

互联网金融的出现是基于解决网上电子商务交易而诞生的，像支付宝最初就是为了解决淘宝的支付问题，但一旦具备支付资质，进一步开展全面的金融业务就是水到渠成的事情了。

互联网金融之所以呈现出旺盛的生命力，关键在于互联网金融有两个传统金融不具备的突出优势。

一是成本优势，互联网金融主要在互联网的虚拟空间上开展业务，无论是寻找客户，还是完成支付均在网上进行，省去了传统银行的庞大营业网点费用；

二是信息优势，互联网金融借助掌握的海量客户数据，能精准地发现和接触客户，增强了与客户的粘性，并借助大数据的处理技术，以较低的成本，快速准确地掌握了客户的行为特征，包括客户的消费行为和信用等级，这对于互联网金融开展小微金融极为便利。

基于上述优势，互联网金融一经诞生，就显示出蓬勃的生命力，迅速赢得了时尚年轻客户的青睐，改变了传统银行的竞争格局，分流了很多传统银行客户，成为银行不得不面对的竞争对手。像阿里金融的迅猛发展，就已经让不少银行惊出一身汗。

尽管互联网金融与银行相比，规模还是比较小的，只是从庞大的银行业务中分到一杯羹，暂时还难以撼动银行在金融业的统治地位。但是，从未来发展看，互联网已经颠覆了很多行业了，下一个颠覆的就是金融业。互联网金融不仅是银行的强劲对手，还很可能扮演着银行终结者的角色。连比尔-盖茨也断言，商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙。

难道在互联网金融大潮面临，银行就会这样不堪一击，被轻易替代吗？且慢过早给出结论。在互联网时代，由于信息技术的进步，导致交易更为便捷，社会的确不再需要那样多的金融机构了。金融界的竞争将更为残酷，只有一部分金融机构能够存活下来。并且，银行还会正面遭遇互联网金融的竞争。互联网金融是银行以往未曾经历过的最为强大的对手，银行稍有不慎，就有可能被颠覆。

人民银行科技司副司长杨竑：互联网金融促进传统金融模式转型

人民银行的主管非常重视互联网金融相关的发展和问题，因为今天有其他的重要会议没来参加，我在这儿做一个说明。很高兴参加“2014中国互联网金融高层论坛暨第七届中国电子金融年会”，我谨代表中国人民银行科技司对本次论坛召开表示热烈的祝贺！我们认为这次会议召开的非常的及时，刚才陈静司长也专门介绍了我们互联网金融工作委员会的

相关宗旨，我们也期待着工作委员会在我们的一个总体原则下，为推动中国互联网金融的发展作出积极的、有效的工作。

当前，我国互联网应用进入了高速的发展，以跨界融合为特征的新阶段。互联网应用的高度普及为全国金融行业提供了空前的发展机遇，同时也带来严峻的考验。随着我国金融行业改革创新的不断发展，采用互联网方式创新服务和经营管理，使普惠金融服务发展迅速，以网上营销，无论银行、证券、保险都以网上营销、移动支付、移动金融，移动金融也是我们这段时期大家特别关注的问题，以网上的可信服务支持来保证我们社会的一个有序的发展。那么，这些服务的方式为代表的得到了企业，特别是小微企业以及广大民众的欢迎，收到了良好的社会反响。与此同时，金融行业也加强了与互联网企业，电商平台，第三方支付清算机构等等的合作，形成优势互补的联合服务模式。也为创新金融服务，提高金融产品质量奠定了良好的基础，展示了互联网金融服务蓬勃发展的新局面。

从目前的发展事态看，采用互联网方式的金融服务让我们更关注以下几点：一、互联网应用带来的新型业态发展环境。二是促进传统金融业服务模式的转型，通过开拓服务渠道，进一步提升金融服务能力，促进金融行业金石股份的创新发展。三是发挥各行业优势，探索新型服务与盈利模式，使行业、市场可以健康、可持续发展，有效保护消费者权益。四是普惠金融服务的同时，保障市场有序发展，保护资金和信息的安全。五是借助互联网平台，与其他行业共同做好社会信息服务，促进信息消费。

人民银行周小川行长在接受中央电视台采访时曾表示，对互联网金融要保持一个正常的心态和支持创新的理念。国务院《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》中明确提出推动互联网金融创新，规范互联网金融服务。国务院办公厅《关于金融支持小微企业发展的实施意见》中也提出，充分利用互联网等新技术，新工具，不断创新网络金融服务模式。本次论坛将以迎接互联网金融发展的历史机遇为主题，深入探讨互联网金融创新发展的思

路，创新模式和机制，把握产业脉搏，共享成功案例，为社会各界深入了解互联网金融具有积极而重要的意义，这必将促进我国互联网金融更好、更快的发展，从而更好的为我国经济、社会和广大人民群众服务。

中国人民银行副行长潘功胜：提高民资在大银行占比

从宏观来看，金融结构是指金融市场的类别结构和子市场的分布。金融结构的特征，决定着金融资源的配制和效益，进而影响了经济结构与发展方式。金融体系作为配制资金资源的核心环节，对经济转型的影响，在很大程度上是通过金融结构的变迁来实现的。

在中国金融转型的过程中，金融结构面临着以下几个方面的问题：

第一，建立一个均衡的社会融资体系。金融结构里面，主要受经济发展阶段和金融发展的发达结果影响，由于直接融资市场不发达，银行部门在社会资金的扭转过程中发挥着作用。随着工业化进程的推进，和工业发展走向成熟，活跃的市场中对金融提出了要求，由于在融资成本和信息成本方面的优势，以股票为代表的融资方式，顺应着市场的需要，呈现出市场主导型的特征。

近十年来，随着资本市场融资渠道的多元化，中国金融结构已经发生了重大的变化。2002年，新增银行信贷达到96%，股票和债券等直接融资占社会的比例上升到16%。从增量来看，当前中国金融结构已经开始由银行主导型向市场主导型转变。

在中国债务性融资仍然高度信赖产品信贷，这种融资结构无法满足多元化的融资需求。因此中国金融结构转型的一个重要方面，就是要加快建设多层次的金融市场，满足多方面的需求。

第二，观察中国经济的主体，中国的金融体系是大银行主导型的体系，这种结构上的差异，一定程度上影响了小微企业和三农。近年来，金融监管部门引导金融企业，加大对小微企业的支持力度，鼓励大型银行设立专门的小微企业融资部门，对小微企业融资实行差异化监管，支持为小微企业发展创造。

第三，过去中国强调如何动用社会资源为经济实体服务，为积极发展源源不断的提供低成本的资金，这种发展模式忽视了资产负债表。

中国今后一段时期，仍然是经济快速增长的阶段，如何做好财产管理，确保民众金融资产保值增值，不仅是居民的问题，也是重大的经济和社会问题。

金融支持实体经济的发展，与财富增值同等重要，今后要围绕财富发展，推动金融机构转型，调整优化资产结构，形成多元稳定的收入增长格局，通过一些新兴的金融业态的发展，企业年金、保险、资产管理等多元化的财富管理市场。

第四，推动金融资源产业配制结构的转型。十二五规划指出要促进经济增长向一二三城市发展。加强对服务业发展和产业升级的支持，也是实现金融结构转型的重要方面，产业结构的调整，表现为资金在各个部门间的移动，实际上经济资源在各个产业部门的组合和优化配置，实现不同部门的调控，通过改变不同产业部门的融资结构，引导金融资源在产业之间流动。

第五，建立更加多元的金融机构的股权。随着大型银行的股改和上市，民间资本的占比有待进一步提高，推进金融机构的股权多元化，是中国金融结构转型的一个重要方面。

党的十大八报告和金融业发展和十二五规划明确提出，要加快发展民间金融机构，完

善国有金融资产的管理体制。同时在规范发展，严格监管的基础上，进一步加大民间资本参与服务业，逐步形成资本结构多元，竞争充分，差异化经营的金融机构体系。

相信随着中国金融结构的转型，金融将会更有效率的为中国实体经济的健康发展提供服务。