中小企业融资问题论文

【摘要】中小企业的融资困境，已经成为制约中小企业发展的瓶颈。这个问题的解决有待于包括中小企业自身、金融机构以及政府在内的各方面的努力，需要我们不断改变陈旧的融资观念，提高融资水平。同时，积极改革阻碍经济发展的体制方面障碍，促进金融市场和金融体系的不断完善。

一、引言

我国中小企业从改革开放开始至本世纪初期，取得了很大的发展。但由于受中小企业本身实力和规模的限制，其融资渠道较为单一。在我国严格的融资管理制度下，中小企业往往无法进行股票等外源性的融资方式，主要采取自筹等方式。从企业本身而言，抗风险能力较差，抵押担保能力不足等问题严重限制着中小企业从银行获得贷款支持。种种原因导致的中小企业融资能力不足等问题，严重阻碍着中小企业的发展。目前，中小企业在国民经济中的地位已经逐步被认可，而其面临的融资困境需要包括政府、金融机构和社会各界的支持，以共同推动国民经济和人民生活的又好又快发展。

二、中小企业面临的融资困境 （一）中小企业内部的问题

由于中小企业规模小、资金短缺、承担风险和抵押担保能力不足、盈利水平低下、留存收益较少且自身的财务管理较为混乱，导致企业没有规范的制度约束，企业员工的素质，较大型企业的水平偏低。而且，中小企业普遍不重视自身的企业文化建设，造成其整体竞争力不

足不能被外界认可，导致中小企业的信誉度较低。但是，越是规模大、资金足的银行，对企业规模和信誉的要求越严格，这样在中小企业和金融机构之间存在着较大的信息鸿沟，导致中小企业不能顺利的获得银行的资金支持。

（二）中小企业融资渠道较为单一

中小企业的融资渠道单一，很大程度阻碍了企业的长足发展。在我国严格的融资制度控制之下，许多中小企业因为没有达到相应的资产规模、盈利水平、市场竞争力等要求而不能获得来自股票等外源性资金的支持。目前，我国中小企业主要依赖内源性融资，如自筹资金，但这种方式融资规模小，主要受到自身的资金实力的限制，这使得大部分小企业没有太多的资金储备。此外，中小企业的融资还主要依靠银行贷款，但是银行贷款难度比较大，成本比较高，加之商业银行对企业的要求又较为严格，造成中小企业无法从银行获得贷款。

（三）缺乏政府政策支持

目前，国家对中小企业融资政策支持不足，国有大型商业银行的贷款服务主要针对关系国计民生的国有大型企业，而忽视了日益发展壮大的中小企业。在立法上，政府虽然制定了促进中小企业发展的法律法规，但不能够完全满足中小企业的发展需求，尤其是关于信用担保的制度发展较为迟缓。此外，我国社会中介机构的设立时间较晚，并且很少向企业尤其是中小企业开放，也很少有为中小企业贷款、担保提供服务的专门机构。虽然当下存在很多新成立的服务机构，但是这些服务机构商业目的较强，并且收费较高，使中小企业不能接受高

昂的成本。

三、解决中小企业融资困境的措施

（一）促进中小企业的自我完善，增强竞争力

首先，要完善中小企业的各项管理制度。企业应当引入先进的管理制度，淘汰家族式的管理模式，实行规范的财务管理制度，提高企业的经营管理和对员工的培训水平，树立企业的诚信形象，加强对员工的诚信教育，不断提高企业的信用水平。其次，树立核心竞争力。中小企业要加强自己经济实力的发展，重视产品的销售和品牌建设，打造自己企业的核心竞争力产品，以增强自己在银行贷款中抵押担保的水平。同时，企业还应该制定出合理的融资计划，并以企业的生命周期为基础进行融资策略选择，提高融资计划的可操作性。最后，中小企业应当树立良好的企业文化。企业文化在企业获得外源融资中有着很好的品牌效应。企业应当采用培训、媒体宣传、开展公益事业等方式，树立企业诚实守信、奉献社会的企业文化。

（二）拓展融资渠道，进行多元的融资方式

中小企业应该积极探索多元化的融资方式，积极营建为中小企业融资的资本市场，促进多层次资本市场的建设。尤其重要的是，中小企业要不断开拓外源融资市场。近几年，民间融资的方式得到了广大中小企业的认可，中小企业不仅可以缓解资金链的压力，而且还可以在必要的时候将这些民间资金进行证券化，转化为公司的所有者权益。此外，中小企业应当学习西方中小企业的融资方式，开辟“二板市场”。也可以采取发行债券的方式进行融资，相比发行股票来说，

风险更小、成本更低。针对内源性的融资方式，中小企业应当在法律法规规定的范围内，不断完善留存收益的提取方式以及相关资产的计提折旧、应收账款的管理等。

（三）加强政府对中小企业融资的政策支持

政府应该加大对于中小企业融资的支持力度，引入竞争机制，打破原有金融体制的垄断模式，提高中小企业的融资效率。立足于中小企业的发展和融资特点，健全融资机构的建设，弥补中小企业和银行之间的信息鸿沟，解决信息的不对称。还要不断推动中小企业信用担保体系的建设，推动融资担保立法，并依据融资担保立法对融资担保市场准入进行审查。同时，不断完善信用监管体系建设，对中小企业的信用度进行准确、适时、权威的评定，以作为金融机构判别的依据。政府也可以通过债务补助，贷款本金担保等方式降低银行等金融机构的风险，促进中小企业的融资。

四、结论

中小企业的融资困境，已经成为制约中小企业发展的瓶颈。这个问题的解决有待于包括中小企业自身、金融机构以及政府在内的各方面的努力，需要我们不断改变陈旧的融资观念，提高融资水平。同时，积极改革阻碍经济发展的体制方面障碍，促进金融市场和金融体系的不断完善。

参考文献

[1]李蓉.略论中小企业融资与对策[J].时代金融，2013（05）.