理财误区

理财，是中国两三千年来都有的传统。投资，是改革开放三十年以来，才重新回归的新鲜事物。

2007年，通货膨胀阴影显现，股市狂飙突进，公众之中，口口相传的是“跑赢CPI”和“股神”传说。大家都说，投资很重要。

2008年，全球遭遇金融海啸，石油价格暴涨，全球股市崩塌，A股惨不忍睹。大家都说，投资理财都很受伤。

2009年，房地产由冰谷迅速变为沸点，房价由年初单边上涨到年底。京沪深穗等大城市的白领大呼买不起房子了。虽然股市上涨了差不多一倍，但是大家还是说，理财，怎么都得高度重视。

2010年，元月股市一路盘跌，房地产遭遇政府多重调控，黄金价格阴晴不定……

今天，我们比起任何时候，都要重视自己的理财计划，尤其是，必须要有正确的投资和理财观念。

误区一：投资=理财

买股票，买基金和买房产，这种投资中国社会人人都有认识。但是，当我看到，许多家庭，倾全家之钱去买股票，或者是为买一个住宅，夫妇两人泡方便面度日，实在让人慨叹一句何苦来哉！

投资固然是理财，但是理财的内涵，又绝不仅仅是限于投资这个领域。

麻雀虽小五脏俱全。理财则是利用各种理财工具达成人生目标，这些目标包括：购车、购房、出国、孩子教育、养老、身后遗产安排等。因此，投资不是我们的最终目的，它只是理财中使用的手段和经历的过程。

既然理财家家都需要，现在很少人不懂得“你不理财，财不理你”的道理。但是，理财的目的，并不仅仅是盯着账户里面的数字增加，并不是财富越多越好，数字的堆积除了给我们带来一种所谓的“安全感”之外，并没有太大的意义。

当然，在许多自己和家庭有一定财富的人之中，他们按捺不住、几乎狂热地把每一元钱，都用在投资上。他们的哲学是，一块钱现在就能买个鸡蛋，以后能够变成小鸡，小鸡还能长大成为大鸡，大鸡还能生鸡蛋、孵小鸡……因此，不管是自己，还是家人，多花个三五元，就有政治不正确、道德败坏之嫌。当然，除了抠门生活外，精神状态也很不稳定，常常会为股市的上涨而情绪异常兴奋，还会为股市的下跌而闹失眠，更为严重的是，常常和同事朋友的日常相处也都很糟糕。

马云、唐骏、王石和郎咸平等一众名家，他们在拥有资源的基础上，动用理财这种工具，让自己获得更多享受生活的机会。对于大多数普通人来说，更需要通过积极的理财投资，让我们的储蓄获得更高的保值增值效果，确保我们在今后丧失收入能力后，仍然能够保持较高的生活水平。同时，理财也意味着，大家要学会合理地分配财富，让我们提前达成各种生活的目标，保障这一生中优越的生活。

快乐和富裕紧密相连，但金钱不是幸福快乐的唯一因素。当金钱不足以负担最基本的衣食住行，我们会感到很痛苦。一旦跨进富裕的门槛后，金钱所能带来的幸福增量就变得越来越小，快乐与否和收入就没有关系了，进一步的财富积累对提高快乐程度不再有意义。

所以，我们慢慢就能理解，为何王石在爬上七大洲最高峰之后，还准备62岁时第二次冲顶珠穆朗玛峰。有时候，给自己一些没有理由、没有目的的小支出，作为一段时间的奖励，带来的快乐可能更多呢！

误区二：神化专家

自己要有基本的财经知识，不能盲目迷信专家。

投资理财，是一门智力活儿。中国制造很多赝品，很多山寨货。这个不需要详细举例说。而在投资理财领域，一样如此。中国股市只有20年历史，其中15年，又是处于流通限制很多，公司治理落后的境地，上市公司行为不规范，对股东回报少，题材消息炒作层出不穷，政策多变而且杀伤力大，因此股票市场真是充满不确定性。在房地产市场同样如是。专家往往是声音很多，态度坚决。看多的理直气壮，宣称房地产还有20年牛市；看空的则是声泪俱下，认为房价不跌下来，就会天塌下来，观点针锋相对，毫无妥协余地。还有更加离谱的是，推销保险或者各种理财产品的专家，一方面跟客户高谈投资理念，另外一方面，则是不断推销自己的投资产品，连基本的客观介绍都做不到，更不要说是做到专业推荐了。

理财不能妖魔化也不能美化，中国有意理财者，还不能做到大撒手，无论是股市、房市还是基金外汇，如果要投资，一定要自己有所接触，对于基本常识要有概念，对于坊间的各种投资建议，尤其是各种网络、晚报和电视节目上面专家的高谈阔论，更加要有甄别能力。

以股市为例，大家能够总结出一个非常可悲的现象，就是普通老百姓经常依赖别人的意见，结果往往是亏损惨重。其实，理财不能依赖于别人，理财是靠自己。人生没有救世主，没有什么秘笈。投资高手再高，不能代替你自己的思考。你必须有自己的投资目的、投资方法和投资原则，这才能够在投资中胜多败少。股市是一个资源再分配的地方，如果你不能把握这个重要的特点，你根本赚不了钱。关键让自己的行为符合股市赚钱的正道，这才是我们听取各种专家意见之后要的真正结果。

十个人进入股市，概率是七亏两平一赚。十分之一的人赚钱，就是因为他们把握了股市的盈利主流。什么是股市的主流呢？就是选择业绩有成长性的公司，选择一个市盈率不高的价位购入，持有一定时间，还是能够增值保值的。至于那些“老师心得”、“独家猛料”，真是那么绝密稀缺的消息，不管您是交钱了换取还是好朋友私下的传达，到您那边的时候，也已经是第五六七八手消息了，要指望这个赚大钱，还是有点不靠谱的。

以2010年的股市分析为例，从市场结构的调整角度看，消费类公司结构性机会大。如果说前三十年中国经济主要是围绕出口进行投资而拉动增长，那么，从2010年开始，围绕消费而进行软投资将是未来经济发展与社会发展的必然要求。软投资包括建立覆盖全国居民的社会保障和医疗体系，加大教育科研的投资等。在软投资扩大背景下，消费扩容与消费升级将是2010年开局之年的重大工程。消费扩容主要依靠新三农政策的实施、城市新房改的实施和全国的新医改的实施。消费升级主要依靠以新能源、新节能、新环保为核心的产业升级并由此带动的装备工业升级来实现。如果说消费扩容的主战场在农村，消费升级的主战场将在城市。随着物价的回升，吃饭、喝酒、吃药将是国家政策调整的受益行业；从产业结构看，造纸、煽风（新能源）、点火（煤炭）将由于与消费升级紧密相关而受益。当然，由于公共品（水电燃气等）价格的上升，相应的产业或者公司也会受益，而对碳排放及环境的重视，新能源汽车及造纸、环保行业仍然会因政策因素而受益。投资者如果选择这些行业之中的龙头股，至少可以跑赢今年的大市和指数。

理财专家由于可潜心研究各类理财市场，而且拥有较多的资源和工具，专业知识更为丰富，但对一般人而言，在购买保险和基金的时候，需要选择适合自己的专家建议。同时要对专家意见进行分析。尤其是要让专家解释清楚，他给你提供的投资建议，是否考虑到了你的具体情况，在什么样的条件下有效，尤其是什么地方有风险，什么情况下会有损失等等。所谓知己知彼百战不殆。最好能够多问几个不同的专家，让不同的意见能够交锋，你也就能够慢慢分辨，哪种意见最合适自己了。

各项投资都有风险，个性保守的人或是风险承受度低的退休人士，不应将大部分资金投入高风险的投资工具中，特别是当专业知识与资讯不足时，更不能盲目冒险。因此，最好先了解自己的理财个性以及自己所处的人生理财阶段，衡量一下自己的风险承受度，才能从众多的理财专家建议中筛选出适合自己的理财方法。

当然，不盲目相信专家，说的是不能自己不独立思考，完全让专家替你拿主意。但是，也切忌因此走上极端，觉得专家都是骗钱的，人人都靠不住。这样完全是天马行空的投资，可能三两下就折戟沉沙了。吸取专家提供的基础信息和行业信息，理解其分析的逻辑，再从中找到最适合自己资金和风格的投资方案，才是上策。

误区三：期望值太高想一夜暴富

理财包括投资，投资需要获得回报。但是，回报的预想期望值，必须理性，必须是建立在现实的基础上。中国社会，“股神”故事和“发财”传奇特别容易受到传播，但是，这类话题，只能作为茶余饭后的谈资，千万不能相信，更不能用在自己的理财投资目标上，把每年的收益定得太高。很多刚刚开始理财投资的朋友，会觉得这个事情又神秘又兴奋，当成是改变自己财富的终南捷径。在他们的期望值中，要么不投资，既然投资了，那么本金能够一年翻番最好，不然也得增值个四五成。说实话，这样的欲望，连海外的股市巨骗麦道夫恐怕也满足不了。要知道，这位在金融圈江湖地位很高的老兄，吸纳资金，也只是开出了10%的收益。

如果你月收入三千，想通过理财过上月收入一万的生活肯定是不可能的。但是，能够在你月入三千的时候，通过理财，让你能够获得月入五千元的保障和效果，还是有可能的。理财需要的是节制的生活态度，制定合理的目标，制定正确的理财策略。

现代人进行投资理财，其实应该自我评估，投资的目的应该是三个层次。第一层是战胜通货膨胀；第二层是能够获得资产性收入，能够让自己的资本所得，超越老板给你的那一份工资；第三层，才是跻身高手行列，做专业投资者，能够在各种投资市场之中冲浪博弈，承担风险，获得超额收益。而这第三层境界是要求非常高的事情，既要求一个人有眼光和胆识，也需要有一定的资本门槛。

因此，理财还要量力而为。不少人看到身边的人投资致富，心生羡慕，但因为投资本金不够，为了赚取更大的收益，开始举债投资，但一旦对市场判断不准，就会导致巨额亏损，事与愿违。

事实上，设定过高的投资回报目标，往往会影响投资决策。要知道储蓄积累是理财投资之本，资金愈多，抗风险的能力愈高，才有机会获取更高的报酬。然而，高报酬必定伴随着高风险，如期货虽可以小博大，但一旦方向看错，亏损幅度也十分惊人。又如融资投资股票，若操作不顺，不仅损失了资金，还要负担融资的利息。更重要的是，无论进行哪种投资，投资人必须先了解想要投资工具的性质和合理报酬，再行投资，多做功课，切忌一厢情愿。

误区四：被各种投资光环迷惑，盲目相信不熟悉的产品

内地投资者淳朴，以前是觉得进口的海外产品质量好，纷纷追捧。这几年，海外的各色“投资大师”和基金经理络绎不绝到大陆来淘金。其中除了传述“投资真经”之外，也有来者不善的。

这几年，听到朋友亏损最多的故事，还不是在A股市场的投资，而是他们听了海外金融机构的忽悠，买了所谓的结构性金融产品。简单说，2008年，他在香港的一千万元投资，

被银行理财顾问拉着去买了“打折股票”和“迷你债券”，结果呢，不仅血本无归，还被银行提起诉讼，说他还欠银行一千多万元，要他速速还钱。结果弄得这位兄弟，再不敢过罗湖桥去香港，不敢回深圳的办公室，在家里还天天被老婆埋怨，陷入人生低谷。

因此，有人总结，打折股票不是股票，迷你债券不是债券，都是高风险的金融衍生品，别轻易上当。外资私人银行是以赢利为目的，理财顾问也是帮着银行理财。

投资者不要以为把钱给了商业银行，就一定保本付息，实际上理财的很多产品在收取高息的同时，投资者本身要承担亏本的风险，银行不再兜底。

所以，在银行的理财品种当中，投资者一定要看清楚合同，遵循三条基本准则：第一，由后及前，因为风险批示在后面；第二，由浅入深，不要先看黑体字，要看浅体字，浅色字都是保护自己的；第三，由小及大，重点看小号字。如果看不懂的，一定要问银行工作人员，当然，十有八九，你看不懂的，他也解释不清楚。但是如果他给你任何暗示或者明示的承诺，你一定要他手写下来，签名。如果他不愿意，那么还买不买，你就自己考虑吧！

传统上的资本家，都是依靠剥削他人的劳动致富，而在现代的资本市场，则是许多人依靠“剥削”证券市场、期货市场或者外汇市场上的其他投资者致富，他们能够从不同的交易中赚到钱，而且常常是赚大钱，这就是现代投资游戏的精髓，也是其厚黑所在。

理财的本质在于请一流的资本、一流的理财专家和一流的CEO为你打工。所以，选择那些你熟悉的、和大众关系密切的公司的产品和股票比较靠谱。

除了金融产品，投资理财之中，还有一样投资者很难定价，很难把握价值的产品，那就是字画文物了。这几年，流动性泛滥之下，热钱甚至涌入普洱茶。这个时候，传统的收

藏品种古玩文物就成为投资的一个常见选择。但是，正如你看各种鉴宝拍宝斗宝节目时候一头雾水的感受一样，这一行的水的确很深。

就像不熟悉的金融产品不要购买一样，要在文物产品上投资得益，获得丰厚回报，可是高难度的一件事情。

保守估计，文物造假行业从业人员已经达到10万人之多。无论是花瓶、家具还是字画，造假者已经出神入化，即使是行内人，真假难辨也是常事。这样的一个行当，投资者，最好就把它当成是自己搞不清楚的金融产品，敬而远之。真的按捺不住，就花个一万几千元，买着玩好了。

同样的道理，那些不知道具体位置和配套的度假酒店和海景房，那些听说下个月要涨的外汇，那些“马上就要上市”的公司私募，您如果搞得清楚，心里有谱，可以参与。但是如果有一半点不放心，您就别冒这个险，安心买卖公开市场上有的品种吧！