2014年
商业银行信用评级方法
新世纪评级按照国家统计局国民经济行业分类标准
银行业环境风险：
经济风险 银行业风险
(GB/T 4754-2011)，结合国际行业分类标准（ GICS，Global Industry Classification Standard）和实际信用评级中的需要，确定行业信用评级分类。
新世纪评级的银行业是指依照《公司法》和《银行法》的规定设立的并经国务院银行业监督管理机构审查批准的具有独立法人地位的商业银行，与本行业相关的企业信用评级可参考本评级方法。
商业银行信用评级采用个体评级（Stand-alone Rating）与支持评级（External Support）相结合的方法。个体评级是在不考虑外部信用支持的情况下，评估商业银行避免违约发生而需要协助的可能性（衡量一家银行的独立违约风险）。支持评级分析商业银行可能获得的各类外部支持。新世纪评级在综合商业银行个体评级和支持评级的基础上对商业银行的最终信用品质做出判定。
银行个体评级：
业务竞争力 业务基础 市场地位 风险与管理 信用风险 流动性风险 市场风险 操作风险 风险吸收能力 拨备水平 盈利能力 资本实力
商业银行信用评级框架
外环部 境 个评体 级 支评持 级 主信体 用 经济风险 银行业风险 业务竞争力 风险与管理 风险吸收能力（拨备、盈利与资本） 支 持方 支持能力 支持意愿
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银行业环境风险
经济风险
商业银行服务于实体经济的发展，并以经济增长为基础。商业银行的这一特性表明商业银行的风险与经济的增长呈现正相关性。即，在经济稳定增长的情况，商业银行的信用风险较小，在经济下滑情况，商业银行的信用风险将增大。
经济发展不仅表现为经济在总量上的增长，也表现为经济结构的优化。经济结构的优化意味着整体经济质量的提升，也意味着经济结构的优化为商业银行业务的优化、资产的安全提供了基础。因此，在商业银行信用风险分析中，不仅关注经济总量的增长，也会进一步分析经济结构的优化程度，及其仅有量的增长条件下存在的潜在风险。
在经济增长和发展中，会出现产业或地区发展不平衡的状态，而这些不平衡将可能产生产业或地区性风险，从而对商业银行的资产质量产生结构性的影响。因此，在商业银行的信用分析中，将进一步分析产业风险和地区风险。
经济周期
商业银行的风险与经济周期存在密切关系。
经济发展
商业银行的业务发展与经济结构
的优化存在密切关系。
结构性风险
产业或地区的结构性风险会加大商业银行的信用风险，甚至引发系统性风险。
金融体系与金融制度
金融体系和制度的完善程度是商业银行抵御银行业风险的重要保障。
商业银行监管
商业银行监管制度的强弱与商业银行个体风险存在正相关性。
银行业风险
商业银行经营的制度环境是对商业银行安全性的重要保障。其中，存款保险制度、商业银行破产制度、市场退出机制等的完善程度对商业银行的安全性起到重要的作用。
金融产品的丰富化程度是金融体系发育程度的重要标志。在金融制度完善程度较低的情况下，金融产品的创新和规模会受到一定程度的制约，从而也降低了商业银行的金融产品交易风险，同时也限制了商业银行风险的分散和转移。
国家或地区的金融体系也在一定程度上确定了商业银行受到风险冲击的可能性及可能冲击的大小。在银行业居于主导地位的国家或地区，商业银行受到金融系统性风险冲击的可能性相对较小；在市场化金融稳定机制尚不完善的环境下，为了确保商业银行的稳定性，政府通常对整个银行业的债务提供了隐性担保。
商业银行的监管制度和标准不同，对商业银行的风险发生也产生重要的影响。
在金融制度和体系不完善的情况下，商业银行的进入和退出具有较高的壁垒。这种进入和退出壁垒在一定程度上对商业银行形成了保护。相反，在金融制度和体系比较完善的情况下，商业银行的进入和退出的壁垒较低，商业银行的竞争更为激烈，商业银行更容易因为竞争而引起风险的发
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利率市场化程度
利率的市场化程度对商业银行的收入来源和盈利能力产生重要影响。
储蓄水平
储蓄水平的高低对商业银行的流动性、安全性产生重要影响。
生。
从监管标准而言，现在全球通常以巴塞尔协议作为商业银行监管的基本准则。但是，由于各国或地区的金融体系发育程度不同，所以各国或地区对巴塞尔协议的监管标准的执行程度不同。那些对巴塞尔协议执行程度较高的国家或地区的商业银行通常更容易获得较高的信用评价。
利率的市场化程度既反映了一个国家或地区金融活动的市场化程度，也反映了一个国家或地区对商业银行收益的保护程度。
对于利率市场化水平程度不高、对商业银行的收益具有较强保护的国家或地区的商业银行，其收入和利润的获得相对稳定，对该国或该地区的商业银行信用形成正面支撑。
而利率市场化程度较高的国家或地区，商业银行的利息收入则需要进一步分析该国或地区商业银行的竞争强度、利率的波动状态和收入结构。
储蓄水平受不同国家或地区财富增长、储蓄习惯和投资渠道多寡等的影响。储蓄是商业银行的负债，充足、持续的储蓄有利于保持商业银行的流动性、扩大资产规模和化解历史形成的损失。
但是，一个储蓄水平长期较高的国家或地区意味着消费的不足，容易形成供给与消费的总量失衡，对商业银行产生系统性风险冲击。
因此，合理储蓄水平更有利于商业银行的稳定经营和发展，除非在较高储蓄水平下，政府具有更强的系统风险管控和调节能力，较高的储蓄才更有利于商业银行的发展。
银行业环境风险
业务的区域分散
程度
业务的区域分散度对商业银行的客户信用和风险分散能力产生影响。
业务竞争力
不同国家或地区内部的经济发展存在着不平衡性，各地的资源禀赋、产业结构、产业集聚也不相同，从而确定了不同区域的风险程度不同。
通常业务的区域分散程度较高的商业银行，抵御区域结构性风险的能力较强。那些仅仅集中在某一特定区域的商业银行而言，其抵御结构性风险的能力较弱。
当然，如果商业银行业务主要集中在经济发展情况和稳定性较好的区域，这类商业银行所面临的区域风险较低；相反，如果商业银行的业务主要集中在经济发展情况和稳定性较差的区域，这类商业银行所面临的区域风险较大。
业务的多样化程度同样是商业银行资本实力的体现，
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业务的多样化程度
业务的多样化程度对商业银行的收入、利润和风险分散产生影响。
也是商业银行风险分散能力的体现，也是商业银行抵御业务品种结构风险能力的体现。
对商业银行业务多样化程度的分析主要侧重于商业银行的资产在不同业务上的配置及其收入、利润来源构成，分析这些多样化的业务在多大程度上可以分散商业银行的业务品种风险，及其每一业务品种未来的发展趋势和对商业银行收入、利润的影响。
通常情况，具有多样化业务结构的商业银行更容易分散业务品种的结构风险。但是，那些专业化经营能力较强、服务水平较高，并在这类专业化服务领域具有明显竞争优势的商业银行，所面临的风险也较低。
风险与管理
商业银行信用风险管理分析将重点考察银行信贷业务风险管理架构、授信管理流程、授权体系，信用风险监测与报告路径，以及相应的沟通与协调机制。新世纪评级将关注银行授信政策的制定流程与决策依据，评价其规范性与合理性。银行信贷资产分类政策是评级分析要点，包括资产分类政策的制定程序和资产分类方法，评价分类政策的规范性、谨慎性与一致性。
新世纪评级将分析以下内容以评价银行信用风险水平和管理能力：
贷款组合的集中度与风险：行业分布、区域分布、
客户结构、期限结构
贷款五级分类构成及变化，迁徙率分析 逾期贷款构成及变化
不良贷款变化，分析新增、核销与重组情况等 表外业务信用风险：业务类型、风险敞口、风险分
类
交易对手集中度与风险
历史不良贷款的形成与处置情况，分析历史包袱是
否已消化
商业银行流动性风险主要源于存贷款期限错配而形成的流动性缺口。对于商业银行流动性风险管理的分析主要考察银行的资产负债匹配情况、资产流动性、市场融资能力和
信用风险与管理 信用风险是
商业银行面临的主要风险。对商业银行信用风险的分析既包括商业银行信用风险的敞口也包括商业银行管理信用风险的能力。
流动性风险与管理
对商业银行外部支持的可能性。
新世纪评级将重点关注以下问题： 的流动性分析侧
重商业银行的资 流动性风险计量与监测工具，系统配备情况 产负债匹配情况、 流动性监管指标执行情况 资产流动性、市场 期限资金缺口分析 融资能力和外部 融资结构，资金来源的多样性和稳定性，对市场资
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www.shxsj.com 商业银行信用评级方法 支持的可能性，及商业银行对流动性风险的管理能力。
市场风险与管理 市场风险是商业银行面临的利率、汇率等金融产品的价格风险。对商业银行的市场风险分析侧重于商业银行的金融资产面临的价格风险敞口在价格波动时可能产生的损失及对风险敞口的管理能力。
操作风险与管理 操作风险是商业银行的内生性风险,操作风险的管理依赖于公司系统的结构、效率和控制能力。
金来源的依赖度 资产构成与变现能力
流动性风险压力测试与敏感性分析的方法与结论，
流动性应急计划及其可行性分析
贷款组合的集中度与风险：行业分布、区域分布、
客户结构、期限结构
商业银行面临的市场风险包括利率、汇率等金融产品的价格风险。
新世纪评级对商业银行的市场风险分析主要考察银行金融资产在不同价格风险下的敞口，以及这些金融资产的价格发生变化时商业银行可能面临的损失。其中，敏感性分析和压力测试是主要的分析工具。
对于商业银行市场风险管理能力的分析，包括市场风险管理架构体系与流程机制，所采用的计量与监测工具，系统配备情况以及相应的风险控制与防范措施。
操作风险是商业银行的内生性风险,操作风险的管理依赖于银行内部系统的结构、效率和控制能力。对商业银行操作风险管理分析，将考察银行操作风险管理架构，相关制度规范和流程体系，以及操作风险管理的报告路径等。新世纪评级关注银行对于操作风险的定义和分类，评价其能否覆盖银行所面临的主要风险来源。
对于操作风险管理分析，新世纪评级更为重视考察银行操作风险管理的实际执行情况，关注银行是否出现内部借贷、挪用资金、系统当机等操作风险事件，以及事件发生频率，关注银行历年是否出现因内部操作问题而受到行政或刑事处罚的事件或案件等，以评价银行管理操作风险的过往经验。
风险吸收能力
对商业银行拨备情况分析，主要需考察银行的拨备计提拨备、盈利与资本
拨备、盈利与政策，并与监管要求、同业操作进行比较分析，以判断银行资本是银行吸收预拨备政策的谨慎性。评价拨备水平通常使用拨备覆盖率、拨期和非预期损失的贷比等定量分析指标。 三道防线。 对于银行盈利能力的评估不仅需要考察其盈利水平的
高低，也需要考察其盈利质量与盈利稳定性。评级分析将重点考察银行的息差水平、中间业务收入比重和成本费用水平。
商业银行的盈利质量需分析其中间业务收入构成及变化。商业银行的成本分析需要考虑银行在网点改造与系统升级等方面将需要较大规模投入，分析银行成本费用水平，以
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www.shxsj.com 商业银行信用评级方法 判断其业务与管理费用的构成及变化趋势。
盈利能力评价通常使用净息差、手续费及佣金净收入比重、成本收入比、拨备前平均资产回报率、拨备前平均风险加权资产回报率、平均资本回报率等定量分析指标。
资本是商业银行吸收各类风险损失的重要缓冲工具，对于资本实力的评估是银行信用分析的关键，包括对资本规模、资本质量和资本补充能力的考察。
商业银行资本补充能力取决于内生资本的增长能力和外部融资能力。内生资本的增长能力取决于银行的盈利能力和股利分配政策。外部融资能力包括银行进入资本市场或通过其他渠道筹资的能力，以及股东增资的意愿和能力。商业银行外部资本补充渠道的多样性和稳定性，有利于商业银行缓释各类风险损失。
资本质量的评估包括资本构成及其稳定性。通过发行次级债或混合资本债券等资本工具补充附属资本相对较为便利。鉴于此类债务除了在银行发生重组或清算外，一般都不能吸收损失，不能在银行无力偿债时提供任何保障。因此，核心资本比重、核心资本充足率是评价银行资本实力的关键指标。对于一些尚没有能力实施经济资本管理的银行，保持相对较高的监管资本水平对其信用评级具有正面作用。
商业银行外部支持分析
银行集团支持 银行股东支持 政府支持 银行集团、股东和政府支持是商业银行外部支持的三个主要力量。具有较高外部支持的商业银行抵抗风险的能力更好。
商业银行的外部支持是商业银行抵御各种风险的最后屏障，也是增强商业银行信用品质的重要方面。商业银行的外部支持通常情况下包括银行集团支持、银行股东支持和政府支持。
对于商业银行外部支持的分析主要侧重于银行集团、银行股东和政府对商业银行支持的意愿和能力。外部支持的意愿取决于商业银行对银行集团、银行股东和政府的重要性；外部支持能力则取决于银行集团、银行股东和政府的信用状况、资产调度和管理能力。
通常情况下，政府的支持是商业银行外部支持的最后依赖，因此，那些对经济、社会能够产生重大影响的商业银行获得政府支持的可能性更大。当然，不同层级和信用的政府对商业银行的信用支持能力也不相同。
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